本周消费圈最重要的十件事：茶百道港股上市破发；小红书新任社区内容负责人上任…| 刀法周报

2024-04-28 10:04

整理 | 刀法内容团队

编辑 | KUMA

这些信息值得关注

「茶百道」港股上市破发

4 月 23 日，「茶百道」港股上市，正式成为“新茶饮第二股”，也是登陆港交所的“加盟制茶饮第一股”。本次公开发行约 1.48 亿股，发行价为 17.50 港元，以发行价计算，募资净额约为 24.56 亿港元，是 2024 年以来港股最大 IPO。

上市当天，茶百道盘中一度跌幅高达 38%，随后暴跌近 27%，收于 12.8 港元，第二天又是大跌 9.38%，收盘价 11.60 港元。

为什么重要

新茶饮的故事，资本市场已经不认了。新茶饮第一股奈雪的茶，从最高 300 多亿港元的上市总市值，跌到了如今不到 40 亿港元，近乎 90% 的市值消失了。不知接下来预备上市新茶饮品牌会做何反应。

TA们怎么看

“目前市场低迷，缺乏流动性，硬要推动是没有意义的。” —— 蔡崇信撤回菜鸟港股 IPO 的理由

小红书新任社区内容负责人上任

4 月 22 日，小红书近日迎来社区内容负责人江源（花名：云帆），云帆在小红书内容运营部任职，负责社区所有内容，直接汇报给星矢。

云帆此前就职于另一家社区平台，有着多年社区运营和商业化经验，是前小红书社区内容负责人河童的继任。

为什么重要

在互联网流量红利消散的当下，小红书近两年的增长显得难得，2023 年实现 5 亿美元的净利润也展现了商业化的初步成果。但从长远来看，小红书依然有突围更多内容圈层、平衡商业化与社区氛围、发展电商业务等重任。

TA们怎么看

“在发力多个垂类赛道、提高广告加载率的背景下，据 36氪了解，小红书将 2024 年的广告收入目标定为 220 亿，而 2023 年则为 190 亿，增长 15% 。”——36氪

胖东来创始人称去年公司挣了 1.4 亿

4 月 23 日，胖东来创始人于东来称，胖东来原本去年计划挣 2000 万，没想到年底挣了 1.4 亿。2024 年 3 月份，胖东来员工扣除社保后最低收入 7600 多元，员工工资普遍在 8000 元以上，而且还会持续上涨。

为什么重要

胖东来是商超界的顶流，热搜的常客，以尊重顾客、员工出名。如果创始人透露的情况属实，这个利润率超过了不少知名连锁零售品牌。胖东来也正在输出经验，就在本月，湖南连锁超市品牌步步高官方表示，在胖东来等企业的帮扶下，正在对卖场布局动线、商品结构、品质价格、环境人员服务等做出全面调整。

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“胖东来业绩的一部分增长推动力来自于‘流量’。”——界面新闻

上海家化一季度净利润同比增长 11.18%

4 月 23 日，上海家化公布 2024 年第一季度财报。根据财报，公司 2024 年一季度实现营业收入 19.05 亿元，同比下降 3.76%；实现归母净利润 2.56 亿元，同比上升 11.18%。

据媒体报道，盈利能力的提升，得益于上海家化向“高毛利、高增速、高品牌溢价”品类迁移。上海家化方面透露，公司 Q1 持续减少或剥离低毛利、低利润、低品牌溢价的品类、品牌和渠道，包括百货渠道主动降低社会库存、收缩低毛利的渠道业务和代理业务等。（综合整理）

为什么重要

上周珀莱雅公布财报后，中国美妆老大的位置正式易主，将老大哥上海家化远远甩在身后。近年来陷入低迷，营收持续下滑的家化去年底启动了战略转型，对未来发展有拖累的部分业务要坚决进行调整；对牵扯业务发展的原有组织架构坚决进行调整。战略调整初见成效，第一季度上海家化的盈利水平大幅提升，但能否逆风翻盘，回到第一的位置，还需要时间的验证。

TA们怎么看

“透过 2023 财报，外界能看到‘珀莱雅全面超越上海家化’的事实。财报之外，上海家化重新追赶珀莱雅，珀莱雅向欧莱雅靠近的故事，才刚刚开始。”——市界

「西少爷」在美完成天使轮融资

4 月 23 日，国际快餐连锁品牌「西少爷」在美完成天使轮融资，估值达 5000 万美元。据介绍，美国市场作为西少爷在海外最大的单一市场，其目标开设 3000 家门店。在首个五年计划中，西少爷将开设 300 家直营门店，预计单店年收入在 500 万美元，整体年收入有望达到 15 亿美元。目前，西少爷正在圣地亚哥建设覆盖整个北美的中央工厂，并计划在 2025 年底前于加州开设 10 家直营门店，首店将于今年第四季度开业。

为什么重要

出海，成为了餐饮品牌们的热门业务方向。就西少爷小红书看，凭借疫情抄底起家，西少爷目前在加拿大市场已有 4 家在营门店，2 家待开业门店，而美国首店还处于筹备阶段。后续是否能在美国重演加拿大拿到的成绩，还有待时间验证。

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“在北美开店，无异于重新创业。” —— 孟兵

原天图资本 VC 基金管理合伙人潘攀加入「茶颜悦色」

4 月 23 日，原天图资本 VC 基金管理合伙人潘攀，已于 4 月初加入「茶颜悦色」，担任该公司战略负责人。

潘攀是 1979 年生人，毕业于湖南大学金融学专业，于 2008 年进入私募股权基金国信弘盛从事投资业务，最高任投资副总监。2013 年底，他加入天图资本，并于五年后成为天图最年轻的合伙人，曾投资百果园、奈雪的茶、茶颜悦色。

为什么重要

新消费市场环境多变，从知名投资人职业发展路径来看，“脱虚向实”是大势所趋。

据《晚点 LatePost》报道，“今年 3 月，有媒体引述知情人士称，茶颜悦色已经选定了中金公司和摩根士丹利负责香港 IPO 事宜，最早可能在 2024 年进行香港 IPO，预计募集资金数亿美元”，本次人事变动，理论上也可理解为一家新锐品牌为冲刺上市及更长远的发展战略做准备。

TA们怎么看

“奈雪和喜茶在 20-30 元这个区间里面，应该是最好的，在 10-20 元区间我觉得茶颜是最好的，至于 10 块钱以下，我认为并不是未来中国茶饮消费市场最具有增长潜力的细分领域。因为，消费趋势并不是追求低价，人们是追求更健康、更美好，以及追求幸福感的。”

他表示，天图投资奈雪和茶颜正是基于对这两个不同价格带定位品牌的看好。“中国新式茶饮市场还是在发展过程中，整个行业还在增长，还没有到‘内卷’的阶段，所以我觉得大家现在还有很大的空间往前跑。”他说，长期来看，对于茶颜来说，最终“成为一个全国乃至全球知名消费品牌的野心还是要有的”。——2021 年 4 月，《小食代：茶颜悦色热搜出圈，我们和它背后的投资人聊了聊》

特斯拉、理想等多车企降价

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4 月 21 日，特斯拉中国全系车型降价 1.4 万元，包括 Model Y、Model S、Model X 及 Model 3 等多款车型。据悉，此前特斯拉在国内曾宣布涨价，但不到一个月又降价。紧接着，4 月 22 日，连很少参与价格战的理想汽车也官宣降价。2024 款理想 L7、L8、L9 及 MEGA 采用新价格体系，多款车型降价 1.8-3 万元，并为已提车车主提供现金回馈，以补偿购车差价。

为什么重要

销量、营收不如预期，裁员，解约应届生 …… 2024 年以来，特斯拉不断遭受挑战。随着问界、小米等新能源品牌强势入局，新能源行业竞争愈演愈烈，降价或许成了特斯拉无奈又必须之举。

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“特斯拉终于活成了中国车企的样子。” —— 腾讯汽车《远光灯》

7-11 便利店计划到 2030 年全球开出 10 万家店

4 月 26 日，柒和伊控股集团已将 7-ELEVEn 便利店布局目标定为，到 2030 年在全球开出 10 万家门店，并将业务范围从目前的 20 个国家和地区增加到 30 个。

截至 2024 年 3 月 31 日，7-ELEVEn 便利店在全球共有 84762 家门店。柒和伊控股集团指出，7-ELEVEn 便利店将加速向空白领域扩张，加快进入欧洲、拉丁美洲、中东和非洲市场的步伐。

为什么重要

结合启承资本去年发布的报告，上世纪 90 年代，7-11 面对由卖方市场向买方市场过渡的变化，完成了由品牌代理向消费者代理的角色转型，用差异化的产品构筑了竞争壁垒。在全球市场，“食品”仍然是核心拓展战略，“7-11 发现鲜食销售占比和客户数量呈正相关，7-11 将利用鲜食食品优势加速高潜力市场的增长”。

依托上游供应链优势，争抢线下终端的市场覆盖率，正在成为未来几年内广大连锁品牌的关键打法。

TA们怎么看

“（本次经营战略）其一，瞄准新兴空白市场；其二，加强现有市场增长；其三，优化投资战略市场。基于当前消费者对物美价廉产品方面的需求正在逐渐攀升，7-11 将做出如下调整：

首先将夯实自有品牌优势，加强供应链打造，为用户提供更加新鲜独特的产品。其次，加速数字化应用等。另外，将建立包括日本和北美地区在内的全球一体化便利店管理架构。最后，扩大门店网络覆盖及新店型探索，例如有机商店、新型生鲜概念便利店「SIP 商店」等。”——《零售圈：7-11 便利店计划到 2030 年开出 10 万家门店》

第 55 个世界地球日

4 月 22 日是第 55 个世界地球日，主题为“全球战塑”（Planet vs. Plastics）。随着可持续发展理念的推广和公众意识的提升，我们发现越来越多的品牌和消费者已经将爱护地球落实到了每一天的行动中，而不只限于一年中的某一天。

玛氏中国在 2017 年升级“一代人的可持续发展计划”，2023 年宣布在该计划的基础上加大投资至 27 亿美元，为价值链上的利益相关方积极创造互惠价值。

在地球日之际，玛氏梳理出了一份可持续发展成果的大全，从气候变化、农户/青年/女性群体赋能、人宠福祉建设等多个维度呈现可持续行动，包括阻止供应链中森林砍伐、回收废弃软包装 5000 吨以上、中国管理层中女性同事的占比达到约 50% 等。

坚持养土，建立起“肥-田-作物-牛”循环模式的朝日唯品也在这个地球日继续以“小而美”的形式传递品牌理念。今年的世界地球日，朝日唯品将纳西族依循节律的自然生活方式和传承千年的非遗古法造纸技艺“东巴纸工艺”带到了上海的安福路，回收酪乳盒子，并邀请消费者体验造纸技艺，感受品牌所倡导的绿色环保、可持续发展理念。

为什么重要

保护地球，不止今天。从环境保护到可持续发展再到 ESG，社会各界认识到企业与社会之间是一种依存关系，希望看到企业的持续行动。4 月 12 日，沪深北三大交易所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》，引导和规范上市公司发布《可持续发展报告》或《环境、社会和公司治理报告》，自 2024 年 5 月 1 日起实施。

TA们怎么看

“《上市公司可持续发展报告指引》的发布与实施，期望能够引导投资者和企业更加关注 ESG，从而推动可持续发展理念在实践中的落地。”——《齐鲁壹点》

「杨国福」宣布李雪琴为首位品牌代言人