深度好文｜摩根大通新业务来袭，「钱多事少」不是梦……

公众号新闻

2023-09-12 00:09

Offer帮官网：offerbang.io

进入投行前，你以为的投行生活：衣着考究，拿着高薪，白天工作，晚上在酒会上与金融精英和行业大佬谈笑风生。

进入投行后，才发现真实的投行生活：确实拿着高薪，但是早上还在墨尔本，晚上就到洛杉矶，坐飞机永远只坐两班——早上第一班和晚上最后一班。每天不是在加班，就是在加班的路上。

难道现实中的投行真的就没有事少钱还多的工作吗？？小伙伴们，以前或许没有，但现在是真的有了！！年收入上百万，决策流程简单，还不用经常加班！任谁都得称赞一句“神仙工作”。它，就是——家族办公室。

近日，摩根大通私人银行JPMorgan Private Bank，推出了一项新的业务——美国家族办公室。这项新业务专门为全球的“超级富豪”服务！

该部门由资深银行家William Sinclair坐镇，带领着180多名专业人士，致力于为美国各地的对冲基金创始人、资产管理人、企业家和家族理财室提供全方位财富管理方面的建议。

团队中有150名私人银行的咨询实验室、全球投资机会 ( GIO）和外包首席投资官（OCIO）团队。其中包括40名前执业合伙人级遗产和税务律师，提供遗产规划、人寿保险和战略财富转移技术方面的指导。

这个家族办公室将与今年5月份摩根大通新成立的部门“23 Wall”（该部门专注于全球最富有的那0.01%、资产价值合计超过4.5万亿美元的约700个家庭）合作。不得不说，为“超级富豪”服务的团队，阵容确实豪华！

也许有的小伙伴会对“家族办公室”这个词汇比较陌生，没关系！接下来我们将为你一一解答。

什么是“家族办公室”？

相较于投行求职大热门IBD，财富管理可能对小伙伴们来说稍微有点陌生，但其实这个部门已经悄悄成为投行前台里前景最好的部门之一。

而在财富管理行业中，家族办公室(Family Office，简称FO)是家族财富管理的最高形态。“家族办公室”是由富裕家庭建立的机构，以管理他们的财富并为家庭成员提供其他服务，如税收和遗产规划服务。

从类型上来看，家族办公室分为以下三种：

📌单一家族办公室：简称SFO，仅为一个家族服务。SFO的私密性和定制性强，管理成本高，这类FO一般可投资的资产规模就达到5亿美元以上。

📌联合家族办公室：简称MFO，为多个家族提供服务，多的MFO甚至服务上百个家族，这样也降低了它的雇佣成本。

📌商业化家族办公室：由单一家族办公室衍生而来，在商业化模式下，家族办公室的服务与产品要捆绑在一起，获取资产管理业务也需要支付费用。

“家族办公室”的功能有哪些？

总的来说，家族办公室的主要功能就是负责治理及管理四大资本——金融资本、家族资本、人力资本和社会资本。

家族办公室不局限于个人或家庭理财，而是以家族永续经营为立足点，其服务范围不仅仅解决客户的财务问题，而是涉及家庭生活、人际关系等多个方面，是家族的真正管家。

投资管理是家办的核心，一般也是设立家办的主要目的。但除了管资金、管投资外，家族办公室还承担着各种服务，大到税务、法律服务、遗产和家族社交，小到婚丧嫁娶和下一代的教育，甚至安保人员、厨师、司机等人员的筛选，都由家族办公室来负责。因此，家族办公室又被称为“超级富翁的超级帮手”、“富翁的智囊团”。

“家族办公室”的薪金构成

介绍了那么多，相信小伙伴们也看出来了，家族办公室也是一个高薪的行业。目前，在欧美国家，家办员工的薪酬待遇通常由这五部分组成：基础薪资、奖金、长期激励计划、Carry和跟投。

美国是世界上拥有家办数量最多的国家，也是最为成熟的市场之一。在这里我们就以美国市场为基准，来仔细扒一扒，家庭办公室的薪金是如何构成的。

近日，毕马威(KPMG)与猎头公司Agreus Group在调研了全球650个家办后，联合发布了《2023年全球家办薪酬基准报告》。

►从基础薪资来看：目前，家办薪酬水平存在很大的差异，使得基准比较复杂。家办的薪酬可能因家族财富的复杂性以及家办的角色、文化和宗旨而有所不同。家办的确定薪级方面受资产管理规模（AUM）和地理位置的影响较大。

美国家办CEO的年薪基本约为26.4万-33万美元之间，为全球最高，其额外的奖金为年薪的21%-30%。

►从奖金来看：87%的家办会根据绩效发放奖金，72%家办会酌情发放奖金，28%家办会发放公式化奖金。奖金有两种基本形式：自由裁量和目标驱动。

📌自由裁量：自由裁量奖金是家族完全凭选择授予高管的一种现金奖励。

📌目标驱动：根据关键指标的实现来制定奖金

目前，许多家族采用混合方法，由关键目标驱动的奖金+自由裁量的奖金发放方式，为管理组织提供了一定的灵活性。

对于美国家办而言，奖金发放主要受以下因素的影响：个人表现（占62%）；经营业务业绩（34%）；与家族族长的关系（36%）；整体基金业绩表现（30%）。

►从长期激励来看：家办的长期薪酬计划通常由延期支付的现金或股票支付组成，通常是三到五年。报告中显示，34%的家办为专业人士提供了长期激励，38%会提供附带权益，5%会提供股票期权。其他的长期激励还包括追索权贷款（5%）、无追索权贷款（13%）。

►从Carry来看：Carry 是Carried Interest的简称，是基金管理人向投资人收取的收益分成。这一激励措施通常提供给家办的CIO和CEO。但是，在某些家办中，其他团队成员也可以根据此类协议获得奖励。根据家办的规模，Carry从1-2%到10-20%不等。

►从跟投权来看：跟投权是家办奖励关键高管在投资项目的股份或所有权的机会。报告中显示，其中38%的家办会提供共同投资机会。

也许有小伙伴会觉得：“这跟一般投行的薪资水平也差不了太多嘛。”小伙伴们！即使在家办的薪酬与投资行业薪酬相当的情况下，家办工作的实际薪酬也要高得多！原因如下：

✅与投行或私募股权基金时常需要熬夜加班的工作相比，家办的工作时间更为适中。

✅在单一家办工作，具有很多利润丰厚的跳槽机会。比如，去家办投资组合公司担任首席执行官、首席财务官等。

✅可投资资金充裕，受到的约束较小。

✅内部决策流程简单。

家族办公室已成为投资界一股不可小觑的力量。当前，全球亿万富翁控制了近9万亿美元的资产，其中约4万亿美元放在家族办公室中。作为世界上最富有的投资机构之一，家族办公司的相关职业越来越受关注。

看到这里，想要从事家族办公室工作的你一定心动了吧！想要从事这样一个“事少钱多”，潜力无限的工作。还是要提前学会如何提高面试成功几率！只要具备相关知识，拥有过硬的项目经历，再加上面试技巧，进入这个梦想般的职业就能转化为现实！如果你还不知道如何下手，那就快来看我们的《投行IBD求职实战·基础班》吧！

《投行IBD求职实战·基础班》

名企项目+面试JP Morgan、Credit Suisse大佬带你学会投行IBD必备知识，做名企实战项目操练，一站式直通华尔街刷题+Technical提升一站搞定

想快速提升简历/面试，挺进一级市场，从0到1，全面掌握Accounting/Valuation/EV/M&A等必备Technical，解锁顶级投行真实项目经验，一站式获取资料面经库，一个课程就够了！