晋商银行财报解读：股息率超过9%，稳健越过2022的区域银行龙头

2023-03-30 13:03

大家都知道2022年是一个充满挑战的年份，尤其对银行来说，不仅要承担着服务实体经济的重任，又要在世界金融大波动中掌好船舵，是一项并不简单的工作。另一方面，对于区域银行来说，如何在复杂多变的市场环境中保持稳健发展，成为了关注的焦点。晋商银行作为山西省最大的股份制商业银行，近日公布了2022年财报，展现了其良好的经营业绩和发展潜力。

根据财报数据显示，2022年晋商银行表现平稳。2022年晋商银行实现净利润18.35亿元，较年初增长9.3%；平均权益回报率8.07%，较年初提高0.30个百分点。

在去年的环境下，晋商银行仍旧交出了一份高质量的答卷。

具体看看细分情况。

一

规模稳健增长

资产质量稳步提升

晋商银行2022年末的财报数据显示，其多项财务指标都有所改善。

从规模上看，2022年晋商银行实现较快增长，总资产达3364.20亿元，较年初增长10.9%。总负债3130.66亿元，较年初增长11.4%。此外，贷款总额1860.5亿元，较年初增长19.5%；存款总额2484.3亿元，较年初增长27.2%，存贷比74.89%。在低于监管规定75%比例的同时，又充分地发放了贷款。

资产质量方面，不良贷款率1.80%，较年初下降0.04个百分点。此外，晋商银行的正常类贷款增加了308.13亿元，占发放贷款和垫款总额的94.1%，而关注类贷款则减少了9.97亿元，占发放贷款和垫款总额的4.1%。

盈利能力上，实现营收52.60亿元，净利润18.35亿元，较年初增长9.3%。在利率下行的背景下，净利息收入35.93亿元，同比增长1.1%。平均ROE为8.07%，较年初提高0.30个百分点。

银行安全性方面，核心一级资本充足率10.50%，较年初上升0.40个百分点；一级资本充足率10.50%，较年初上升0.40个百分点；资本充足率12.40%，较年初上升0.38个百分点。拨备覆盖率达177.04%。流动性覆盖率达到208.87%，远超监管要求。

这些数据表明晋商银行在2022年末资产质量有所提升，关注类贷款减少，同时贷款总额增加，存款总额也大幅增长，资本充足率也有所提升。除此以外，晋商银行还准备分红5.84亿元，股息率超过9%。

二

坚持服务实体经济

大力发展普惠金融、绿色金融

晋商银行重点发展山西区域，其稳健发展首先依托与山西省的发展情况。

2022年山西省生产总值为人民币25,642.6亿元，按不变价格计算，比上年增长4.4%。工业保持较快增长，同比增长8.0%，快于全国(3.6%)4.4个百分点；新兴产业发展壮大，全年全省规模以上工业中，工业战略性新兴产业增加值增长15.5%；能源保供扎实推进，全省煤、电、气产量均创历史新高。服务业发展总体平稳，全年全省服务业增加值比上年增长2.7%。三大需求保持恢复，发展韧性持续显现，全年全省固定资产投资比上年增长5.9%，增速快于全国(5.1%)0.8个百分点，其中制造业特别是高技术制造业投资引领增长。

此外市场主体快速增长，截至12月底，全省实有各类市场主体数增长26.1%，其中全年新登记市场主体数增长1.0倍。全年全省城镇居民人均可支配收人民币39,532元，比上年增长5.6%，快于全国(3.9%)1.7 个百分点。

凭借山西省的良好表现，晋商银行随之收益，同时不断深化自己的市场定位：立足「服务地方经济、服务中小微企业、服务城乡居民」的市场定位和「做强对公、做精零售、做优小微、做专金融市场」的业务定位。

主要表现在几个方面：

1、服务区域重点，全力践行服务实体理念。晋商银行支持太忻一体化经济区建设，对接区域重点工程项目；支持省属国企改革化险提质增效；支持全省市场主体倍增工程，助力稳住经济大盘和企业复工复产；加快金融服务下沉，服务县域经济。截至2022年12月31日，集团公司贷款总额1095.12亿元，较年初增加115.40亿元，较年初增长11.8%。五大行业的公司贷款余额为887.80亿元，占集团发出的公司贷款和垫款总额的81.0%。制造业占比36.8%，采矿业占比19.0%，批发和零售业10.7%，房地产业7.5%，租赁和商务服务业7.0%。

2、普惠业务发展机制进一步深化。晋商银行启动普惠金融条线改革，转变经营模式，优化审批方式，升级联动机制，降低融资成本，研发推出“专精特新贷”等普惠金融产品。截至2022年12月31日，普惠型小微企业贷款余额75.3亿元，较年初增加17.9亿元，普惠型小微企业贷款客户数3280户，较年初增加2户，实现了“两增”目标。普惠型小微企业不良贷款率5.17%，较年初减少1.24个百分点；累计年化利率为4.81%，较年初下降0.51个百分点，符合“两控”监管要求。

3、零售业务快速发展。个人存款余额为1200.02亿元，较年初增长27.3%，零售银行客户数量在报告期内进一步增长，从截至2021年12月31日的298万人上升至截至2022年12月31日的316万人。理财产品发行金额为1253.87亿元，较年初上升0.2%；集团所发行理财产品的手续费及佣金收入为人民币2.05亿元，较年初上升15.1%。

三

结语

2022年，晋商银行可以说是稳扎稳打。

进入2023年，疫情已经过去，经济发展重回主旋律。随着经济逐渐复苏，与银行相关性较强的地产又重新确立了支柱地位，可以预见的是，银行为实体让利的压力大减。

晋商银行深耕山西区域，加大对制造业、普惠小微、绿色金融、战略新兴产业等重点领域的支持力度，在经济复苏的环境下将能有更稳定的回报。