金融科技动态观察丨第90期

证监会：发布实施全面实行股票发行注册制制度规则

【政策影响】全面实行股票发行注册制实行后，将对经营机构的价值发现能力和定价能力提出新的挑战，也为经营机构带来宝贵的发展机遇。对于经营机构来说，全面注册制改革的正式展开也意味着需要积极推进系统的适配改造，且改造涉及的业务条线比较广泛，需要联协多个部门进行调试，交易所进一步的全网测试也将更加考验经营机构数字化转型水平以及各业务部门和技术部门的合作协调能力。

证监会：发布实施境外上市备案管理制度规则，修订配套保密和档案管理规则

【政策影响】此次发布的制度规则共6项，包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》和5项配套指引。相比原来的境内企业境外上市的相关规定，主要有三方面的修订需要经营机构注意：

一是相关规定适用范围扩大至境外间接上市企业。将“境内企业”定义为包括直接境外发行上市的境内股份有限公司和间接境外发行上市主体的境内运营实体。

二是增加程序性要求，明确企业保密责任。要求境内企业向有关证券公司、证券服务机构提供文件、资料时，就提供的涉密敏感信息具体情况提供书面说明，证券公司、证券服务机构妥善保存上述书面说明以备查。

三是修改有关境外检查的规定。试行办法结合《证券法》第一百七十七条的规定，明确境外证券监督管理机构及有关主管部门提出就境内企业境外发行上市相关活动对境内企业以及为该等企业提供相应服务的境内证券公司、证券服务机构进行检查或调查取证的，应当通过跨境监管合作机制进行，证监会或有关主管部门依据双多边合作机制提供必要的协助，为安全高效开展跨境监管合作提供制度保障。

网信办：公布《个人信息出境标准合同办法》

【政策影响】《个人信息出境标准合同办法》明确了个人信息出境的标准合同范本，在保护个人信息权益的同时满足日益增加的个人信息出境需求，补充完善了我国数据跨境监管制度体系。对于经营机构来说，《办法》一方面对机构持续合规能力提出更高要求，需要厘清个人信息资产属性和量级，建设和强化数据出境持续监测和自运营能力，还要结合《数据安全法》《个人信息保护法》等法律法规要求，清晰掌握跨境数据的流经节点、流经时间、网络地址、地理位置、流动方式、流动目的等流动情况；另一方面，规范的个人信息数据出境方式有利于境外经营机构在中国大陆开设子公司，更加有效地开展相关金融业务，境内经营机构将面临更大的生存压力。

广发证券：宣布通过百度智能云接入“文心一言”

【点评】双方合作主要是将智能对话技术成果应用在财富管理领域，一是积极探索大语言模型在基础问题解答、客户需求识别、内部效率提升方面的能力；二是结合财富管理行业知识进行微调后，尝试探索“文心一言”在特定服务场景下的需求挖掘及服务支持。金融科技的快速发展已经远超单个经营机构对技术的吸收、转化和生产能力，经营机构与技术企业开展前沿技术项目合作，是经营机构跟上市场数字化发展的必要手段，也是提升自身金融科技实力的重要途径。

平安证券：上线新一代核心交易系统

【点评】平安证券新一代交易订单系统与信息技术服务机构合作研发，整体以分布式架构设计，基于交易与清算、交易与报盘分离的原则，采用低时延、全内存，多节点等技术打造，提供覆盖三所一司的标准类、创新类等所有业务品类交易服务。随着全面注册制的有序推进，市场竞争将更加激烈，经营机构在系统建设和升级方面的需求更加迫切，将有更多经营机构选择与信息技术服务机构合作研发推出业务系统。

广发证券：上线区块链存证应用

【点评】此次广发证券上线的存证应用主要包含模板管理和存证管理两个功能模块，采用了通用化自定义业务模板和多链存证的方式满足多种业务系统不同的数据存证需求，对接不同系统的业务场景。从业务发展角度来看，广发证券将区块链作为重要发力点提升金融科技能力，能够有效赋能多个场景，助力广发证券向数字化、科技化转型，。从技术角度来看，区块链具有的信息不可篡改等特点，能够满足行业监管要求，确保数据的合规、安全、可靠和可追溯性，有助于广发证券合规提高业务效率。

英国金管局：就更新资产管理法规征求意见

【主要内容】2023年2月20日，英国金融行为监管局（FCA）正在就哪些监管变化可能有助于英国资产管理行业创新、更好地支持其所服务的投资者并促进竞争征求意见。

FCA发布的内容中包括如何支持金融机构使用技术来改善客户体验和效率，还讨论了如何简化和改进FCA的规则，以帮助金融机构为投资者、企业、国际关系更好地提供支持。在未来监管框架中，FCA希望通过更现代和精细的制度改善资产管理监管，更好地满足英国市场和投资者的需求，并促进技术开发和创新。

香港证监会就规管虚拟资产交易平台的建议进行咨询

【主要内容】2023年2月20日，香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）就虚拟资产交易平台营运商的建议规定展开咨询。

根据将于2023年1月1日生效的新发牌制度，所有在香港经营业务或积极向香港投资者推销的集中虚拟资产交易平台均须获得证监会发牌。

香港证监会对虚拟资产交易平台的建议监管规定是根据《证券及期货条例》现行制度的监管规定，并与持牌证券经纪及自动交易场所的监管规定相当。证监会亦藉此机会建议修改现行制度的某些规定。

作为咨询的一部分，香港证监会正就是否容许持牌平台营运者为散户投资者服务征询意见，如会，除了建议的一系列强有力的投资者保障措施外，还将采取哪些措施，包括确保客户准入和代币准入的合适性。

欧洲期货交易所与TT技术服务商建立商业合作伙伴关系

【主要内容】2023年2月21日，欧洲衍生品交易所Eurex Frankfurt AG和交易软件、基础设施和数据解决方案的技术服务商Trading Technologies International（TT）宣布双方已建立商业合作伙伴关系， TT平台内将提供对Eurex EnLight选择性报价请求（RFQ）解决方案的直接访问，有助于平台上的机构快速执行RFQ和更加复杂的交易活动。

此前，Eurex EnLight上的大多数活动都是通过Eurex前端平台进行。EnLight on TT将利用TT全球化分销网络，进一步缩短市场参与者的上市时间。借助TT解决方案，买方机构，银行和其他机构的大规模交易需求将能够直接从平台与特定市场参与者进行报价。