最航运 | 随着中国疫情防控的放开，集运油运干散航运市场怎么走？

我是最航运丹尼斯，说在前面，随着我们疫情防控的放开，个人最优先的事是增强免疫力，自己做好保护和准备，照顾好家人，基本上几乎也许可能大概我们每个人都会中招，尽量延后感染避开第一波第二波，以降低整体波峰高度，造成医疗挤兑，特别对于有基础病的和老年人群。无基础病的中青年人非必要可在家安全渡过，感染到恢复7-10天左右。整体第一波预计在一个月以后到来叠加春运，恢复到新常态可能需要三到六个月。本文预测，仅供参考。

0、重申：在国家优化疫情防控措施下，我们还是要继续保持戴口罩、勤洗手、常通风、一米线等个人防护措施，当好自己健康的第一责任人。此外，我们建议配合加快老人的疫苗接种，增强医疗资源的准备和分诊的制度指引。 然后，在过渡期对经济会有短期影响，可能三四个月左右的时间。所以从经济上可能明年春天之前不会有太大的起色，但到了明年夏天预计开始会有显著的回升，主要是由私人消费，特别是服务业来带动。

1、集运：重新开放显然不会立即转化恢复更高的集装箱出口，目前的疲软更多是海外需求下降的结果，而不是供应链的封锁中断。最航运 | 2023年美国进口需求下滑加速！将到前所未见的水平！ 放开到新常态的过渡期叠加传统淡季，明年夏天之前的冬天会很冷。还是那句话，用抱怨和等待是等不到那个夏天的，唯有选择和努力去惊艳时光。 
注：我们进出口数据，具体到11月，按美元计价，进出口总值5223.4亿美元，同比下降9.5%。其中，出口2960.9亿美元，同比下降8.7%；进口2262.5亿美元，同比下降10.6%。

2、油运：油轮需求增长可能会很快 “展望未来，中国的重新开放可能会对超大型油轮市场产生明显的积极影响，因为中国是最大的超大型油轮承租国。”。随着新冠疫情限制的放松，中国公民的流动性越高，中国的燃料消耗量就越高，因此对油运进口的需求也就越高。第三方调查显示，中国石油公司在12月的第一周增加了原油购买量。该公司表示，12月1日至7日的购买量至少为1640万桶，这意味着中国在12月“将以相当大的幅度超过11月现货市场交易的2640万桶”。
相关：未来3到5年，中国将继续从海合会国家扩大进口原油、液化天然气，加强油气开发、清洁低碳能源技术合作，开展油气贸易人民币结算。海合会一共有6个国家,分别是阿拉伯联合酋长国、阿曼、巴林、卡塔尔、科威特、沙特阿拉伯。

3、干散：在缓慢上行周期，但要到2023年。在所有航运业中，中国对干散货的影响最大。 由于中国的新冠封锁和房地产市场危机，干散货运输今年遭受了重大需求影响。 “摆脱新冠措施以及稳定和支持国内房地产市场的措施将是加强潜在干散货商品需求的关键。”  我们认为这要到至少2023年第二季度才会显着体现出来。过度期的感染传播可能会减缓政策变化的实际效果。 但这可能也是埋伏做多的好时机。

4、题外：VUCA时代下推荐的家庭综合资产配置  1、现金类，满足一年日常支出  2、固收类，如1-5年内有计划的大额支出可配置  3、功能类，满足5年-终身确定安全持续稳定确定增长现金流的刚需如教育养老需求。4、最后才是权益类如股票基金的投资，但千万可别把大部分的资产投到权益类，更不建议单吊甚至满仓加杠杆单吊某只股，投资是为了想让生活更美好，而不是赌博式的伴随高风险影响到生活的安全底线。