最航运 | MSC的大量新船订单表明与2M伙伴马士基的竞合变化正在酝酿

我是最航运丹尼斯，最近在忙年度理财开门红，人也感冒多天幸好不是新冠，时间精力有限，今天如题。

1、前景提要 2012-10-11 最航运 | MSC加速扩张运力！集运船队传统军备竞赛继续！MSC确认了12艘16,000标准箱的LNG双燃料动力的最新系列订单后，根据 Linerlytica 的数据其订单量达到创纪录的196万标准箱，相当于其现有船队的43%。这也相当于马士基现有船队规模的46%。

2、当前的集装箱班轮公司之间的竞争非常类似于一盘多国国际象棋或者类似于我们小时候玩的跳棋，多个棋子相互借力相互牵制。因此，在评估未来几年市场可能如何发展时，存在的风险是，过于关注当前和显而易见的战线，而忽视了那些可能在未来变得至关重要的战线。

3、以MSC和马士基之间的关系为例。这两家最大的船公司之间有几条明显的竞争战线，从转变为端到端物流，收购港口码头和空运能力，到核心海运流程的数字化和脱碳。但这些只是最受关注的竞争领域，部分是因为这是船公司自己所说的保持竞争力的重点，部分是因为一些从外部看来喜闻乐见让人兴奋的竞合因素。
2022-09-27 最航运 | MSC空运来了！

4、有一条战线可能反而没有引起太多关注，但可能在未来几年变得绝对重要：发展船队，进而发展其服务网络。这种动态并没有被隐藏起来，但考虑到它与船公司的绝对核心业务有关，它可能没有受到应有的关注。船队发展的冰山一角已经出现了相当长的一段时间。MSC不仅发展成为世界上最大的船队，而且拥有史上最大的订单。根据 Linerlytica 的数据其订单量达到创纪录的196万标准箱，相当于其现有船队的43%。这也相当于马士基现有船队规模的46%。

5、为了正确看待这些数字，到2024年底，MSC的船队总运力将约等于MSC和马士基在2015年成立2M联盟时的总和！ 这可能是MSC准备在主要远洋贸易航线中独立运营的信号，因为它将拥有一支足够大的船队，能够独自创建一个足够广泛的竞争网络。这将赋予MSC完全的运营自主权，而不是为了更大的船舶共享联盟而做出运营妥协。相比之下，马士基的订单量非常小。此外，该公司正快速迈向脱碳，这意味着任何激进船队增长的尝试都将受到绿色燃料缺乏的影响。

6、如果MSC退出2M单独行动，马士基将失去联盟。当然，马士基可以部署自己的网络，但规模会相对较小，因此，与其它联盟相比，港口到港口的直接连接更少，灵活性也更低。这不仅会是马士基海运业务单元的问题；更为有限的海运网络也会导致提供端到端运输解决方案上的问题，如在这种情况下将对马士基的整个综合物流战略构成潜在威胁。

7、20多年来，马士基的市场份额增长一直是通过收购实现的，但这场游戏几乎结束了。鉴于所有船公司都从过去两年的运价暴涨中获得了盆满钵满的资金注入，马士基很难有机会在短期内通过收购另一家大型全球船公司实现大幅飞跃。最航运 | 怀旧2000年的全球船公司排名，那些消失的品牌，是我们逝去的青春。 历史上马士基在1996年超过长荣成为世界第一，直到2021年被MSC超越，期间2005年收购P& O Nedlloyd，2016年收购Hamburg Süd。

8、相反，马士基采取的合乎逻辑的行动是设法让其他一两家大型船公司加入一个新的联盟，这将打破至少一项其他协议。除非其他主要船公司将此视为一个战略机遇，通过坚持其当前集团，在与马士基的竞争上获得竞争优势，否则这一可能的波动变化 可能会重塑所有三个联盟。

9、换言之，由于MSC和马士基已经运营了全球34%的船队，MSC和其伙伴马士基采取的行动最终都将迫使所有主要船公司在未来几年也参与这一战线。疫情对市场的影响总是暂时的，当前的快速下降总是会发生的。但是，向后疫情时代的过渡可能会变得更加动荡，因为游戏可能会迅速从管理重整化转变为一种情况，即世界上最大的船公司正将自己定位于争取战略优势，而第二大船公司则被迫作出回应。

10、拭目以待

今天到此
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