激光雷达的淘汰赛，早已开打！

本月早些时候，在拉斯维加斯举行的CES 2023期间，那种挥之不去的似曾相识的感觉一直在蔓延。

在拉斯维加斯会议中心新建的西厅，甚至在尤里卡公园拥挤的创业磨坊中，每时每刻都有一家公司在推销激光雷达传感器技术。

这在 2017 年或 2018 年可能不会那么引人注目。但现在是 2023 年了。

炒作周期的顶峰，当数亿美元投入激光雷达初创公司时，是后视镜中遥远的闪光。该行业经历了商业模式的关键阶段，并在追求公开市场可以提供的资本的过程中乘着特殊目的的收购兼并浪潮。

在经历了导致广泛淘汰的繁荣与萧条周期之后，为什么这么多激光雷达传感器公司——据我统计将近两打——仍然坚持下去（并花费大量资金在 CES 上展出）？

激光雷达是一种光探测和测距雷达，使用激光测量距离以生成高精度的 3D 世界地图，被认为是支持自动驾驶汽车和日益先进的驾驶员辅助系统的关键传感器。随着围绕自动驾驶汽车的乐观情绪和庄严情绪达到令人眼花缭乱的新高度，激光雷达卷入了投资混乱。

据行业估计，2018 年有 65 到 70 家公司拥有活跃的激光雷达项目。随着自动驾驶汽车部署时间的推迟，整合似乎不可避免。确实如此。在过去四年中，数十家激光雷达公司倒闭或被另一家竞争对手吞并。

到 2019 年，整合已经在进行中。此后它才有所增加。2020 年启动的在公开市场寻求资本的计划并没有像一些人希望的那样富有成效，因为开发成本高，而且潜在的估值膨胀是基于预计收入，而不是实际收入。

在通过 SPAC 合并上市的九家公司中——包括 Aeye、Aeva、Cepton、Luminar、Innoviz、Ouster 和 Velodyne——至少有一家破产和合并。在通过与 SPAC 合并上市约 10 个月后，Quanergy 于 2022 年 12 月申请破产保护。Ouster 是一家 SPAC，于 2021 年收购了 Sense Photonics，并同意于 2022 年 11 月通过全股票交易与 Velodyne 合并。

激光雷达公司 Luminar 表示，它能够验证 25 家拥有活跃激光雷达项目的公司，这一数字与业内其他估计一致。

那么，今天的行业将何去何从？走在 CES 2023 的地板上，人们可能会错误地认为业务蓬勃发展足以维持两家公司的发展。它不是。

Snow Bull Capital 首席执行官 Taylor Ogan 预计，今年将筛选出许多激光雷达公司，而剩下的公司的“成败之年”将在 2024 年。

“我认为我们将在 2023 年看到大型原始设备制造商做出激光雷达承诺，”Ogan 说，并补充说许多车型将配备激光雷达。“但 2024 年将是激光雷达公司成败的一年，届时我们将看到谁在 CES 上的精美展台就是这样，以及谁将真正交付。”

根据 Ogan 的说法，如今大约 80% 的实际将传感器安装在汽车中的激光雷达公司都在亚洲。

中国公司 Hesai、RoboSense 和 Livox 都赢得了汽车制造商的设计，并已在 2022 年交付用于量产车型的传感器。Hesai 是激光雷达传感器生产商中的佼佼者。根据最近的一份证券备案文件，从 2017 年到 2022 年 12 月 31 日，该公司已出货超过 103,000 台激光雷达。

然而，大部分生产发生在 2022 年，当时它制造并运送了超过 80,000 个传感器。其中，62,000 个禾赛的设备已为包括理想汽车、集度汽车和莲花在内的中国汽车制造商提供高级驾驶辅助系统的支持。其余的用于其他应用，例如机器人出租车、农业、采矿、测绘和智能基础设施。今年禾赛的生产步伐有望加快。该公司今年将在上海开设第三家工厂，年产能为 100 万台。

还有一些美国公司生产和销售用于机器人和工业应用的激光雷达传感器。当谈到美国激光雷达公司将传感器运送到量产车辆时，这个名单就更少了。 

也许最热闹的公司之一是 Luminar，这是一家从初创公司转变为上市公司的公司，在佛罗里达州和硅谷都有业务。Luminar 已开始生产 Iris 激光雷达传感器并将其交付给上汽集团，以支持中国汽车制造商新款电动 SUV 瑞星 R7 中的 ADAS。它的传感器也用于沃尔沃的新型电动 EX90 SUV 和即将推出的 Polestar 3 SUV。 

Luminar 于 2020 年与 Mobileye 达成协议，为其 Robotaxi 车队提供激光雷达。它还与日产和梅赛德斯签订了合同。根据其内部估计，该公司预计到本世纪后半叶（即 2025 年之后），道路上将有超过 100 万辆配备 Luminar 的车辆，创始人兼首席执行官 Austin Russell在 2023 年国际消费电子展上重申。

还有Innovusion，这是一家总部位于硅谷的公司，在中国苏州开展业务，为中国汽车制造商 Nio 提供传感器。

尽管领导地位可能发生变化，但行业专家仍预计激光雷达公司领域将继续萎缩。

激光雷达行业将“定向”开始看起来像毫米波雷达行业，Gartner 汽车和智能移动副总裁分析师 Mike Ramsey。如今，为汽车制造商提供毫米波雷达的大约有七八家公司，如安波福、博世、大陆和采埃孚。

“我不明白为什么汽车激光雷达会有所不同，”Ramsey 说。他确实补充说，激光雷达在汽车之外还有更多应用，这可能会支持一些额外的公司。