Salesforce二季度盈利能力可圈可点？

• 在Salesforce发布好于预期的Q2业绩后，其股价飙升；
• 受益于此前的重组努力，公司的收入正在企稳；
• Salesforce提前实现了盈利目标，为未来AI竞争做好准备。

 软件制造商赛富时Salesforce (NYSE:CRM)周四发布了一份好于市场预期的业绩报告和前景展望。

这份Q2业绩报告可能帮助缓解部分投资者对公司平衡收入增长和利润率扩张能力的担忧。而随着Salesforce继续投资于GenAI技术，该季度的利润数字也备受关注。

CRM二季度表现如何？

Salesforce报告的第二季度每股收益为2.12美元，轻松超过分析师估计的1.90美元。该季度的收入为86亿美元，同比增长11%，超过了85.3亿美元的一致预期。

同时，订阅和支持收入同比增长12%，至80.1亿美元，高于分析师预计的79.1亿美元。另一个较小的业务部门——专业服务和其他业务部门——销售额为5.97亿美元，同比增长3%，低于预期的6.189亿美元。

还值得关注的是，该公司剩余履约义务同比增长了12%，至466亿美元，而对于软件公司来说，至关重要的财务指标——当前剩余履约义务(cRPO)也同比增长了12%，至241亿美元。（备注：cRPO被定义为递延收入的总和以及积压,公司将会在未来12个月内获得这笔收入。）

此外，二季度，Salesforce创造了8.1亿美元的现金,实质同比增长了142%。自由现金流为6.3亿美元，同比增长高达379%。

Salesforce董事长兼首席执行官Marc Benioff表示:我们的转型努力，推动了第二季度业绩的强劲增长，带来了86亿美元的收入，以及创纪录的营业利润率。根据现下的业绩和下半年的情况，我们正在提高2024财年的收入、经营利润率和经营现金流增长的财务指导。

按照这些思路，Salesforce预计三季度每股收益在2.05-2.06美元之间，收入为870 - 87.2亿美元，超过了86.6亿美元销售额每股1.83美元的共识。

而对于2024财年，公司的预期中值，每股收益料为8.05美元，收入料为347.5亿美元，再次超过分析师预期的346.5亿美元收入，以及7.45美元的每股收益。

尽管在GenAI进行了大量投资，但盈利能力强劲

随着投资者对利润率的关注，Salesforce表示，其第二季度的营业利润率为17.2%，而调整后的营业利润率为31.6%，远高于预期的28.2%。

该公司澄清，重组对第二季度营业利润率产生了50个基点的负面影响。尽管如此，Salesforce仍设法比预期提前三个季度，实现了调整后的营业利润率至少30%的里程碑，而且，鉴于今年早些时候实施的劳动力重组节省了大量成本，盈利能力现在可能在本财政年度剩余时间内保持30%的水平。这可能是财报发布后，其股价上行的关键驱动力。

Salesforce曾在1月份表示，将裁员约10%，这将导致约14亿至21亿美元的费用。

Salesforce的总裁兼首席财务官Amy Weaver表示，我们正在加快转型，继续推动强大的股东价值，尽管裁员人数达到数千人，但Salesforce今年早些时候表示，将继续实施更具有针对性的招聘方法。

市场还关注，随着科技行业从通用计算向加速计算转型，该公司被迫加大对人工智能的投资。

公司的首席执行官Marc Benioff也在新闻发布会上说：公司拥有行业领先的云计算技术、爱因斯坦人工智能平台、MuleSoft、Slack和Tableau等，所有这些都集成在一个可信的统一平台上，我们正在带领客户进入新的人工智能时代。

管理层的重点是将Salesforce的在CRM行业的领先位置转化为在人工智能领域的CRM位。该公司对人工智能的推动，现在正在助其成为全球收入第三大企业软件公司。

今年早些时候,Salesforce的爱因斯坦AI平台推出了GPT,被形容为世界上第一个生成用于CRM的人工智能。病通过利用GenAI技术，该产品可以为销售、服务、营销、IT和其他团队创建内容。

Salesforce是与开发ChatGPT的母公司OpenAI合作的最大企业之一。

Marc Benioff补充称：Salesforce未来将会处于很好的位置。我们为爱因斯坦AI平台投入了很多，让其可以很好地服务于各行各业的客户。

今年6月，Salesforce宣布，它将为初创企业提供2.5亿美元的生成式AI基金增加一倍，达到5亿美元。该基金已经进行了几项投资，包括Hearth、You.com、Anthropic和Cohere等。

而将生成人工智能基金的规模扩大一倍，会使Salesforce能够投资于更专注于AI的初创企业，并最终加快帮助企业客户开发变革性人工智能解决方案。

翻译 | 李善文