李超:四大因素逆转,股市已进入牛市状态,重点关注中特估
另外是美联储加息。美国现在企业资产负债表、居民资产负债表都比较健康,美国经济、就业也还可以。所以美联储鲍威尔就想通胀还是下不去,因为美国当前出现了工资和物价的螺旋式上升,就是老百姓要求涨工资,涨完之后继续买东西,物价继续涨,涨完了继续要求涨工资。
另外,“三低”运行民营企业做不到,所以就进入过渡期。现在过渡期供给端的政策出的差不多了,人民银行的三支箭、十六条这些放松保障房地产企业和金融机构稳健性(的政策)都出完,但需求侧没出完。
股市已经进入牛市状态
重点关注中特估
第二个就是债券,我们认为利率到二季度基本上是一个接近顶部的位置,可能有情绪的上升,因为经济还在修复没结束,二季度应该是一个经济修复的高点。之后利率可能会震荡下降,但总体利率的变化不大。
最后,在未来的投资中,大家还要高度关注中美关系,这是一个非常重要的影响变量,容易对估值形成情绪上的压制,是我们核心需要关注的。
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来源: qq
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