“丑鞋”Birkenstock纽交所上市：市值86亿美元，背后金主是LVMH 路演PPT曝光

雷递网 雷建平 10月11日

制鞋业企业“丑鞋”Birkenstock勃肯（Birkenstock，股票代码为：“BIRK”）今日在纽交所上市。

Birkenstock此次发行价为46美元，位于发行区间44到49美元的中端位置，发行3230万股，募资总额为14.86亿美元。

其中，Birkenstock公司发售1075万股，获4.95亿美元；现有股东出售2151万股，套现9.89亿美元。

Birkenstock表示，由拥有LVMH的阿尔诺家族控制的Financière Agache已表示有兴趣在此次发行中购买3.25亿美元的普通股。Durable Capital和 Norges Bank Investment Management管理的一支或多支基金已分别表示有兴趣购买总价值3亿美元的股票。

以发行价计算，Birkenstock市值达86亿美元。

在纽交所现场，Birkenstock一个巨型“丑鞋”立在里面，不少嘉宾在敲钟时还挥动着“丑鞋”。

勃肯 (Birkenstock) 是世界上最受欢迎的鞋履品牌之一，最近因在大片“芭比娃娃”电影中客串而名声大噪。

Birkenstock的竞争对手包括Crocs卡骆驰、超人气夹脚拖/人字拖FitFlop等，这些品牌的存在使得凉拖也变得时髦。

已是百年老品牌 乔布斯也曾是用户

Birkenstock是一个德国凉鞋品牌，拥有超过二百多年的历史。尽管如今是潮人心目中的平价必备鞋，但一开始是专门给君王大臣制造御用鞋。

早在1774年的德国，有一个专门为皇家制作鞋子的鞋匠Johann Adam Birkenstock。那时，Birkenstock只是给君王和大臣们穿的御用鞋。

1897年，Johann的孙儿Konrad Birkenstock萌生一个想法：一般人的脚底是有曲线的，但奇怪鞋的内笼经常是平板的。如果鞋子能紧贴人脚的曲线就会很舒适，所以他发明了紧贴脚底线条的鞋垫，并备受鞋匠所采用。

1902年，他又设计了“体贴足底弓的鞋底”(flexible arch support)，加入大量生产的的鞋履中。这种拥有特别鞋底的鞋子成功行销全国。

1913年，Konrad Birkenstock与医学的合作，并推广健康鞋的议题。

Birkenstock旗下除了双扣凉拖；单扣凉拖、人字拖、包头拖鞋等种类之外，还包括童鞋和专业鞋履，以及专为矫形外科行业打造的特殊产品、袜子、箱包和皮带。2017年，BIRKENSTOCK在其产品组合中新增了睡眠系统和天然美妆产品（BIRKENSTOCK NATURAL SKIN CARE）。

Birkenstock最具特色的地方在于鞋底——购买制作酒瓶塞后所剩的软木，将其绞成碎粒再混合天然乳胶后，压制成著名的软木鞋身。

当年，史蒂夫.乔布斯在创立苹果公司时也穿Birkenstock，乔布斯去世后，他穿过的一双上世纪70年代的Birkenstock拖鞋被拍出21.8万美元（约159万元）的价格。

这双鞋是由乔布斯的前任房屋经理Mark Sheff从准备清走的垃圾中捡出来的。拍卖行的拍卖清单中细致讲解了这双鞋子："软木和黄麻制成的鞋床，保留乔布斯的脚印，这是经过多年使用留下的痕迹。"

年营收12.43亿欧元

招股书显示，截至2022年9月30日的财年，Birkenstock营收为12.43亿欧元；净利为1.87亿欧元。

截至2023年6月30日的9个月，Birkenstock营收为11.17亿欧元，上年同期的营收为9.21亿美元；毛利为6.81亿欧元，上年同期的营收为5.44亿欧元；净利为1.03万欧元，上年同期的营收为1.29亿欧元。

背后金主是LVMH集团

Birkenstock勃肯爆红的背后，离不开金主LVMH集团的支持。

2021年，LVMH旗下消费品基金L Catterton宣布40亿欧元收购Birkenstock 的70%股份，此次IPO前，更持有Birkenstock 100%股权。

此后，LVMH的成熟运作将勃肯鞋推上更高的舞台中央。

Birkenstock先后和Dior、Rick Owens、Gucci等奢侈品牌展开合作，推出更为多元、前卫的风格款式，俘获众多时尚金字塔顶端的流行人士，如球星贝克汉姆、欧美顶流卡戴珊家族等曾装着勃肯鞋亮相。

IPO前，L Catterton持有100%股权，IPO后，L Catterton持股降至82.8%。此次上市过程中，L Catterton套现近10亿美元。

以下是Birkenstock路演PPT（雷递网精编处理）：

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