最近股市的三三两两看法

来源：行业研究报告（ID：report88）

作者：行研君诺诺

今年A股和美股大体比较相似，都是极少数方向涨，绝大部分跌。

三大报已经连续两天喊话了，昨天动用了分析师和基金经理一同喊话，券商ZG给的标题很明确“没必要再悲观市场已经具备较高的配置性价比”。结合历史经验看，虽然政策年丰并不会立竿见影，但是每一次筑底过程中机会都经历过这样的环节，就是先喊话再开启筑底。

从各大板块当前所代表的方向来看：
上证→中字头
创业板→新能源；

科创板→AI及半导体；

由于新能源的迟迟不企稳，导致创业板创出3年新低，进而也令市场的也表现糟糕，因此新能源不企稳，创业板以及整个市场都难企稳。

正常情况下，市场的企稳反弹是同步的，即几大指数同步反弹；所以如果是市场企稳反弹，新能源一定也不会落下，也会成为创业板反弹的中坚力量。

因此，后续可以看创业板的反弹，也可以适当关注一下新能源，但只能从反弹的角度去对待。一旦市场企稳，优选大概率还是数字经济（个人看好算力，服务器，中药）

新能源在有利好的情况下依然杀跌，三大指数中仅代表新能源更多的创业板杀跌，而代表AI、半导体的科创板表现强劲。

宁德时代的代表的新能源绑架了创业板，将创业板指数拖下水，市场是“一损俱损、一荣俱荣”的，创业板拉胯，又间接影响到了主板和科创板的情绪。

据悉，受美国涉疆法案传言及北美特斯拉剔除宁德传言影响，公司股价大幅调整。

简单说最近美国model3的后驱版本可以拿到全额补贴，如果能够全额拿到那就说明电池材料符合了“通胀削减法”的相关法案，那就很有可能意味着将不用中国的电池。

该问题的真假尚有待确认。

但宁德时代的股价是一个大主题的表现缩影。

周期行业本身都是暴露在投资者视野之下的，核心是大家的预期不一样，以及认知程度不一样。

作为AI底层算力龙头，英伟达是最近AI概念投资狂热的一大赢家，截至最新收盘，英伟达股价2023年年内累计涨幅接近170%，总市值飙升至9714亿美元（约合人民币68800亿元）。

台积电证实近期AI订单需求增加，先进封装Chiplit需求远大于现有产能，公司被迫紧急增加产能且希望扩产速度越快越好。

近日open AI Sam在对外交流中提及算力不足的问题，国内A800及H800服务器因台积电先进封装产能吃紧或于2024Q1批量供货，算力供给尚不足。

考虑大模型随参数增长能力涌现的机理尚不清晰，搭建更大算力基础设施，尝试更大参数的模型已成为产业趋势。台积电证实AI加单，算力基础设施预期上调。

在宏观方面：

国家统计局：中国5月CPI同比上升0.2%，5月PPI同比下降4.6%，这个数据，都不好点评了；PPI是生产价格指数，也就是说生产出来的产品整体呈现出跌价趋势，这侧面反应了需求疲软，产能过剩。

阅读说明：合规需要，去年2022年开始以后只聊板块，市场，并且也要对投资人负责保护投资人权益，公开场合不能聊个股啦。

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