最能够做出明智财务决策的年纪

导语：“到了53岁的年纪，人们已经和金融市场打了多年交道。”

平均而言，作出明智财务决策的最佳年龄是53或54岁。

在这个年龄左右，人们积累了有关金钱、支出和储蓄的知识和经验，但还没有开始失去关键的分析认知能力。也正是在这个年纪上下，成年人在信用卡使用、利率和费用等方面犯下的财务错误最少。

是什么让你在50岁出头拥有这种财务能力呢？知道这一点很有价值。年轻人可以更深入地研究通货膨胀和利率等基础知识，尽可能抵消经验不足的问题，而较年长的人士可以努力保持敏锐的分析能力。

“随着年龄增长，我们似乎越来越依赖过去的经历、经验和直觉来判断哪些产品或策略更好，”澳大利亚研究委员会人口老龄化研究卓越中心（ARC Centre of Excellence in Population Ageing Research）驻澳大利亚的经济学家拉法尔·乔米克(Rafal Chomik)指出。

乔米克牵头进行了2022年一项关于金融素养的研究，也就是理解金融信息并将其应用于个人理财的能力。根据这项研究，人们的金融素养通常在54岁时达到顶峰，随后开始下降。

这项研究通过提出有关通货膨胀、利率和多元化的问题来衡量人们的金融素养。其中一个问题是:如果五年后，你的收入和物价同时翻倍，你的购买力与今天相比将会:(A)更低，(B)相同，(C)更高。（答案是:B）

在20多岁到40多岁，甚至到六、七十岁，人们也可以而且确实做出了良好的财务决策。45岁的乔米克说，他最明智的一些财务决策是在比较年轻的时候作出的，包括他在401(k)类型的储蓄账户方面的决策。当他在18岁左右开始第一份工作时，向这些账户缴款是强制性的，但是，一旦加入了这些计划，他就积极选择那些有利于较长线投资者的基金。

财务决策需要结合推理能力，这项能力在不同年龄不尽相同。20多岁的人更擅长吸收和处理新信息以及运算（也就是所谓的“流体智力”），但没有那么多的生活经验或“晶体智力”（也就是事实和知识的积累）。晶体智力往往会随着年龄的增长而提高。

经常与负债者打交道的财务指导人士贝弗利·米勒(Beverly Miller)表示，她大多数正确决策都是在50岁之前作出的:避免信用卡债务，还清汽车贷款，以及在12年内还清了期限30年的房贷。

但她并没有做到尽可能明智地投资。例如，她将一个退休储蓄账户中的资金从成长型基金转移到固定收益基金。

65岁的米勒说:“我们会受到市场变化的惊吓，从而作出不应该作出的调整。”

米勒表示，如果她和丈夫把钱留在成长型基金，本来可以赚到更多的钱。同样地，她还投资了出租房，她认为这可能是一项躺赢的收入来源，但实际上并非如此。

她说，直到50多岁时，她和丈夫才终于向认证理财规划师寻求投资帮助。

米勒说:“在你50多岁的时候，你已经足够成熟和有经验，知道自己需要帮助。”

理性年龄

经济研究人员指出，人们在任何年龄都会犯财务错误，但在53岁这一年纪时犯的错误相对较少。在一项研究中，经济学家考察了成年人在10个财务领域作出的财务选择，包括房屋净值贷款、信贷额度、房贷和信用卡，还研究了这些决定会如何影响费用和利息支付。

2009年进行的这项研究显示，在53岁左右，所有10个领域的费用和利息支付都处在最低水平。这个年龄被称为“理性年龄”，或者说财务错误最小化的那个年龄点。举例来说，财务错误包括高估房屋的价值。上述研究结果被刊登在《布鲁金斯经济活动论文集》(Brookings Papers on Economic Activity)

到了53岁的年纪，“人们已经和金融市场打了多年交道，知道如何寻找合适的金融产品，并最大限度地降低费用和支付款，”新加坡国立大学（National University of Singapore）的金融学教授、这项研究的作者之一苏米特·阿加瓦尔(Sumit Agarwal)指出。

阿加瓦尔今年满53岁。

“我现在有很多经验资本。未来的话，我会犯更多的错误，做决策的速度会变慢。”他说，人们可以通过阅读和大脑训练来保持强大的分析能力，并继续作出正确的决定。

50多岁的人容易犯的一个财务错误是低估自己的预期寿命，这可能导致退休规划出现决策失误。根据乔米克的研究（基于在澳大利亚进行的调查），一般50岁的人预计自己能活到76岁，而保险精算结果是估计这个人还能再活10年，直到86岁。2020年美国的一项研究发现，50岁及以上的成年人中有28%将自己的预期寿命至少低估了5年。

康涅狄格州纽黑文市55岁的金融教育家克丽斯滕·杰克斯(Kristen Jacks)表示，50多岁的人们往往经历了足够多的财务痛苦，使他们更加敏锐地意识到需要仔细权衡所有财务选择，避免错误。

“也正是到了这个年纪，当你审视自己的退休储蓄时，会意识到已经没有多少年的时间来扩大这笔储蓄了。”杰克斯说。

她也和年轻人打交道，他们可能过度节俭，也可能大手大脚。她说，有一个20多岁的年轻人靠做旅行护士赚了很多钱，但他还是住在一套自己不喜欢的、租金仅600美元的小公寓里。

杰克斯说，她自己最好的财务决策就是终生习惯。15岁时，她就用当保姆的钱换取了一张1,500美元的存款单。她过着量入为出的生活，从不积累信用卡债务。

“坚持这么做20多年，你的生活就会好很多，”她说。（WSJ）

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