新能源跌跌不休,原因何在?
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作者:薇薇庄主
来源:雪球
今日,光伏、锂电、储能等新能源概念股大幅度走低,连续大跌的原因何在呢?新能源该如何操作,今日我们详细分析。
新能源各细分板块已经连续波动数月,从周期派的角度来看,新能源板块下行的主要原因在于2021年年底周期位置触顶后,左侧下行期尚未结束,空间及时间调整尚未到位。
不过从中长期维度看,目前新能源板块已经进入了周期中枢下方低位区域,具备一定的投资性价比。
接下来我们详细从结构形态和基本面进行分析。
一、结构形态
从短期结构形态看,新能源已跌破支撑位,且受下行趋势线压制较为明显,短期虽然存在反弹的需求,但是搏反弹存在一定的风险,谨慎的趋势派交易者可以密切关注,等待突破企稳后入场。
二、基本面
从基本面的维度看,新能源各产业链调整原因分别在于:
1.新能源车正处于由政策驱动向市场驱动转变的过程中,且疫情对产销量造成的冲击尚未修复;
2.锂电池上游原材料碳酸锂价格下降,下游企业处于观望情绪中,销量也受到一定影响;
3.光伏产业链上游硅片及硅料价格大幅波动,各上游企业正处于博弈状态中,对下游装机成本造成了一定影响。
新能源硅料是光伏电池的重要原材料之一,其价格波动对于新能源整体产业链的影响较为显著,短期看硅料的降价压缩了上游原材料企业的利润空间,从而拖累了整体板块股价。
而对于产业链其它环节来说,虽然硅料价格下跌使中游企业采购成本降低,但由于中游电池片行业竞争大,议价能力较弱,其价格也随着原材料价格受到压制,从而造成了前期产品的库存积累,进而压缩了利润空间,且降价预期导致产业链各环节博弈加剧,观望情绪较重,从而影响了销售量。
同样,储能上游原材料碳酸锂随着投资扩产产能增加,逐步出现供过于求现象,价格也进入了下行周期, 短期也会对上游企业利润形成压制。
不过从长远来看,原材料价格的下降企稳后可以降低下游企业的装机成本,使产业链利润的再次分配,从而带动板块的上升,目前尚需时间。
最近很喜欢一位读者的一句话
“他什么时候涨我不知道,因为我不是神,谁要说他能准确预判明天或者后天,那你一定要提高警惕。
我们需要做的不是去预测市场何时上行,而是在足够便宜的区间敢于买入,当然什么位置才是足够便宜的区间,也需要有自己的认知和判断作依据。”
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