蜂巢电池杨红新：两年后再扩张就晚了，入局储能是长期考虑丨36氪专访

财经

2022-12-21 09:12

卡位窗口暗藏产能过剩风险，新一轮战略眼光和执行效率的考验来了。

文｜彭苏平

编辑｜苏建勋

封面来源 | 企业官方

动力电池行业的征伐日益激烈，宁德时代等头部势力持续投入、稳固地位的同时，各路新玩家也一张张打出手中的牌，希望抢占这为时不久的上车窗口期。

12月15日，蜂巢能源发布了新一代解决方案——龙鳞甲电池。与宁德时代的麒麟电池类似，这是一套平台化方案，可兼容不同的化学体系和车型，主要亮点也是优化电芯和包体结构的设计来提升电池的性能和安全。

从发布会上介绍的参数看，龙鳞甲这个后生实力不弱。搭载磷酸铁锂电芯的电池包续航里程可达800公里，相较于现在的方案提升了约100公里，明年即可量产，而搭载三元锂电芯的电池包则可达1000公里，支持4C快充，与麒麟电池相当。

在下一代材料体系的储备上，此次蜂巢还发布了“高锰铁镍”的新品种，类似于宁德时代、比亚迪弗迪电池等广泛布局的“磷酸锰铁锂”技术路线。据介绍，高锰铁镍电池能量密度为220WH/kg，介于磷酸铁锂和三元锂之间，在低温性能上优于前者，在成本上则优于后者，不过2024年才会量产。

蜂巢能源脱胎于长城汽车，以电池包组装业务起步，随着国内外新能源汽车市场发展壮大，近两年推出了短刀、无钴等电芯新品，并规划、兴建了十座生产基地，以略显激进的姿态切入这一热门赛道，这次发布的新方案，显然是突围的又一次尝试。

新能源汽车高速增长的窗口期并不长。近日，蜂巢能源董事长、CEO杨红新对36氪表示，现在是抢占市场份额的关键时期，如果不能抓住机会，2024、2025年再进行大规模扩张就晚了。

这与动力电池行业的特性有关。在汽车上搭载一块电池，开发周期一年半，需经过冬季标定和夏季标定，开发费用高达几千万，车企一般不会选择多家电池供应商，也不会轻易更换已经长期合作的供应商，新玩家需要抓住机会、迅速卡位。

加入角逐不久的蜂巢，起步成绩不错。据杨红新介绍，此前发布的短刀电池，已经量产两款电芯，并获得12家客户定点，除了长城汽车外，客户群囊括了吉利、小鹏、哪吒、零跑等新老车企。而无钴电池，尽管原计划搭载的那款车型项目已取消，但今年11月还是在“某头部品牌”的PHEV上量产了，明年将继续登上另外两款车型。

杨红新表示，除了新势力品牌之外，明年一些大型车企会调整节奏，增加新能源汽车的规模，这是蜂巢希望抓住的“结构性机遇”。

不过，机遇也伴随着风险。据他判断，尽管明年国内新能源汽车产销还会增长，但动力电池增长更快，因此会面临产能过剩的问题。实际上，今年下半年以来，新能源汽车市场增速已经放缓，无论头部公司的表现还是行业整体数据，都开始显现疲态，而当下，动力电池行业正大举扩张，蜂巢只是众多推动者之一。

过去一年来，动力电池产能过剩的预警声音不少。中国科学院院士欧阳明高就曾表示，2025年中国电池产能可能达到3000GWh，而出货量则为1200GWh，产能将大幅过剩——现在来看，供需关系扭转的一幕可能会提前到来。

蜂巢的应对之策是：拓展更多领域。一方面，在乘用车之外开发工程机械和商用车市场，另一方面在动力电池之外进入储能市场。杨红新表示，蜂巢的发展将以动力电池和储能“双轮驱动”，从长远来看，储能的收入占比将超过1/3。

动力电池市场爆发的窗口已经打开，但众多玩家蜂拥之下，行业竞争也日益激烈，新一轮战略眼光和执行效率的考验来了。

以下是36氪等媒体与蜂巢能源董事长、CEO杨红新的对话（有删节）：

问：如何看待锂等原材料的短期和长期走势？

杨红新：锂储量很多，但具备工业开采条件的很少。中国有丰富的锂资源，新疆和田地区的大红柳滩海拔5000米，每年大雪封山5个月，宜春的锂品类低，还有尾渣的环保问题。品类最好的，就是南美的盐湖、澳大利亚的锂辉石和非洲的锂辉石和锂云母。其实南美盐湖铁锂成本才3万/吨，中国4万，好的锂辉石10万，锂云母现在10万左右，即使碳酸锂价格回归理性，估计也要卖到20万/吨。

凡是做矿、做资源的，毛利率都在50%—100%，这个产业就是这样的特点。在锂矿和碳酸锂上，20万/吨可能是一个市场平衡价。实际上如果掌握了矿，20万/吨也是暴利。所以长久看，即使锂价回落，投资矿产收益也是巨大的。

钠电池现在价格也非常高，因为产业化没有规模。比亚迪前段时间和投资者交流，他们推算碳酸锂价格降到20万/吨，钠电池优势就不明显了，我们算出来也是类似的结论。

但钠电池我觉得还是要谨慎看待，它其实没那么难，我们也可以做出来，但是到底应用价值在哪里？现在成本没有降下来，技术也没有突破，即使能量密度做到了160、170KWh/kg，循环寿命才500多，还是不能用。所以还是需要时间。未来十年，我认为都是锂电池的天下，钠电池只是补充。

问：终端市场这两年有明显的变化，比如新势力的崛起，包括蜂巢的客户中也有不少新成立的品牌。后面几年终端的品牌竞争会出现什么样的趋势？

杨红新：每个企业的发展都会有瓶颈期。比如说月销过1万，冲到月销2万就是一个门槛，年销100万，突破到200万又是一个门槛。所以企业的高速发展往往在一个阶段，然后会平一段时间，接着蓄力，再下一轮高速发展。

经过这两年的猛增，我认为新势力会进入相对平缓的阶段，再过一段时间，完成新产品的蓄力以后，再快速增长。而中国的传统势力，经过两年的蛰伏和规划，明年可能会出现快速增长。

问：蜂巢也有海外布局的计划，但似乎国外市场的爆发要晚一些。什么时候才是中国企业大规模布局海外市场的阶段？

杨红新：中国企业出海都是走走停停，说得多做得少。因为成本特别高，不具备经济性。

你现在去海外建厂，2025、2026年才量产，那时候他们本地的电池企业也投产了，到时候竞争力到底强不强，我们有很大疑问。确实成本太高了，尤其最近能源价格飙涨。

历史的机遇是要抓住，但过程中怎样控制节奏，避免投资过大和成本过高也很重要。

问：动力电池行业有一个配套节奏的问题，比如行业规划的工厂很多，但实际产能拉出来很慢，但可能产能都出来后，又面临过剩的情况。如何比较好地控制节奏？

杨红新：工厂预测还是要有提前量，如果完全等客户下订单再匹配就来不及了。这就考验企业对于市场和对技术路线的判断，如果判断错了，就是致命失误。所以我们选择短刀，基本上它能适用绝大多数的车。

现在短刀产品覆盖的面很广，有高的有矮的，有厚的有薄的，我们会给客户提前推广，也会和客户做叠加路线的探讨，来不断修正技术路线。比如说矮电芯，就是我们和一个客户联合开发出来的，现在已经有3个客户了，而且成为行业的标准品。所以要和客户合作做一些前瞻性的产品规划，不是等到我有了什么再给人家用。

其次，产线要兼容，300mm到600mm的电芯，我们在一条产线上就可以生产。老产线没办法，因为投得早，现在我们推出了叠片3.0的工艺，可以共线生产。其实冒了一定风险，在建造成都、上饶、盐城、金坛基地的时候，3.0还没有完全成熟，厂房就按照3.0做规划了。事实证明我们成功了，单线产能提高，成本也降低了。

问：储能这块是如何规划的？

杨红新：我们经常讲储能的动力要求低，其实不是，某种程度上电力和工商业对电池性能的要求更高。

光伏现在是80%，25年，如果配套的储能也要25年，那循环要做到12000次，现在量产的大部分是6000次，有的能做8000次，明年上市的有10000次的。

增加循环寿命有两个好处：一是年限长，投资回报长，二是充放电次数增加，取得投资回报的周期就更短。

但循环寿命和日历寿命同时满足非常难，刚才讲的25年是日历寿命，用25年都只能衰减到80%，手机电池一两年就不行了。

我们现在重点开发的是正极补锂技术，选了好的补锂剂，新的工艺和排气技术，把气更好排出来就能做到10000次。负极补锂国内也有公司做，但投资大、成本高，对生产环境的要求也特别高。未来，我们想有没有可能不通过负极补锂，也能做到12000次，25年。

储能这个市场，电力侧像能源央企的大型发电场，国家是强配的，分布式以前没人安装，现在在江苏、浙江、山东一些有峰谷电价差的地区，已经有实时电价交易的市场化试点了。

工商业分布式，要和电网打通，今天定明天的交易价，明天是晴天还是阴天，明天是周六还是周日，用电量大还是小，都要通过复杂的AI算法，定一个价格预测交易模型，什么时候自己用，什么时候卖。这是未来电力交易、虚拟电场最核心的技术。产品只是硬件，未来价值最大的就是源网荷储的能量管理系统，广州已经推出了电力交易试点，打开了新的运营模式，工商业领域我觉得未来发展会越来越好。

户用式，其实全世界电网建设最好的是中国，其他国家的电网建设都很差，像美国，年久失修经常断电，澳大利亚、南非更不用提了，前一段时间约翰内斯堡一天固定停电4小时，这样冰箱里的肉都要臭了。未来市场是巨大的，这次欧洲的用电限制，即使结束了，人们也会从心理上觉得原来能源随时可以被人卡脖子，那就要从根本上解决它，如果家家户户的独幢房子都有光伏，这个量是巨大的。尤其现在光伏便宜了，回报周期好了，机会也回来了。

问：在储能方面有重点布局的领域吗？

杨红新：储能电芯量产时间较晚，明年给我们的贡献不大。但是我们也有很多外部的电池，明年的产值都算上，做系统和自己的电芯，储能会占总收入的1/3左右。再往后发展，自己电芯的量会越来越大，未来储能的占比会在1/3以上。

利润最好的还是家用储能，中国的企业不直接卖给终端客户，是通过代理商卖给安装商，有的是直接卖给安装商，每个环节都有30%—40%的毛利，整个产业的毛利还是很高的。而电力侧因为夹杂了招标的模式，把价格压得比较低，但是体量大，一个项目就是几亿或者十几亿。规模和利润，我们都要兼顾，所以这几个市场都会布局。

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来源: qq

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