股市又要经历一段艰难时期了

财经

2023-02-26 12:02

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熟知老邓的朋友都知道我是个偏乐观派，但是现在，2023年2月底，2月26日星期天，经过几天慎重的思考，我认为股市又要经历一段艰难时期了。

直接原因是从钱的角度来考虑。下图是截止到2月24日的shibor利率走势。

可以看出，短中长期利率都在上升。

钱紧，股市就不会好。何况全面注册制已经实行，预期股票会更多。

为什么会钱紧？

因为……让我怎么说呢？

我只能说，原本有些人以为二、三月份可能疫情还会有第二波，但显然现在这种可能性已经非常小了，所以有人觉得形势不错。既然经济有可能快速恢复，当然要适当控制货币了。

而且美国毕竟还在小幅加息中，所以此时有人觉得应该适当控制一下货币投放了。

加上国际局势……所以股市还会再经历一段艰难时期。

没办法，过去十年很多事情都是这样：不走到极端是不会改变的。

而走到了极端，走不下去了，就会突然转向。

一些人对大国的经济前景和形势，始终估计得都很乐观，这就是过去几年政策的前置背景思路。

另一个迹象是：管理层近期打击股市炒作的力度又有所加强，主要是对奥联电子的处罚。

奥联电子是近期的大牛股之一，因涉及“钙钛矿概念”，12月、1、2月股价涨了三倍，但2月21、22日，因钙钛矿业务合作方胥明军的履历问题，奥联电子遭钙钛矿行业公司连环“打假”。23日深夜，证监会下发了对它的《立案告知书》和《调查通知书》，对奥联电子进行立案调查。

所以自2月中旬以来，公司的股价已经腰斩，从45元跌到了25日收盘的22.34元。

从财务上看，公司的营收和利润都在下降。所以从股价的前后表现来看，总觉得有人设了个大套，让散户往里钻。

奥联电子成为注册制下第一家被证监会处罚的公司。可能这时候管理层也需要表明态度对造假“零容忍”，正巧奥联电子撞上来了，那就给它点颜色看看。其实想想也会很疑惑：一个做发动机底盘的私企，有什么理由从12元短时间炒到了45元的呢？

2022年12月9日，奥联电子发布了“钙钛矿投资合作协议”的公告，股价从第二天开始了狂飙之路。飙到2月9日然后开始大幅下跌，所以这明显就是个局。

难怪有投资者去质疑投诉。然后奥联电子又发公告，表示“积极配合证监会调查”。这种公告都是废话，它能不“积极配合”吗？它敢说“不配合”吗？

所以从多种迹象来看，股市将经历一段艰难时刻。

但是过了这个阶段，不影响今年股市总体的偏乐观行情。

放心，东亚没什么值得一提的大事。话就说到这儿了。

周末还有一件大事，就是巴菲特发布了2023年致股东的公开信。

老巴是大神，我非常佩服。公开信里就是表示了对未来的信心，别的也没什么。去年（美国）股市不好，伯克希尔的股价一度下跌了2%，但巴菲特启动了增持，这就是对未来的信心。

伯克希尔·哈撒韦2022年的营业利润是307.93亿美元，而2021年为274.55亿美元，可见在稳健增长，老巴也颇为满意。当然，他没有提公司2022年的亏损是228.19亿美元，而2021年的盈利是897.95亿美元。主要是会计准则要计入当期的投资亏损，去年美股确实跌了不少，所以按照2018年的美国新会计准则，伯克希尔是亏的。但在公开信中，老巴并不在意这“暂时的亏损”。

去年巴菲特的主要投资动作有四个：

1、大幅增持西方石油和雪佛龙，搞石油。

2、在苹果股价低迷时继续增持。

老巴过去不喜欢科技股，后来投资IBM也不成功。但是他不改初衷，2016年开始大笔买入苹果，现在已经成了他第一重仓，盈利丰厚。他买苹果的时候苹果已经涨了几十倍了，这么高位去接盘，不服不行。

去年美国科技股大跌，苹果也从高位下跌了大约30%，但老巴继续增持，更是让人不服不行。看来苹果的护城河之深，前景之美好，目前还是应该很乐观。

下图是苹果公司的月k线，已经蛰伏三年了，但老巴初衷不改，继续增持。

下图是伯克希尔的十大重仓股和比例，苹果高居第一。

3、大幅减持了台积电和部分银行股。

4、保留了1000多亿美元的现金。

老巴显然很看好美国经济，但也在为美联储继续小幅加息做准备。

国内股市方面，华夏银行发布2022年业绩快报，2022年净利润250.35亿元，同比增长6.37%，但营业收入同比下降2.15%。

李大霄对股市的最新观点是：多空博弈已从3000点上升到3300点，也许很快就能挑战3300点，这是极强的牛。

或许有点乐观，哈哈，他基本上一直是唱多派。

2月26日星期天，苏州阳光明媚，街上人很多，尤其是老邓家不太远的十全街，至少有十个饭馆或小吃店都是排队吃，感觉一片欣欣向荣。但是这可能是三年疫情后的春游发泄，所以不一定持续多久。不过我畅游其中，心情还是比较愉快的。

苏州有很多老字号，十全街上也有好几家，我现在对苏州传统美食很有兴趣，以后的视频号可能会转做苏州本地美食和历史名胜。

关于短视频，我最近已经停更了一个多月，主要是做了之后才发现，短视频已经成了一片红海，很难做。我发了几个根本就没涨粉，点击量非常惨淡。所以我又停下来大量阅读和思考，总得想一个方向。

谈股市和经济根本不行，因为短视频对内容的限制更多。比如说股票，顶多谈谈大盘和板块，根本不能说个股。在座的各位看官估计很多人都会看短视频，你们看看那些分析股市的有谁敢谈个股？不是他们不能谈，而是根本不让。

如果连股票名字都是禁忌，那么分析个股的优劣、多空就更是禁忌了。那还谈什么？就是天天看大盘？这种人已经很多了，所以我觉得短视频我不能做这个。

还有，谈股市还得有相关的从业证书，所以你看看有多少限制！虽然我已经有了（老夫现在已经入圈了，是“投资人”），但想想还是阻力太大，经常抛头露面难免满嘴跑火车，反而增加了危险性。

我很怕滴！各位看官大爷，饶了我吧。

所以综合来看，用文章来谈股市和经济，反而有一定的优势，只是现在很多人都不看文章，都去看短视频了。

想来想去，我觉得本地号这个方向不错。因为自然景观、人文景观、经济、美食、营商环境、旅游交通都不错的城市，全国估计没几家，苏州至少可以排前五位。其他几家应该是北京、杭州、成都了吧？也可以加上西安、南京、广州、武汉？不过综合评估下来，我觉得苏州排前三位应该没什么问题。

上海、深圳是新贵族，历史评分太低。洛阳、开封是历史名城，但城市太小，没落贵族，估计谈几十期就谈完了，何况我也不在那儿。但苏州不一样，有规模的商圈就有二三十个，老城区到处都是古迹。老邓我就在苏州，又喜欢历史、旅游和美食，所以应该可以做做这个？我的时间也多，做这个应该是我的长项，何况没有那么多禁忌。就当个业余爱好。

问大家一个轻松的问题：你们知道我国哪个城市的5A级景区最多吗？

北京？NoNo。

是苏州和重庆，各十一个。北京“只有”八个。

当然，要论重量级景区，北京和西安肯定是前两位，但苏州自春秋时期开始，2500多年的老城区位置就没动过，最近几十年保护得也最好，所以景点又多又密，绝对牛逼的。

所以以后我的公众号和视频号的内容将分开了，轻松旅游，轻松阅读！轻松看视频！