20110705从奥巴马的一段讲话看A股的长线投资机会

本文是我个人新浪博客的旧文，仅仅用作备份。

免责声明：文中提到的个股或板块，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

从奥巴马的一段讲话看A股的长线投资机会

(2011-07-05 15:49:52)

标签：奥巴马 能源 阳谋 股票 分类：行业个股

从奥巴马的一段讲话看A股的长线投资机会

陶博士

美国总统奥巴马2010年在访问澳大利亚前，在白宫接受澳大利亚电视采访，说：

如果超过10亿的中国居民，现在过着和澳大利亚和美国一样的生活模式，那么我们都将会陷入十分悲惨的状况，这个地球将无法承受，所以中国的领导人理解，他们不得不下决定，创建一个新的模式，可以更好的持续发展，使得他们在追求他们想要的经济增长点同时，处理所出现的环境污染的后果。

对美国的利益和澳大利亚两国的利益来说，中国的繁荣和崛起也意味着更加稳定更有能力去解决工业能源效率的问题，减少污染，我们并不想限制中国的发展，我们希望中国变得更好。

我们唯一想要确定的就是，随着中国这样的国家不断发展，最后发展成为最大的经济体，不仅仅由于他们庞大的人口，同时他们也在考虑认真地承担起在国际上的责任，他们也意识到成为大国相应需要承担的重任。

Well you know I think China has an enormous interest in solving this problem. You know if you talk to Chinese leaders I think they will acknowledge immediately that if over a billion Chinese citizens have the same living patterns as Australians and Americans do right now then all of us are in for a very miserable time, the planet just can’t sustain it, so they understand that they’ve got to make a decision about a new model that is more sustainable that allows them to pursue the economic growth that they’re pursuing while at the same time dealing with these environmental consequences. So I think they understand intellectually. Right now though they’re understandable impulse is to say well let’s let the developed countries, the Australias, and the Americas deal with this problem first and we’ll get to it when we’ve caught up a little bit in terms of our standard of living. The point we’ve tried to make is we can’t, we can’t allow China to wait. We have to take responsibility and do what needs to be done, but if emerging countries not just China but also India, Brazil and others are pursuing a path in which they replace us as the largest carbon emitters, that’s not a sustainable practical approach, so we’re going to have to have everybody moving on the same track at the same time.

美国总统奥巴马的上述讲话与我2011年6月27日文章《中国能源问题造就的长期牛股探讨（再思考）》中“中华民族的崛起，必然会消耗大量的能源”的观点是类似的。

《石油的终结》一书的作者提出一个观点：纵观世界，几乎所有国家的外交、经济和军事战略都在继续被一个压倒一切的目标左右着－－不受干扰地、稳定地获得能源。

美国人是能源的最大挥霍者，一个拥有世界人口不到5%的国家却消耗掉了世界能源总量的25%。

如果您相信中华民族的崛起，就应该相信中国将来需要消耗更多、大量的能源，这是我国人民生活水平进一步提高的必然结果。我个人的理解，所谓发达国家、所谓生活水平的提高，最本质的一条，其实就是消耗更多的能源、占有更多的资源。

个人观点：本人不相信阴谋论，其实一切皆是阳谋。因为，地球上的资源和能源是有限的，中国人口是世界上最多的国家，美国人是能源的最大挥霍者。

奥巴马说了一句大实话：如果超过10亿的中国居民，现在过着和澳大利亚和美国一样的生活模式，那么我们都将会陷入十分悲惨的状况，这个地球将无法承受。

个人观点，围绕能源相关问题的个股炒作，过去的几年当中得到了疯狂的炒作（例如光伏、锂电池等等），未来数十年，可能仍然会得到疯狂的炒作。与新能源相关的很多细分行业，几乎是从零开始，增长的机会几乎是无穷大。

《投资者的未来》一书中，西格尔教授通过1957-2003年标准普尔500指数成份股的数据分析，找出了长期投资中成为赢家的前三个部门，它们是卫生保健部门、日常消费品部门、能源部门。

中国的股票市场还非常年轻，但短短十几年的涨幅统计结果，也严重支持西格尔教授的上述结论。

我最近几年的年度金股中，都配置了能源相关的股票，预计今后仍然会继续配置。

（本文完成于2011年7月5日星期二)

中国能源问题造就的长期牛股探讨（再思考）

(2011-06-27 11:58:19)[编辑][删除]

标签：能源 石油 煤炭 智能电网 煤化工 股票 分类：行业个股

中国能源问题造就的长期牛股探讨（再思考）

陶博士

{本文是对2011年6月17日文章的重写，有重大修改}

1、中华民族的崛起，必然会消耗大量的能源

《石油的终结》一书的作者提出一个观点：纵观世界，几乎所有国家的外交、经济和军事战略都在继续被一个压倒一切的目标左右着－－不受干扰地、稳定地获得能源。

美国人是能源的最大挥霍者，一个拥有世界人口不到5%的国家却消耗掉了世界能源总量的25%。

如果您相信中华民族的崛起，就应该相信中国将来需要消耗更多、大量的能源，这是我国人民生活水平进一步提高的必然结果。我个人的理解，所谓发达国家、所谓生活水平的提高，最本质的一条，其实就是消耗更多的能源、占有更多的资源。

2、解决中国解决能源问题的三大战略方向

20世纪中期，石油取代煤炭成为能源消费结构的主导地位以来，至今仍占一次能源消费结构的三分之一。

2010年世界一次能源消费结构 单位：百万吨油当量

资料来源：BP公司《Statistical Review of World Energy 2011》

中国的一次能源消费结构与世界差别大，煤炭占比高达70%。

中国能源储备的基本国情是：贫油、少气、富煤。

中国的能源问题，最大的隐患是对石油进口的依赖性越来越强。

个人观点，解决中国的能源问题有三大战略方向。

第一是寻找新的石油，例如深度开发南海。

中国南海蕴藏丰富石油储量，据中国海洋石油总公司高层透露，南海占中国海域总面积的3/4，石油地质储量大致在230亿吨，被外界称为“第2个波斯湾”。

中国贫油，所以卖油的中国石油和中国石化不可能成为长期的牛股，反而是帮助寻找开采石油的公司，可能成为长期牛股。中海油服（601808）是中国近海市场最具规模的综合型油田服务供应商，服务贯穿海上石油及天然气勘探，开发及生产的各个阶段。如果说中国会出一个斯伦贝谢，中海油服（601808）应该是首选，如果该股几十年后的总市值超过一万亿元，我不会觉得奇怪。

第二是发展新能源，目前的最大瓶颈是需要建立智能电网。

发展新能源，可以摆脱对石油的严重依赖。核电不是发展方向，这一点，在今年日本地震之前，我就说过的。清洁可再生能源是解决我国能源问题的一劳永逸的途径，但这个措施需要时间。

我2009年底关于600406国电南瑞的一点认识：发展新能源对于中国有无与伦比的战略重要性，智能电网是解决新能源上网的核心关键。我理解的智能电网，其最核心的关键点就是要解决风能等清洁可再生能源的上电网问题。所以智能电网的建立，是我国国家发展战略的最大瓶颈之一。600406国电南瑞是中国智能电网建立的最大受益者。

第三是大力发展煤化工，以煤化工产品替代石油，降低对石油进口的依赖。

从技术层面来看，我国现代煤化工（煤制油、煤制气、煤制烯烃、煤制乙二醇、煤制二甲醚）上下产业链已经全部打通，不存在任何技术问题，并且多项成果创造了世界第一，具有自主知识产权的核心技术开始由实验室走向大生产，我国已经成为全球煤化工产业化水平最高的国家。

例如，民生证券的研究报告认为：中国化学（601117）公司通过技术的引进、集成和自主研发，几乎掌握了全部的世界煤气化技术，形成或即将形成一批具有自主知识产权的煤化工工艺和专利，涉及煤气化、煤液化、煤制天然气、煤制甲醇等。公司在煤化工领域占据了中国绝大多数工程设计和施工承包的市场份额，先后设计或EPC总承包了神华集团、云天化、兖矿煤业等煤化工项目，完成了近300个涉及煤气化、煤液化、煤制天然气、煤制甲醇的项目。由于公司的业主主要是企业，而且现代煤化工领域公司具有不可替代的领先优势，公司具备市场定价权。公司将是煤化工"十二五"规划的最大受益者。

（本文完成于2011年6月27日星期一）

中国能源问题造就的长期牛股探讨

(2011-06-17 15:47:16)[编辑][删除]

标签：能源 石油 智能电网 南海 波斯湾 股票 国电南瑞 分类：行业个股

中国能源问题造就的长期牛股探讨

陶博士

1、中华民族的崛起，必然会消耗大量的能源

《石油的终结》一书的作者提出一个观点：纵观世界，几乎所有国家的外交、经济和军事战略都在继续被一个压倒一切的目标左右着－－不受干扰地、稳定地获得能源。

美国人是能源的最大挥霍者，一个拥有世界人口不到5%的国家却消耗掉了世界能源总量的25%。

如果您相信中华民族的崛起，就应该相信中国将来需要消耗更多、大量的能源，这是我国人民生活水平进一步提高的必然结果。我个人的理解，所谓发达国家、所谓生活水平的提高，最本质的一条，其实就是消耗更多的能源、占有更多的资源。

2、中国解决能源问题的两大战略方向

个人观点，中国解决能源问题有两大战略方向：

一是发展新能源，摆脱对石油的严重依赖。核电不是发展方向，这一点，在今年日本地震之前，我就说过的。清洁可再生能源是解决我国能源问题的一劳永逸的途径，这个需要时间。

二是开发南海。中国南海蕴藏丰富石油储量，据中国海洋石油总公司高层透露，南海占中国海域总面积的3/4，石油地质储量大致在230亿吨，被外界称为“第2个波斯湾”。

3、新能源、智能电网和600406国电南瑞

我2009年底关于600406国电南瑞的一点认识：发展新能源对于中国有无与伦比的战略重要性，智能电网是解决新能源上网的核心关键。我理解的智能电网，其最核心的关键点就是要解决风能等清洁可再生能源的上电网问题。所以智能电网的建立，是我国国家发展战略的最大瓶颈之一。600406国电南瑞是中国智能电网建立的最大受益者。

4、南海开发的牛股在哪里？

中国的南海会不会得到深度开发？

深度开发南海的战略性机遇带来的长期牛股会是什么股票？

大家一起讨论一下？

（本文完成于2011年6月17日星期五）

我选择600406国电南瑞作为一号长线股的逻辑总结

(2010-08-30 19:20:28)[编辑][删除]

标签：国电南瑞 新能源 智能电网 低碳经济 新能源汽车 电池 股票 分类：行业个股

2010年8月30日：我选择600406国电南瑞作为一号长线股的逻辑总结

陶博士

1、2009年11月，我发文《下一批茅台和海油工程股票的一些特征探讨》。当时我指出，我心目中的一号候选股是600406国电南瑞（2009年11月收盘价的总市值是123.3亿元），认为“未来10年内，该股达到一千亿市值的公司，应该是大概率事件”。

2、今日600406国电南瑞的收盘价，相对2009年11月的收盘，已经翻番有余，600406国电南瑞今天的总市值已经涨到了255亿元。目前我仍然强烈维持2009年11月的判断。如果乐观地话，在2020年中国建成智能电网之前，600406国电南瑞的总市值可能到达2000亿元（含未来十年内的数次增发注入资产）。

3、我选择600406国电南瑞作为长线一号股的逻辑是这样的。

第一，中华民族的崛起，必然会消耗大量的能源。

《石油的终结》一书的作者提出一个观点：纵观世界，几乎所有国家的外交、经济和军事战略都在继续被一个压倒一切的目标左右着－－不受干扰地、稳定地获得能源。

美国人是能源的最大挥霍者，一个拥有世界人口不到5%的国家却消耗掉了世界能源总量的25%。

如果您相信中华民族的崛起，就应该相信中国将来需要消耗更多、大量的能源，这是我国人民生活水平进一步提高的必然结果。我个人的理解，所谓发达国家、所谓生活水平的提高，最本质的一条，其实就是消耗更多的能源、占有更多的资源。

第二，中国发展新能源的战略重要性远远高于美帝国主义。

美帝国主义拥有无与论比的军事实力，根本不担心能源的问题，她可以消灭伊拉克这样的国家政权，可以长期在世界各地驻军，以“抢劫”的手段来保证本国能源的充分供应。美国近海的石油甚至还处于封存状态，这就是美霸权主义的现实表现。所以，美帝国主义对于发展新能源（包括新能源汽车），处于事实上的消极怠工状态。

中华民族的崛起，必然会消耗大量、更多的能源，必然会影响美帝国主义的根本利益，所以中国和美帝国主义的冲突必然会越来越剧烈，这是一个必然的历史趋势，除非中国不崛起。

假设将来中美两国发生正面冲突，夸张一点地说，只要美国的航空母舰守住马六甲海峡（这对于美帝国主义的军事实力来说，应该是小意思），中国所有需要进口的石油、铁矿石等能源和资源，将完全运不进来，这样的后果是不可想象的。当然，出现这种极端情况的可能性不大。

但是，中国作为一个国家政权，必然要站在极度的战略高度，必然要考虑到各种可能性，必然要考虑如何保证更多的能源和资源供应，以提高中国人民的整体生活水平。

按照我目前的理解，中国不可能像美帝国主义那样用军队去全世界抢劫能源和资源。因为中华民族是一个信奉劳动致富的憨厚老实的民族，美国是一个信奉抢劫致富的优秀人种的后代（抢劫别人的财富是发财致富的最佳捷径）。这两天看到电视上播放中国海军保护中国商船的画面，不禁想了想，一百年之后，中国的军队能不能现在的美帝国主义的军队一样，去全世界抢劫中国人民所需要的能源和资源呢？呵呵，可能性还是太小了。

所以，个人观点，中国发展新能源（含新能源汽车）的战略重要性，可以提高到无与伦比的高度。这也是我个人理解的我国A股市场上新能源汽车产业链的相关股票得到反复疯狂炒作的最终逻辑所在。

第三，中国发展新能源的最大瓶颈在于建立智能电网。

清洁可再生能源是解决我国能源问题的一劳永逸的途径，因为风能、太阳能是取之不竭、用之不尽的。中国目前的风能产能事实上处于大量过剩的状态，原因就在于风能的不稳定性，我们目前的电网不能大量接收风电上网。建立智能电网是充分、大量利用风能等清洁可再生能源的可行途径。

我理解的智能电网，其最核心的关键点就是要解决风能等清洁可再生能源的上电网问题。

发展新能源对于中国有无与伦比的战略重要性，智能电网是解决新能源上网的核心关键。所以智能电网的建立，是我国国家发展战略的最大瓶颈之一。

第四，600406国电南瑞是中国智能电网建立的最大受益者。

国家电网公司的地位，确保了她必须在我国智能电网的建立过程，拥有绝对的权威地位。

600406国电南瑞，作为国家电网旗下的公司，作为我国智能电网行业标准的制定者，我个人理解为中国智能电网建立的最大、最确定的受益者。

最近600406国电南瑞的公告显示，大股东支持上市公司的发展，将在限期内消除关联交易，注入有关资产。我想，也许我2009年11月的猜测（600406国电南瑞10年后达到千亿市值）有点保守，在2020年之前，600406国电南瑞也许可能在会到达两千亿的市值，甚至更多？

（个人观点，仅供参考，据此操作，风险自负）

中国超过美国成为第一大能源消费国 

(2010-07-20 08:56:26)[编辑][删除]

标签：能源 股票 分类：行业个股

中国超过美国成为第一大能源消费国

  2010年07月20日 03:56  新浪财经

　　新浪财经讯 美国东部时间7月19日(北京时间7月20日)消息，根据国际能源署(International Energy Agency)的最新数据，中国在2009年消费22.52亿吨石油当量，相比美国石油消费总量21.70亿吨高出4%，成为全球第一大能源消费国。这标志着能源历史开始了一个新的时代。

　　国际能源署的报告显示，此项能源消费统计包括原油、核能、煤炭、天然气和水电等再生能源。专家认为，这份报告充分显示了经济危机带来的全球性衰退严重地打击了美国的工业和能源利用，而中国因为近年来经济的快速发展和经济危机中有效调控而没有受到经济危机过多的影响。

　　在过去的一个世纪里，美国一直是全球能源消费第一大国。如今中国后来居上，这标志着能源历史开始了一个新的时代。10年前，中国能源消费总量只有美国的一半，但近年来由中国大型工业的带动，中国的能源需求迅速提升，能源消费一直保持着每年两位数的增长率。

　　美国经济的不振也是促进中国能源消费上升的一个关键的原因。象美国通用电气等国际型公司，已经越来越多地把中国市场看作是未来经济增长的驱动力。国际能源署首席经济学家法提赫-比罗尔(Fatih Birol)表示，在未来20年内，中国需要共约4万亿美元的能源投资以保持其经济的发展，并避免停电和燃料短缺。但与此同时，旺盛的能源需求也使得中国在2007年成为世界上最大的二氧化碳排放和其他温室气体排放国。

　　尽管如此，美国仍然是目前最大的人均能源消费国。该报告数据显示，每年美国人均消耗能源量是中国人均能源消费的五倍。同时，美国也是最大的石油消费国，每天平均消耗大约1900万桶石油，而中国每天的石油消费量是920万桶。

　　但随着美国提高能源效率和对车辆更严格的燃油规定，许多分析家认为，美国石油原油需求已经见顶，未来增长的空间不大。

　　比罗尔非常看好中国未来的能源发展，他预计未来15年中国将有创造1000亿瓦的新发电能力，这将充分显示中国能源需求和创建能力的重大增长。(皎宇发自美国洛杉矶)

我理解的低碳经济与股票投资的关系

(2009-11-07 09:38:38)[编辑][删除]

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我理解的低碳经济与股票投资的关系

陶博士

一、低碳经济的根源在于人类文明面临崩溃的风险

我个人的理解，人类文明面临崩溃的风险来自于两个方面。

第一方面是人类目前基本上依赖含碳的能源（煤和石油），导致大量排放二氧化碳，全球气候变暖将可能威胁到人类的生存问题。

第二方面是如果人类不改变现有的能源消费和生产方式，石油资源的枯竭只是一个时间问题。如果未来几十年内没有革命性的新能源出现，那么将来汽车无油可烧。想像一下无数的汽车只能停在原地的壮观情景，这肯定是人类文明的一种崩溃。

二、低碳经济的两大核心问题

除了石油、煤炭和天然气（目前这三种能源大概合计占90%）之外，还有很多其他的能源，而且是清洁的能源，可再生的能源。但是这些能源基本上都面临两大难题：储存和传输。

我个人的理解，这两大难题是低碳经济的两大核心问题：能源的储存和能源的传输。

能源的储存，目前看来，一个可行的方向是电池，锂电池可能是发展方向。

能源的传输，最为关键的问题是智能电网的建立。

三、低碳经济与股票投资的关系

《石油的终结》作者提出一个观点：纵观世界，几乎所有国家的外交、经济和军事战略都在继续被一个压倒一切的目标左右着，即不受干扰地、稳定地获得能源。

《投资者的未来》这本书提到长期能够战胜市场的公司基本集在卫生保健行业和日常消费品品行业，排第三位是能源部门。

随着低碳经济的观点越来越受重视，在能源的储存和传输过程中发展壮大的公司，可能是未来几十年中的长线超级牛股。

先举一个最简单的例子，A股的600550天威保变，是A股第一个新能源的股票，从2005年1月1日至2009年11月6日止的涨幅，接近29倍。这是一个多么惊人的涨幅，其中无数短线和长线资金进进出出，都难以改变最终的5年涨29倍的事实。

（完）

本文是我个人新浪博客的旧文，仅仅用作备份。

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