板块开始轮动，美股热点风口从AI迅速转向电动车

以下文章来源于美股投资客

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美股AI热点近日开始转凉，散户投资者关注焦点从今年早些时候的英伟达（NVDA.US）等人工智能（AI）类科技股转向热度极高的电动汽车公司。

数据显示，美股6月整体录得八个月以来最为强劲的单月表现，主要因通胀降温的迹象令市场押注美联储可能非常接近加息周期的尾声。然而，7月初期公布的一系列强劲无比的经济数据令市场愈发坚信——美联储年内还有2次25基点加息幅度的这一鹰派预期，这也是近日美股走弱的重要逻辑。

“虽然现金股票购买步伐可能难以在目前水平上进一步加快，但期权领域仍有更多投机性买盘的空间。”跟踪散户资金流动的Vanda Research高级副总裁Marco Iachini表示。

摩根大通的统计数据显示，截至7月5日，散户投资者交易活动占美股市场总成交量的比例跃升至21.9%，为1月24日以来的最高水平，远高于5月31日的14%。

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关注焦点迅速转向电动车类股票

高级副总裁Marco Iachini表示，全球电动汽车领导者特斯拉（TSLA.US）的汽车交付量创下历史新高，这也激发了散户投资者对包括Rivian（RIVN.US）在内的电动汽车股票的兴趣。

根据美国通过的《通胀削减法案》和竞争激烈的定价环境，电动汽车获得了消费者越来越强劲的激励需求。

相比之下，散户投资者们对于包括热门AI股C3.ai（AI.US）、AMD（AMD.US）以及AI芯片领军者英伟达（NVDA.US）在内的热门AI科技股的买入需求则大幅放缓，Iachini在报告中补充表示。这些高热度的AI科技股在连续数周大幅上涨后，7月以来的股价表现前段时间创下的峰值明显回调。

与此同时，表现最为亮眼的标的之一是——受到大量的散户买盘推动，空中电动出租车初创公司Joby Aviation（JOBY.US）股价自上周以来迅速飙升，截至7月6日收盘，涨幅高达47%。该股上涨的重要逻辑支撑在于，美国航空监管机构批准其电动化的空中出租车进行飞行测试。

数据分析公司Ortex的联合创始人Peter Hillerberg表示，大约11.61%比例的Joby Aviation股票处于空头仓位，如果该股的股价继续攀升，可能会有更多的空头仓位被迫回补。

在中国市场强劲交付量驱动下，特斯拉交出了一份令投资者满意的交付数据。展望未来交付量，随着特斯拉在中国市场重拾销量增长趋势，华尔街分析师们普遍看好特斯拉全年的交付量预期。

最新数据显示，在美联储高利率重压以及消费支出压力下，特斯拉第二季度交付量仍超过分析师普遍预期的44.5万辆，达到466,140辆。其中，价格较低的Model 3轿车和Model Y跨界车在本季度交付了446,915辆，市场预期为430,000辆。特斯拉公布的季度产量同样创下历史新高，高达47.97万辆，市场预期则为45.7万辆，并且产销缺口较上一季度明显收窄。

除了特斯拉，其他全球主要车企，如通用汽车、福特、本田以及丰田的第二季度电动汽车交付数据同样强劲，凸显出全球电动汽车需求复苏趋势。

特斯拉最新交付数据公布后，科技股大多头——来自华尔街投资机构Wedbush Securities的明星分析师Dan Ives表示，2023年初实施的降价给特斯拉带来了巨大的收益，因为消费者需求似乎仍然非常强劲，生产效率升级也使特斯拉得以实现大规模的季度交付。该分析师认为，特斯拉今年仍有望达到180万辆的这一交付量里程碑，利润率回升有望持续至2024财年。Wedbush Securities重申该投资机构给予的特斯拉“跑赢大盘”评级和高达300美元的目标价。

“有了如此强劲的交付节奏，我们相信特斯拉‘股价叙事结构’的剩余部分还将包括：其新公布的一些超级充电桩OEM交易名单，特斯拉能源业务，人工智能（AI）驱动的自动驾驶发展路径，无与伦比的电池生态系统以及全球生产规模/范围不断扩大，这些因素将为特斯拉的电动汽车成功故事锦上添花。”来自Wedbush Securities的分析师Dan Ives强调道。

来自摩根士丹利的分析师Adam Jonas在周一表示，鉴于特斯拉第二季度的交付量较市场普遍预期高出4%以上，该金融机构现在预计该车企将在2023财年交付190万辆汽车，高于特斯拉自己设定的大约180万辆的目标，预计将在2030财年实现交付790万辆汽车。

Adam Jonas认为，一些传统汽车制造商推出电动汽车的步伐非常缓慢，可能会使特斯拉在更长时间内保持较高的市场份额。预计到2030年，电动汽车的普及将以“较低的速度”进行，但是特斯拉的市场份额将高于预期。