展望2023：几个疫苗股投资者的对话

作者 | 文耕者@雪球

导语：博弈疫苗的股民，自然是对疫苗行业2023年有更多期待。

2022年收官了，这一年沪指下跌15.12％，深证成指下跌25.85％，创业板指下跌29.37％，而疫苗板块整体下跌了24%。

排名第一的是万泰生物-16.99%；随后华兰疫苗-21.26%，复星医药-27.05%，沃森生物-28.44%，智飞生物-29.14%，康华生物-39.8%，金迪克-42.43%，康泰生物-48.09%，康希诺-51%。

那么，股民们都说了点啥呢？

被市场教育的疫苗股股民

沃森生物(SZ300142)的股民：

股民A：“临床生物这几年了，结果还是没有新冠疫苗上市，有点失望，但还是对科研有一种执念，不看到产品不离开，或许这个不明智，但也想看底牌”。

股民B：“没想到还是比创业板跌幅小一点点，跑不开的是时代，也是连续几年年线阳K线之后首次收阴线。

讽刺的是2022年是疫情最严重的一年，疫苗股却是最惨的，这是考验我们的智商吗？还是相信2023年防疫会回到疫苗行业这个本质上来。”

股民C：“之前疫苗股炒作是概念，如今是实质推进了，沃森有13价肺炎，有HPV2价，有这些推进，就有业绩，股价会有低估，但不会总如此。

相比于70-80元的沃森，如今40元的沃森贵吗？有泡沫吗？反而是踏实了，这也挺好的”。

万泰生物(SH603392)的股民： 股民A：“还得是万泰，沃森真不行，幸好及时换股了，还是板块的龙头最踏实，HPV2价、试剂检测，鼻喷疫苗……赚钱的产品都有，真是佩服万泰的布局，真是比沃森强太多了。” 

股民B：“今年业绩肯定又是大增的，但也奇怪了，几次季报预增后都是下跌的，是市场对业绩有什么误解吗？很不理解啊”。

股民C：“我们为什么不和辉瑞合作，感觉辉瑞的力量更强，而且更容易进入到各个国家，这方面我们真是弱项。要有辉瑞这样的公关能力，说不定中国产品会有更好的普及度；感觉我们对科研创新的推广力度真是较差”。

康希诺(SH688185)的股民： 股民A：“这2年真是连续的过山车，2021年大涨后大跌创新低，2022年好容易产品上市，感觉鼻吸疫苗是个爆款，想着还能收复失地，没想到又跌回来了。” 

股民B：“不太明白，我们到底需要不需要疫苗？为什么当初科兴就能大赚，其他公司连喝汤都没有机会呢？是产品质量都还不如科兴吗？还是我们的销售渠道不行？冥思苦想，找不到答案”。

股民C：“序贯第三针没涨，第四针还没涨，要怎么才能涨，我们的mRNA疫苗有戏不？看来必须要有一个新路线的爆款，否则总是一种妖股的短线炒作，真的是不踏实”。

智飞生物(SZ:300122)的股民： 股民A：“行业老大的地位不保了啊，万泰太猛了，看来买办的好日子要结束了，以后国产替代的时代了，我们可能真的不太行了，看看长春高新、恒瑞医药，时过境迁，都走下神坛了，感觉智飞也要没落。” 

股民B：“我们还是行业老大，HPV9价，国产短期还不可能出来，依然是我们的市场；重组蛋白疫苗，更适合小孩和老人，我们有希望的。”

2023年，疫苗有希望回归反弹吗？

博弈疫苗的股民，自然是对疫苗行业2023年有更多期待。其实，我们可以思考，2022年，从行业角度，是有很多改变的。

比如说，这一年，我们有了非新冠疫苗的出海，类似13价肺炎、HPV2价等实现了出口，这对中国疫苗行业来说，迈出了关键的一步。

还有，国产替代的现象，比如说13价肺炎，辉瑞几乎是退出了市场，全年就一个批次。还有mRNA疫苗，这个疫苗行业最先进技术的代表，已经获得了国外的EUA，这是对于技术的认可。

同时，人们对于疫苗的认知是在提升的，比如说人们明白流感疫苗、肺炎疫苗的重要作用。

尤其是当奥密克戎流行，竟然没有任何一款国产的奥密克戎疫苗时，人们更加对疫苗有期待（尤其是国内这一波是BA5和BF7，但XBB已经在国外流行了，所以2023年病毒不会自己消失，没有疫苗防护是非常脆弱的）。

特别是当阳了之后，人们知道了那种难受和危险。2023年，人们对疫苗的认知必然是要上一个等级的。

因此，2023年，对疫苗行业期待几个事件：

第一，首款奥密克戎疫苗，花落谁家，何时出现？

第二，mRNA疫苗在全球大范围使用之后，中国何时承认这种新技术？这将开启一个大蓝海。

第三，防疫从核酸+封控，回归疫苗+药，这个改变进程是否顺利，决定行业前景。

第四，HPV9价疫苗能否在2023年有重大进展，形成新的爆款，这个前景也是巨大的。

第五，业绩周期，疫苗股能否像医疗器械股那样（用业绩打破集采利空的误区），也用实质因素纠正悲观预期。

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来源: qq

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