房地产ABS最新实务要点全解析(10个案例)
资产证券化是将缺乏流动性的基础资产转化为不同信用级别的可流通证券的行为,其可分为企业ABS、信贷ABS和资产支持票据三大类:
梧桐课堂《房地产资产证券化实务》课件截图
其中,由于企业ABS发行成本适中,具有盘活基础资产、破产隔离及信用分级的优势,近年来,备受房地产企业青睐。常见的房地产ABS有:类REITs、CMBS、房地产供应链ABS、保障房ABS,以及购房尾款ABS五类细分品种,考虑到不同品种的不同特点,企业在实操时需要具体分析。
例如,类REITs与CMBS相比,就有以下不同:
梧桐课堂《房地产资产证券化实务》课件截图
实践中,由于不同时间段的监管环境不同,房地产ABS的发展也是起起伏伏,想要快速掌握房地产ABS在实操中的法律要点和常见实务问题,欢迎学习——
梧桐课堂特邀国浩律师(上海)事务所合伙人张伟律师、于北溟律师精心筹备的《房地产资产证券化实务(类REITs、CMBS、供应链/保障房/购房尾款ABS)》!
6节课,时长3小时
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课程简要
PART1
本课程主要分为两部分,第一部分系统梳理了房地产资产证券化的定义及法律规则体系,帮助我们把握设计ABS产品时的重要考虑因素,并通过资产证券化的发行统计,带我们了解当前房地产资产证券化发展概况。
- Part 1 思维导图 -
PART2
本课程第二部分聚焦房地产资产证券化实务操作,讲师结合10个案例,通过通俗易懂的语言和大量流程图,逐一梳理了类REITs、CMBS、房地产供应链ABS、保障房ABS、购房尾款ABS这5大品类的项目概况、交易结构、法律要点,以及实操中的具体细节和注意事项。
- Part 2 思维导图 -
讲师介绍
张伟 律师
国浩律师(上海)事务所合伙人
张伟律师在资产证券化领域,为多家商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司等金融机构的上百单企业资产证券化项目及信贷资产证券化项目提供法律、交易结构设计以及产品设计的专业服务,产品内容涵盖不动产信托基金(REITs)、个人住房贷款证券化(RMBS)、商业物业抵押贷款证券化(CMBS)、企业抵押贷款证券化(CLO)、不良资产证券化(NPL)以及融资租赁、供应链与应收账款、购房尾款、商业票据、基础设施收益权、物业租金、物业费、保障房、消费金融、小额贷款、保理融资债权等众多类型的资产证券化项目。
代表业绩包括上海电气类REITs、绿地供应链ABS、建元RMBS、浙商CLO、复地CMBS、和萃NPL、新郑保障房ABS、光大环保ABN、德润租赁ABS、先导污水ABS等等。
于北溟 律师
国浩律师(上海)事务所
于北溟律师主要负责资产证券化等相关金融衍生品业务,业务范围包括:金融证券、信托、资产管理、资产证券化等法律业务。
曾参与招商银行和萃2016年第二期不良资产证券化信托、招商银行和萃2016年第三期不良资产证券化信托、交通银行交诚2016年第一期不良资产证券化信托、农业银行农盈2017年第三期不良资产证券化信托、湘江银行湘元2017年第二期信贷资产证券化信托(CLO)、高和德邦-复地商业物业资产支持专项计划等资产证券化项目。
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1. 正从事ABS业务的人员(券商业务员/投资人/律师/私募人/审计师)从事房地产行业的服务机构(券商/律所/私募/信托/银行);
2. 投资机构(天使/VC/PE/FOF/Pro-IPO);
3. 对资产证券化感兴趣的人士(券商/律所/四大/信托/企业)。
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