如何颠覆英伟达？

以下为文章原文摘录：

看到英伟达这个万亿美元的市值，我想没有任何人敢说他不想要。。。。。。想要，就得琢磨琢磨怎么才能造他娘的反。

王侯将相宁有种乎！

你得盘个逻辑，提个口号才能举旗，得想办法证明旧社会的不足和新社会的先进性才有机会。

不知道多少人分析过Nvidia的GPU的成本，我们以最新的Hopper H100为例。大致上，为了跑AI大模型，你从Nvidia手上购买到的是如下这样的一张卡，他叫做SXM5模组，单手就能拿捏的样子。

这个模组附带了大量的供电VRM，也通常会使用相对高阶的PCB保证供电的铜损最小。最中间的差不多就是一颗Hopper GPU芯片，看得出由7颗Die用chiplet方式封装，分别是1颗logic Die和6颗HBM。

把他的成本打开，SXM的成本不会高于300$，封装的Substrate及CoWoS大约也需要$300，中间的Logic Die最大颗，这是一颗看起来非常高贵的die，使用4nm工艺打，尺寸为814mm2，TSMC一张12英寸Wafer大致上可以制造大约60颗这个尺寸的Die，Nvidia在Partial Good上一向做得很好（他几乎不卖Full Good），所以这60颗大致能有50颗可用，Nvidia是大客户，从TSMC手上拿到的价格大约是$15000，所以这个高贵的Die大约只需要$300。哦，只剩下HBM了，当前DRAM市场疲软得都快要死掉一家的鬼样了，即使是HBM3大抵都是亏本在卖，差不多只需要$15/GB，嗯，80GB的容量成本是$1200。

你掐指一算……

凸(艹皿艹 )，你花钱到底买到的是什么？这居然是一个投机倒把倒卖DRAM的货，整颗GPU物料成本中DRAM占了~60%，而且这DRAM的容量，80GB，它是个啥？够个屁啊，老黄还骗我买8张卡来存放一个GPT3大模型。

高贵的黄教主啊，想不到你是个高价倒卖DRAM的二手贩子啊........Grace把LPDDR也集成进去了，是不是这集成的LPDDR不得也比标准DDR DIMM贵个几倍？

所以，要革Nvidia命的第一步，就应该从DRAM出手，如果我做把DRAM成本做到更合理的结构，并且再把容量做大到更少的芯片数量就能存放大模型。

这天，我能翻。

就前几天，聪明绝顶的GraphCore总裁为众多竞争者指出了一条路，如下：

看到没，LPDDR定制一下是可以做到50% HBM的带宽，但是容量远大于HBM的，剩下你只要在AI大模型的存/算带宽容量比上做到最好就行。

不过。。。。。。。他自己为啥不做？

因为一颗H100 GPGPU虽然成本只有 ~$2000，但它在市场上的售价是 ~$30000，在15倍的暴利面前，你想用降成本的方式来获取竞争力。嗯，假设你做一颗成本$1000，比H100性价比更高的DSA，能打赢吗？

客户他又不是傻子，他愿意用$30000的价格买一个$2000成本的东西，他真的会图你的成本能再降低$1000 ？

这个巨大的溢价空间，并非源自GPGPU本身，而来自于其背后的巨大黑手，一个复杂的系统，这个系统本身，甚至潜移默化影响了用户的算法。

Nvidia是一个伪装成卖Device，但真实是在卖一个system的公司。Apple也是。

只有打掉这个系统才有可能破解其成本，想一想，iOS有Android，Windows有Linux，cuda却没有开源路径……

一计不成，再生一计。我再治他一个system的阉人之罪。

回到中国本土市场，你注意到老黄最近在呼吁，美国政府对中国的技术管制要三思而后行。嗯，网传老黄差点就来大陆炒光模块的A股了。

逻辑是没问题的，美国的技术管制大概率Nvidia是参与了，所以他才那么在美国发布管制时，第一时间推出了A800、H800这样的数字对中国人是好意头的芯片型号，这种体贴AMD苏妈妈就慢了一拍(苏妈妈推出了mi388……)。

美国技术管制的约束大致是芯片总带宽要小于600GB/s（双向）。

GPU A100的Nvlink带宽是600GB/s，考虑到PCIe不能裁，A800的Nvlink被限制到400GB/s（12Lane降低到8Lane）。

这还好，洒洒水啦。

H100相比A100算力FP16从300T增加到接近1P，Nvlink带宽从600GB/s提升到900GB/s，咔嚓一刀，H800的Nvlink带宽还是得降低到400GB/s。

有点憋屈，但是我作为骄傲的中国客户，为了图8这个吉利，连4这个数字都能忍了。

我记得我列过几次大模型训练的结构，以GPT3为例，大致上用1024张A100训练GPT，8P一个Node，在Node内模型并行， 然后按8个8P（64P）做8级流水并行，然后16组8x8做Batch 16的数据并行。。。。。。

H100的下一代是B100，它的FP16算力大致上从900T提升到了~2P Flops附近。

哦豁，在这个算力下如果B800只有400GB/s的Nvlink带宽，基本上Tensor并行这个训练行为就没法正常执行了，各大厂商走过路过想一下啊，B800你还要再下10亿美元的单吗？

大概Nvidia和US政府定规则的时候，只考虑了Ampere和Hopper，没把摩尔定律算进去。

所以这个破绽很简单，坏人不让我们做的，我们就越要发展。单芯片的IO能力怼上去啊，600GB不够就上1TB，把互联做得大大的，8P的模型并行不够，直接来16P、32P的大互联。

有人会说：这样是不是有点不公平？嗯，美国卡中国是公平的，反过来利用一下反而不公平了？如果能给老黄一个猴子偷桃就一定要偷。

黄教主近期在台北发布了GH200，就有很多黄粉大吹特吹不是？然后呢？这块芯片的带宽是超标美国对中国技术管制的……嗯，老黄在中国发布了不能卖给中国的产品。很公平？

还有人会说：如果真这么做了，美国就会放松技术管制了。我只能说，如果你不做，技术管制不会凭空的放开，你只有做了，才有放开的一天。

当然，你说，革命之事，你求的本就是天下，不是一城一池。那是。

Nvidia看长远，最大的破腚，其实是基尼系数太高，不患贫而患不均。

TSMC曾经讲过一个故事。台湾同胞辛辛苦苦攒钱建厂，一张4nm那么先进的工艺哦，才能卖到$15000，但是那某个客户拿去噢，能卖出$1500000（$30000*50）的货啦，机车，那样很讨厌耶。你懂我意思吗？

就如最开始说的，在这个世界的商业规则下，$2000成本的东西卖$30000，只有一家，销售量还很大，这是不符合逻辑的，这种金母鸡得有航母才守得住。

天下财共一石，老黄独占八斗。

这是对全天下IT产业的伤害，包括TSMC，一个健康的产业，其整个环节是需要一个合理的分配比例的，你要说Logic制造的技术含量最高，但是分成的收益却不到1%，这种分配关系不足以长期维系，tsmc的工艺演进是需要钱的(靠的就是大家共筹，利益均分)，如果全世界IT就这么多钱，英伟达你是可以通过系统优势拿走更多，但产业链中tsmc及其他各个环节就会更加艰难。三星的HBM其实同理，操了白粉的心，卖个白菜的价，不值得。

嗯，不过tsmc没钱发展工艺对我们也不是坏事。或者说把芯片制造行业打到毛利接近零，那全世界只有中国人能做，也挺好。

摩尔定律之下，长期稳定地挤牙膏才是发展的王道（当然Intel最终也没挤好，但如果Intel如果过早把牙膏都挤了，死得更早）。

一个人过早获得了超额的财富，剩下就看他能不能守得住了 ：） 从历史来看，很难的。

AI这个行业，也终将，昔日王榭堂前燕 飞入寻常百姓家。这是大势。

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第3453期内容，欢迎关注。