保险，到底有兜底吗？

上周在这篇《即将迎来第一家破产的保险公司》文章下面，有这样一段留言：

看到这条留言后，有不少人都要跟我讨论：不是说保险都有兜底吗，怎么你留言说：别总想着100%兜底！到底是什么意思？

今天，我们来简单唠唠这件事！

首先，我们今天讨论的都是跟我们息息相关个人保单，即我们作为老百姓，给自己或者家人买的各种人寿保险（年金、定寿、终身寿、增额终身寿、意外）和健康保险（重疾、护理、医疗）等，不包括团体保险、责任保险和其他特殊险种。

在现行《保险保障基金管理办法》对个人持有保单的「兜底」描述，是这样的：

现行管理办法是2008年9月正式出台的，已经执行有14年的时间。原来的规定容易产生这样一个歧义：

按照保险学的传统定义，人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的，且以被保险人的死亡或者生存为给付保险金条件的人身保险，主要包括：定期寿险、终身寿险、两全保险和年金保险。

那么，这几年大家都买过的健康保险（重疾险、医疗险、护理险等）和意外伤害保险，难道就不在保险保障基金的救助范围内？我们买的这些产品，还安全吗？

在今年年初，监管下发了《保险保障基金管理办法（征求意见稿）》，14年后首次对这个办法进行了修订，并向行业和社会征求意见。

把原监管规定中的「人寿保险」正式替换为「人身保险」，并且对人身保险进行了明确的范围声明，参考：

在这次新规落地后，大家就不用再担心我们目前正在或者未来即将持有的重疾险保单、医疗险保单、护理险保单和意外险保单，得不到兜底了！

好了，写到这里，我觉得我们对国内的人身保险保单的安全问题可以做第一个小结：

无论是你们眼里的大公司还是没怎么听说过的「小公司」，作为老百姓的我们，我们个人购买了它们承保的人身险保单，是有兜底！

还有个问题，也是不少读者问过精算君的：“有兜底是挺好，那万一保险公司破产清算，到底是怎么兜底的？”

结合我与某家保险公司法律合规部负责人交流后的一些总结，我想最后分享一下我对这个问题的看法。

按照《保险保障基金管理办法（征求意见稿）》的约定：

这条规定里头有几个关键词：

1、保险保障基金的救助对象是：接收破产清算保险公司保单的受让保险公司，因为这家受让保险公司需要承担保单持有人所有的保单利益。

2、到底什么是保单利益，按照我和专业人士的沟通，我们达成一致的解读是，以增额终身寿保单为例，如果被保险人身故，那么保单利益就是身故保险金；如果投保人申请退保或者减保，那么保单利益就是现金价值。

3、按照上述规定，保单持有人为个人的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90％为限。这是什么意思？

打个比方，A保险公司资不抵债破产清算，清算的资产只有0.1亿，但负债却有1个亿，B保险公司作为受让公司，接收了A公司（出让公司）名下所有的人寿保险合同、长期健康保险合同、长期意外伤害保险合同和年金保险合同。C投保人原来持有A公司承保的一张增额终寿，目前退保现金价值100万，C投保人向B公司申请退保。

这时候，保险保障基金最多提供90%*100万（保单利益）=90万的救助，B公司再出10万，筹集100万支付C投保人退保金。

那有没有一种可能，受让保险公司B公司，不愿意出那10万元呢？的确有可能的！因为在保险保障基金管理办法里，约定的重点是保险保障基金如何对受让保险公司进行救助，并没有对接受了救助的受让公司接下来要怎么办，做出明确规定。

但，精算君相信，既然受让公司都得到了保险保障基金大幅度的救助，那10%的「尾款」，应该还是会承担的。而且，能被监管指定为受让公司（接盘侠）的，一般都是有国资背景的保险公司或者行业老七家，这些公司本身的资本实力和兑付能力，还是值得信赖的！

回到文章开头的留言截图，为什么在「个人持有的人身保险有兜底」的大背景下，精算君还要强调：别总想着100%兜底！

其实，这更多是一种思维模式的养成。

我们购买任何金融产品，本质上都是在跟风险在博弈，那就肯定存在输赢。如果任何时刻我们都以「兜底」为优先考虑，或者认为「兜底」就安全，这种思维模式很容易降低我们对风险的评判意识和识别能力。

当然，我们不可否认的一个点是：上述长期人身保险，因为具有长期属性，而且关乎到人的健康和生命安危，监管才设置了比银行存款更强力的兜底措施。

但，自我培养风险意识和这件事情并不冲突啊。

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