摩根士丹利技术平台创新分析
近期，摩根士丹利在金融科技领域创新不断，一是旗下的投资组合风控平台获得美国金融科技奖最佳风险管理奖，二是员工财务解决方案进行了年终技术更新。本文将重点分析两个平台创新，希望为国内经营机构带来一些启发。
一、摩根士丹利：投资组合风控平台
12月7日，摩根士丹利宣布旗下投资组合风控平台被授予美国金融科技奖最佳风险管理奖，这是该平台连续第四年获得行业奖项。美国金融科技奖选择摩根士丹利的投资组合风控平台的依据是其在交易前和交易后管理风险敞口的能力，结合了可靠和透明的风险度量，并以高性能计算架构为基础。自2018年推出以来，摩根士丹利的投资组合风控平台已获得了三个行业奖项，包括2019年资金管理协会（MMI）和《巴伦周刊》评选的数字创新奖、2021年Celent模范财富管理奖（产品和平台类），以及Aite Group的2021年财富管理数字创新奖。
摩根士丹利投资组合风控平台提供投资组合分析和风险管理解决方案，使用户能够更好地了解其整个业务的风险，并最终帮助他们管理更好的投资组合。它将全套行业领先的分析数据和分析方法集成到投资计划、提案和投资生命周期中，以全面了解投资组合的健康状况，提供使用者互联的和整体的投资体验。平台利用最先进的分析来识别客户投资组合中的各种风险要素，直至安全级别，并在进行投资组合变更之前对调整的潜在影响进行建模分析。该平台使用强大的3000因子风险模型计算，并配备风险、情景和集中分析，是可对客户投资组合波动进行前瞻性预测的风险管理工具之一。
确定投资组合是否符合用户的风险承受能力；
在交易开始前，深入了解拟议的投资组合变化对风险的影响；
为用户在这里和其他公司持有的资产确定投资组合中的特定风险驱动因素；
模拟某些市场冲击下（如标准普尔500指数下跌或2008年金融危机）投资组合的假设业绩。
贝莱德阿拉丁提供技术支持。投资组合风控平台是摩根士丹利与贝莱德合作构建，并由阿拉丁风险引擎提供支持，为超过23000名财富管理专业人士和投资顾问提供全面的风险分析套件、详细的分析报告。阿拉丁是贝莱德自研的专有技术平台，为贝莱德自身以及其零售、机构等客户提供端到端、用于投资和风险管理的SaaS解决方案，是贝莱德开展业务、提供服务的重要工具,而摩根士丹利也是阿拉丁的关键客户。因阿拉丁提供支持，该风控平台也充分发挥了阿拉丁的优势，将阿拉丁的优势特性融入平台，并进行定制化改造优化。
自2018年摩根士丹利的投资组合风控平台推出以来，该公司制定了独特的技术集成，现在每天在投资组合和风险建议决策方面为投资顾问及其团队提供支持。该平台提供创新技术，使顾问能够通过数字渠道提供差异化的价值主张和优质的客户服务，从而更深入地了解客户的需求，并充当更好地建立关系的窗口。
二、摩根士丹利：员工财务解决方案
12月9日，摩根士丹利宣布在其股权计划平台Equity Edge Online（EEO）和Shareworks上推出一系列新的技术增强功能，更新的功能包括零星股份、在年终假期及时赠送既得股份、个性化视频、自动翻译四个方面。本次更新旨在提升摩根士丹利“员工财务解决方案”的企业客户和参与者的使用体验。截至目前，两个平台共同为美国约40%的标准普尔500公司提供服务。
零星股份：EEO中的零星股份扣缴功能减少了限制性股票接收者自掏腰包为税收问题出资的需求，这是一个主要痛点。现在，参与者可以简单地使用精确到小数点的零星股份来支付税收需求。
及时赠送既得股份：Shareworks的一项新功能，使股票计划参与者能够轻松地将其既得股份赠送或转让给家人、朋友或慈善机构。
个性化视频：Shareworks平台上的一种新的视频体验，使公司能够通过个性化的视频直接与参与者进行互动，传达重要信息。
自动翻译：Shareworks中扩展了翻译功能，允许计划管理员使用其母语浏览其公司管理网站，并能够翻译管理仪表板、员工选项卡、已交付的计划、报告和工具选项卡。
以上更新是摩根士丹利“员工财务解决方案”的一部分。摩根士丹利“员工财务解决方案”以员工为中心，具体服务包括股权解决方案、财务健康解决方案、退休解决方案、金融指导赋能四个方面。
（1）股权解决方案：创造主人翁文化
摩根士丹利的全球股权解决方案提供端到端的股权管理服务，服务内容包括私营企业服务、上市公司服务、高管服务。
对于私营企业，股权产品套件专为满足创新型私营公司的独特需求而设计。从初创企业到成熟公司，均可提供解决方案和创新技术，帮助管理股权结构表、形成409A 估值、进行要约收购等；对于上市公司，创新平台Equity Edge online （EEO）和shareworks提供领先的股票计划管理解决方案，帮助简化股权管理，并提供强大的审计报告和见解以及可定制的参与者体验，以吸引公司员工；对于高管，摩根士丹利拥有一支专门的团队，为公司的高管、董事和其他关键员工提供全面且可定制的股票销售解决方案，同时帮助他们和公司应对内幕交易法规和报告要求的复杂环境。
总体来说，全球股权解决方案优势在于凭借量身定制的解决方案、灵活易用的现代技术工具、专业的服务和实践指导可以在全球范围内有效实现公平，同时管理风险和合规性。
（2）财务健康：建立财务信心
财务健康服务可激励员工实现财务目标，帮助员工减轻财务压力并建立弹性，使员工在工作和生活中更加自信。通过改善员工的财务状况，公司可以从更高效的员工队伍中受益。财务健康服务采用多渠道方法，利用尖端技术和个人指导，帮助各个阶段的员工掌控自身财务状况并获得所需的支持。
（3）退休解决方案：为未来做好准备
退休解决方案为计划发起人提供全面的解决方案和投资经验，帮助公司员工最大限度地发挥潜力以实现其长期目标，提供全方位的计划类型包括401（k）和403（b）计划、养老金计划、非合格递延薪酬计划（NQDC）。退休解决方案执行流程包括四个方面：一是计划评估，提供需求评估、执行基准测试及供应商筛选，以帮助员工提升计划；二是投资管理，辅助投资选择并进行投资监控，让员工能够获得投资途径资源；三是计划管理，通过指导信托审计和费用分析，帮助简化管理并确保员工的计划合规；四是计划参与，提供研讨会和战略规划资源，以教育、吸引和激励员工为退休做准备。
（4）金融指导赋能
金融指导赋能是通过研讨会和网络研讨会、数字工具以及个人指导，为员工提供知识、工具和支持，帮助他们实现财务目标。前三项解决服务方案均包含金融指导赋能。
直观的数字工具：根据员工的需求和目标，形成量身定制的个性化教育和资源，提供数字体验。
全面的金融教育：现场研讨会、网络研讨会和定制课程，帮助公司员工每天做出更好的财务决策。
详细的财务指导：提供一对一的教育咨询，让公司员工得到详细指导和直接支持。
自2018年推出该解决方案以来，摩根士丹利坚持寻找新的方法来赋能各个发展阶段的企业客户及其使用者。从本次年终技术改进来看，未来摩根士丹利将继续专注于通过功能细节的优化、直观的数字体验和全面的福利生态系统来吸引企业和计划参与者，这些更新有助于加强股权、退休和财务健康解决方案。
对于国内证券经营机构而言，可借鉴摩根士丹利员工财务解决方案。2021年以来，包括中信建投、中金公司、国信证券、银河证券、东方财富等多家证券公司推出上市公司股权（激励）综合服务，涵盖股票期权、限制性股票、员工持股计划等业务模块，致力于为上市公司量身定制专业、科学、一体化的员工激励管理服务。由此，国内证券公司可充分借鉴摩根士丹利的实践经验，一是提升股权解决方案的全面性、完善性；二是结合当前业务政策，适时推出员工养老退休、财务健康等服务方案；三是建设全面的员工财务福利生态系统。
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