全球AI PC出货量仅占3%，台积电市值突破万亿美元 | 财经日日评

2024-07-10 01:07

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北京拟立法推进自动驾驶运营规范

7月9日消息，北京市经信局就在北京市推行自动驾驶向市场征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。据相关负责人介绍，将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。值得注意的是，意见稿也针对自动驾驶违法行为和事故处理相关进行了规范。

另据报道，近日百度旗下无人驾驶出租车萝卜快跑在武汉街头与行人相撞，据网友发布视频显示，有一行人躺在车前，交警正在现场处理，事故造成了部分车辆拥堵。对此，百度回应称，事故是在车辆绿灯亮起启动之际，与一名闯红灯人员发生轻微接触。（综合界面新闻、第一财经）

｜点评｜ 若北京此次立法得以落地，自动驾驶的商业化将迎来提速。尽管部分城市早已开展自动驾驶车辆的试运营，但如道路阻塞、事故责任界定等问题普遍存在，且至今无一套准则界定责任以解决问题，让自动驾驶商业化之路蒙上一层阴影。

萝卜快跑事故恰恰是上述问题的一大缩影。若是人为驾驶，大概率能避免此次事故，但自动驾驶是按照既定的程序和规则运行，难以预料突然闯红灯行为并及时做出反应，这让判定责任变得困难。对此，北京试图用立法的方式明确责任方，可以说是一次大胆的尝试，也可以预见在实施过程中肯定还会出现一些未提前发现的问题，但有了第一个吃螃蟹的人，总会有更多的解决办法。

美元升值激发美国人出行热情

7月9日消息，美国运输安全管理局的数据显示，上周日（7月7日），全美所有机场总计有301.3万位旅客通过安检，比去年同期增加了14%，超过了6月23日创下的299万人的纪录，标志着美国机场日旅客出行人数首次突破了300万。

自2023年底以来，美元兑日元已累计升值了15%，兑欧元则升值了2.3%。在诸如阿根廷和越南这样的新兴经济体，美元从来没有像眼下这般“昂贵”过。日本目前是许多美国游客首选的目的地之一。据美国国际贸易管理局最新公布的数据显示，2024年前五个月，通过航空方式抵达日本的美国游客数量已突破90万人次大关，与去年同期相比增长了17.4%，更是较疫情前的2019年同期激增了35.5%。（财联社）

｜点评｜ 进入暑期全球游客活跃期，美国游客的身影在世界各地频繁出现。美元这两年持续强势，升值的美元可以兑换到更多其他国家的货币，美元在全球的购买力大幅提升。也就是说，对于美国居民来说，全球游更加便宜了。日元兑美元年内大幅贬值，创三十多年来的新低，高性价比以及不同于欧美的东方文化，令日本成为美国游客的热门选择。

此外，美国居民的整体薪资水平还有所提升，再加上通胀水平回落，机票价格走低，美国居民出国游玩的热情在这个夏天被点燃。

涉油罐车混用风波部分产品下架

7月9日消息，“罐车运输乱象调查卸完煤制油又装食用油”的词条冲上热搜。周二上午，涉及企业中储粮旗下食用油品牌金鼎的淘宝旗舰店还有一款产品在售，金鼎的京东食用油旗舰店有部分产品显示无货，部分产品提示仅剩个位件数。7月9日晚，国务院食安办回应，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。

多家上市公司回应油罐车混装事件，金龙鱼表示，公司对食用油运输有严格监管，制定了集团性管理制度，并严格落实，也一直遵守国家有关法律法规对食用油运输的相关规定。京粮控股表示，公司第一时间组织相关子企业开展自查，经全面评估，不存在此类情况。（综合澎湃新闻）

｜点评｜ 罐车混用事件一石激起千层浪。食用油作为做饭时必不可缺的原材料，与我们每一个人息息相关。按照规定，食用油运输有严格的标准，需要用专门的合规罐车，厂家在安排运输时需要严格审核装运的罐车是否合规。然而，中游运输的司机和下游企业为了省钱，将食品安全弃之不顾，上游生产厂商为了顺利卖货放松审核，导致罐车混用成为“行业内公开的秘密”。

为了迎合低价竞争，保证产品利润，不少企业试图在产品生产的各个流程偷工减料。任何产品生产都有无法节省的固定成本，物美价廉在很多时候只是具有规模化优势后的理想状态。

平安银行回应员工从上海回迁深圳

7月9日消息，近日有市场消息传出，出于控制成本和盈利考虑，平安银行已通知在上海办公的总行零售业务和科技部员工需要回迁至深圳总部。对此，平安银行回应称：“近期，我行在进行总行办公地点统筹管理，涉及少量员工工作地点的变化调整。推进过程中，我们将确保业务稳健连续，过程合法合规，并在切实保障员工合法权益的基础上进一步加强人文关怀。”

今年3月，平安银行行长冀光恒曾表示，公司架构改革调整在总行层面已经基本落地，分行还在进行中。根据2023年财报，平安银行总行目前设置了32个一级部门，相较2022年减少了11个。2023年，平安银行实现营业收入1646.99亿元，同比下降8.4%；实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%。（第一财经）

｜点评｜ 从平安银行官方的回应来看，此次变动是其整体战略和架构调整的一部分。但从经营业绩来说，这确实也折射出银行业面临着较大的挑战。去年公司净利润仍保持缓慢增长，但营收下降幅度较大，一定程度上反映出公司增长遇到了瓶颈。

在公司经营上，无论是出于控制成本，还是盈利考虑，推进架构调整都是合情合理的事。重点在于员工回迁是否属于强制性措施，事前是否有征集员工意见或考虑更优方案，毕竟对于部分员工而言，他们或许已在上海扎根，如此突然的调整可能会对员工家庭造成重大的影响。公司管理不应仅仅从商业角度出发，也应融入应有的人文关怀。

今年全球AI PC出货量仅占3%

7月9日消息，行业研究公司IDC估算，今年出货的PC中，只有3%能够达到被微软视为AI PC的处理能力门槛。据悉，2026年，AI PC将仅占全球新PC出货量的20%左右。有一家大型PC制造商提出调整软件以便新电脑上市时能直接使用AI工具，但这一要求遭到了Adobe等应用程序制造商拒绝，这些制造商都在通过云端提供AI功能。

此前，微软发布全新的“Copilot+PC”，这类 AI PC通过与高通的最新芯片合作，实现了一个叫做“Recall”的功能。借助这个人工智能工具，用户可以搜索和回忆在PC上看到或做过的任何事情。这个功能很快就陷入了差评风暴，因为它每隔几秒钟截取一次活动窗口的屏幕，在默认状态下记录用户在Windows中的所有操作，又不做内容审核。因为被批评隐私问题，微软不得不暂停了Recall功能。（华尔街见闻）

｜点评｜ AI PC和AI手机一样，在现阶段几乎都是噱头大于实用价值。微软AI PC的Recall功能确实让人眼前一亮，但不加任何选择地随意截取用户屏幕，银行卡密码、聊天对话等隐私彻底暴露，带来的风险远高于该功能提供的便利。除此之外，现阶段的AI PC在硬件上做出了很多适配AI能力的升级，本地离线AI功能却依旧不够完善，还是需要联网使用。对于那些没有专门购买AI PC的用户来说，去网上下载一些AI软件和售价更高的AI PC体验大差不差。

现在手机和电脑厂商都热衷于宣传AI概念，他们试图说服消费者花更多的钱购买全新的AI设备。对于极少部分专业设计人士来说，AI PC真的能简化操作，提高生产力。可对于大部分普通消费者来说，现阶段的这些AI硬件产品难以激起他们的换机热情。

台积电市值首次突破1万亿美元

当地时间7月8日，台积电股价高开，涨幅一度达到4.8%，公司市值首次突破1万亿美元，当日收涨1.43%，报186.63美元，今年以来，台积电股价已上涨超84%。目前，不算台积电，美股共有7家市值超1万亿美元的上市公司，分别为微软、苹果、英伟达、谷歌、亚马逊、沙特阿美和Meta。

今年6月初，有消息称台积电可能有意提高晶圆报价。涨价一事甚至得到了英伟达CEO黄仁勋的“助攻”，其曾表示台积电“价格太低了”。6月中旬，又有报道称台积电将在下半年启动新的价格调涨谈判，主要是针对包括5纳米和3纳米，以及未来的2纳米制程等，预计涨价的决策最快会在2025年正式生效。（澎湃新闻）

｜点评｜ 在AI势头发展如此迅猛的时代下，台积电跨入万亿美元市值俱乐部可以说是意料之中的事。作为全球最大的集成电路代工企业，台积电甚至可以说是掌握着英伟达和其他芯片公司的命脉。当然，台积电在技术和供应链上的优势也让公司在议价能力上占据了上风，受益于AI预期的快速发展，公司业务有望继续增长。

不过，价值总是需要技术来兑现的。代工领域的参与者势必不会让台积电独享AI时代的蛋糕，集成电路的代工竞争将会愈演愈烈。台积电若想保持目前的地位，仍需在竞争中技术护城河屹立不倒。

一上市公司自查三年补税1400万

7月9日消息，上市公司蕾奥规划发布公告称，公司对2021年1月1日至2023年12月31日期间的纳税义务履行情况进行了自查。该公司需补缴2021年至2023年期间增值税、企业所得税等相关各项税费1492.09万元，需缴纳滞纳金共计253.52万元，合计需缴纳1745.61万元。蕾奥规划本次补缴税款及滞纳金约占2023年净利润39.62%。

此前，博汇股份因一则停产公告引发市场热议。该公司公告称，6月12日起对40万吨/年芳烃抽提装置、40万吨/年环保芳烃油生产装置及相关配套装置进行停产。在这之前的3月份，一份《税务事项通知书》要求该公司“重芳烃衍生品”按“重芳烃”缴纳消费税。今年以来存在补缴税费情况的公司还有顺灏股份、北大医药、藏格矿业、华林证券、联建光电等。（第一财经）

｜点评｜ 上市公司受到二级市场广泛关注，补税情况会及时披露，还有很多未上市的公司同样面临补税问题。补税对于一些家底厚实的公司来说，影响不算太大，但某些本来利润就十分稀薄的公司，面对突如其来的补税令，会无所适从。例如博汇股份，原本享受的退税优惠连续四年未能及时下发，现在又因为生产的产品纳税范围需要重新定义，按照新的税收规定，产品生产越多，亏损越多，只能无奈停产。

这次涉及补税的上市公司来自全国各地的不同行业，其中很多补税要求存在争议。尽管如此，上市公司也只能先补了再说，可以想象，中小公司面临补税要求时更加没有话语权。依法纳税永远是企业必须承担的责任，但补税也应该考虑到历史政策变动因素，维护企业合法权益。

周二两市低开高走沪指涨1.26%

7月9日，市场全天低开高走，三大指数均涨超1%。盘面上，消费电子概念股集体爆发，铜缆高速连接概念股再度大涨，半导体板块震荡走强，CPO、PCB概念股午后大涨。下跌方面，猪肉股陷入调整，ST板块、CRO、乳业等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨。沪深两市成交额共计7245亿，较上个交易日放量1425亿。

截至收盘，沪指报2959.37点，涨1.26%，成交额为3204亿元；深成指报8705.94点，涨1.68%，成交额为4041亿元；创指报1652.12点，涨1.43%，成交额为1819亿元。（财联社）

｜点评｜ 临近午盘，在多只ETF放量的带动下，两市全面回暖。消息面上，有券商出手限制转融券交易，对市场情绪回暖起到积极作用。从板块上看，科技类板块一马当先，扛起反弹的大旗。全球电子行业整体处在业绩修复期，少量龙头科技股的中报预告业绩表现优异。并且，近期有关资本市场的政策频繁向科技方向倾斜，综合导致市场资金对科技板块有所偏爱。

市场短期反弹最大的诱因还是有资金进场，且关照的范围扩大至中小盘股。从整体上看，市场还是“戳一下，动一下”，主动性不强。