跨界也疯狂：当对冲基金掌管一只棒球队

2022-05-25 09:05

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棒球与对冲基金

Point72最近在寻找名叫“新兴技术侦察员”的人选，以帮助它在学术界和供应商生态系统中跟进新技术的发展。同时，Point72还在寻找一名应用计算机视觉的人工智能研究员，研究与计算机视觉、情感计算和其他领域相关最先进的人工智能模型，这些模型可以对金融服务、资产管理行业和体育行业产生变革性的影响和适用性。

体育行业？是的，他也将为大都会棒球队效力。

自从Point72的首席执行官史蒂夫 • 科恩从美国职棒大联盟（MLB）球队纽约大都会队的所有者Sterling Partners的手中收购这支球队后，在这18个月里，棒球界一直在思考，科恩会如何利用自己巨大的资源和财富来管理这支球队。

答案既简单又具有革命性：

他把自己的对冲基金带到了纽约大都会队！

史蒂夫 • 科恩在纽约大都会棒球队

根据员工的LinkedIn、Point72网站以及知情人士的说法，科恩公司的一些高级员工，也就是纽约大都会棒球队的员工，一直在兼职担任关键角色。许多人的任务是改善团队一度过时的基础设施、数据分析能力和技术实力。

据知情人士透露，自科恩接管以来，从事数据和分析工作的人数已从8名全职员工增至35人，其中一些人来自 Point72。科恩还在纽约大都会队的球探部门安排了数据科学家。一个新的数据工程小组也有来自 Point72的人员。

科恩将自掏腰包支付与大都会相关的工作时间，希望这支球队不仅成为美国职棒大联盟最富有的俱乐部，也是最聪明的俱乐部。Point72表示，这项工作不会以任何方式影响对冲基金的投资。

65岁的科恩从一开始就明确表示，他会不惜一切代价追求冠军，这是大都会队自1986年以来从未实现的目标。人们普遍认为，这意味着在球员身上花钱。

他确实做到了。在过去的休赛期，科恩向四名自由球员支付了2.545亿美元，其中包括三年内向明星投手Max Scherzer支付的1.3亿美元。去年，游击手Francisco Lindor与大都会队签下了3.41亿美元的合同，这是棒球史上最大的合同之一。纽约大都会队的工资水平在大联盟中名列前茅。

科恩的幕僚长Michael Sullivan说，自从购买了纽约大都会队后，科恩从未缺席过一天的交易，并且继续每周工作七天。

前段时间，在曼哈顿的一次投资会议上，科恩在聊天时说，运营Point72和纽约大都会棒球队很相似，因为这两家公司都是人才企业，都依赖于雇佣和培养合适的人才，而且数据分析对两者都很重要。

科恩说道：“我有三份工作。经营我的公司，经营大都会棒球队，在Point72交易一个投资组合”。

根据机构投资者发布的2021年全球对冲基金经理年度收入榜单中，我们也看到科恩也是榜上有名！

投资与人才

在投资方面，今年可能不是一个好年份。

去年1月，Citadel和Point72紧急向Melvin Capital注资27.5亿美元！Citadel将投资20亿美元，Point72将投资7.5亿美元。作为回报，投资者将获得Melvin Capital的非控股收入份额。这次紧急注资主要原因是，Melvin Capital因做空包括视频游戏零售商GameStop在内的一些公司，近阶段出现了巨额亏损。

大家还记得去年流行的这张图吗？

然而，科恩在2022年3月再次撤回了这笔资金。Ken Griffin的Citadel也做了类似的事情，而且资金更多。

根据最新的消息，近期对冲基金Melvin Capital创始人Gabe Plotkin在致投资者信表示，由于去年因对GameStop等散户热门股错误押注导致大量损失，打算关闭基金并将清仓持股。

截至去年12月的三年期间，Point72的基金的平均年收益率约为12%，而Citadel的旗舰多策略基金约为23%，Millennium和Balyasny Asset Management分别为16%和16.7%。

我们在这份榜单中也能看出来，与其他几家巨头的差距：

不过，大环境的并不影响Point72在全球持续招人的动作。到目前为止，Point72在2022年至少聘用了27名新分析师和9名投资组合经理。

过去两年，Point72在华沙建立了一个新的技术中心，已经有130多名员工，今年计划将员工人数增加一倍。

根据Grainstone Lee的全球顶尖对冲基金薪资大调查（从H1B文件中获取的工资数据编制而成），Point72的大体薪资大家也可以看看：

平均薪资（$）：134515

薪资中位数（$）：123011

薪资最小值（$）：73861

薪资最大值（$）：293250

说来说去，所有的量化对冲基金很大一部分工作都是为了人才。这条流动的血液将是每家公司生生不息的动力。

为什么叫Point72？

这里是有故事的！

1978年科恩从宾大沃顿商学院毕业。之后进入华尔街Gruntal公司成为一名初级交易员，凭借着独特的天赋，工作第一天他就获得了8000美元的收益。由于表现出色，很快科恩就开始独立领导自己的团队，手下有6名交易员，负责管理7500万美元的资金。1987年10月19日美国股市单日暴跌22.6%，创下华尔街史上最大百分比跌幅。科恩认为，纽交所的经纪人们把股市价格看得太低了，之后他把公司的5000万美元资金押注股市。暴跌后第二日股市出现反弹，科恩的大胆押注帮助公司弥补了损失。Gruntal公司允许交易员从收益中提取60%，科恩在第一年赚了10万美元，第二年赚了100万美元。在他25岁左右的时候，在市场平淡的年份里，他也可以赚得500万美元；行情好的话那就是1000万美元。1992年，在华尔街积累了丰富经验和雄厚财富的科恩成立了自己的基金：塞克资本（SAC Capital），公司的名字源于他自己名字的三个首字母缩写。

在之后的18年里，以平均收益率超30%傲视群雄，2000年的收益率甚至高达70.34%。

在SAC工作的人大概是世界上最辛苦的200名员工，“没业绩，毋宁死”，他们年薪通常200万美元以上，但关键要看各人表现，而不是SAC整体赢利情况。在SAC有着丰盛的假日派对，三名公司内部的按摩师，以及公司旁边的雪茄吧。在公司的停车场更是豪车云集，从法拉利，马萨拉蒂到宾利一应俱全。

也正是因为超高的回报，科恩管理的基金也屡遭质疑，甚至是调查。

一名印度裔的美国联邦检察官Bharara指控科恩及他的公司涉嫌内幕交易。从此契而不舍地追踪科恩和他公司的交易行为。

时代杂志称之为：干死华尔街的人