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【解盘晚餐】两市出现较大调整 谨防业绩风险

【解盘晚餐】两市出现较大调整 谨防业绩风险

财经

本期视频选自【公司与行业】精彩回顾

视频录制时间:2022年8月23日


 股市有风险 买卖需自负 

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收市看盘  


今天市场是两市出现比较大的调整


调整的主要原因,从资金面来看主要是两方面,一方面是北上资金的持续流出,这个问题在最近美国股市一直比较弱的情况下,大部分人的看法都是与国内脱钩了,没有影响,但如果它持续发生的话,特别是汇率的变化还是会有影响,我们认为我们和海外市场最大的牵连其实是在汇率上,汇率会引发北上。

其次今天的赛道股的大跌,很多人说是因为宁德时代,但宁德时代的中报非常漂亮,我认为是宁德时代的中报,让大家感觉整个行业的这种畸形——下面卖车的不赚钱,那中上游的赚钱能持续多久呢?今年的整个新能源行业的销量极为可观,但是在这样的局面之下,新能源汽车还不赚钱。有时候我们对于一个行业的看法,当然在某一个角度来看是正确的,但从另一个角度来看,是不是也有一些拔苗助长的味道?当然,我是一家之言。

从中报的角度来看,接下来的一周将极为难看,因为大量的中报会出台。今年的中报出得非常晚,很多比较差的中报可能都会在最后,当然关键是在于这些中报背后的股价变化,股价之前是不是已经有影响了。

我们在今天中午录《炜炜道来》的时候,特地提到了目前的宁德时代和新能源的看法,我希望对大家有帮助。另外也提到了对于我们的能力圈看法,很多人经常说今年的整个投资主攻新能源,其实我还是那句话:关于新能源的问题,核心是在于估值的差异化,我始终认为作为一个没有太多壁垒的制造业,我是不太愿意给很高估值的。

对于传统行业,同样赚钱是公平的,我们看看中国平安中报800亿,宁德时代中报70亿,宁德时代的市值是中国平安的两倍,这就是给予传统与成长的估值差,但这个估值差真的有接近10倍20倍那么大吗?你愿不愿意用一个宁德时代换两家平安,平安愿不愿意?这是我们去思考的价值的内生性。

今天的订阅内容我们详细解读了梯媒龙头的中报,同时也对它的估值做了一个评定,希望对你有帮助。我依然很喜欢那种资产表很干净,现金流很稳定的企业,这样的企业我们依然会长期的跟踪,无论在什么样的世道之中。更多内容在《炜炜道来》与大家分享,订阅用户可以先看。

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