【解盘晚餐】耐心等待高估值赛道拥挤度回落

今天市场是明显的出现了一些变化，涨幅更居前的都是上证50为首的一些公司，其中大部分都是前期跌幅巨大，估值较低的板块：金融、消费，包括稳增长里面的地产产业链。

一些新能源板块，风光电储都纷纷出现了大跌。我看了几家跌幅居前的公司，主要都是二季度的增速环比有所下降，此外部分的公司，比如说有巴菲特的减持，还有一些公司有人质疑他们外销的数据造假等等。

我们之前说过“估值”，它不会在很短的时间内发酵，但是很多估值高的东西，最后的下跌是由各种原因造成的，借故而跌。15年的时候互联网的高估值，最后是由杠杆资金被打掉所引发的，有时候是由政策所引发的，有时候是由业绩引发的，每一轮都不一样，但最后都是因为太贵了，所以贵和便宜这两件事在投资的过程里面还是要非常的重视，特别是做一些中长线。关于这个是不是切换，我觉得大家不用过分的去在意切换，关键是找到那些低估值里面业绩有变量的，也就是说业绩会变好的，我想它一定会变好，这些公司一定会受到资金从高位退下来的关注。

《炜炜道来》今天我们订阅内容上的比较快，是昨天晚上我们就录制的，这一期主要讲了“怎么去看待银行股的彩票财报”，做了一些小教学，同时点评了一家煤炭行业的龙头。

从煤炭股来看，目前业绩的稳定性还是不错，估值从历史横向来看已经到了历史的极致，所以这个位置我们对煤炭股之前的建议是“持有不要急于买入”，更多的是做持有，同时适当做一些小的卖出，更多内容在《炜炜道来》与大家分享。很多人急于要我们点评一些龙头地产的财报，我们希望在周末或者下周初给大家点评。

仅供参考，谢谢大家。