耶伦将访华？对市场的影响？

来源：行业研究报告（ID：report88）

作者：行研君诺诺

2023年思路链接：股市  关于2023年下半年的看法  5.29

A股三大指数今日震荡整理，沪指跌0.22%，收报3182.38点；深证成指跌0.10%，收报10915.50点；创业板指跌0.09%，收报2180.06点。市场成交额达到8650亿元。

行业板块涨多跌少，机器人概念股掀涨停潮，电机、小金属、消费电子、游戏、专用设备板块涨幅居前，航空机场、煤炭行业、公用事业、旅游酒店、电力行业跌幅居前。

个股方面，上涨股票超过3300只。6月28日，北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，对人形机器人等细分产业的发展制定了目标和行动细则。机器人、减速器概念股持续大涨，优德精密、德恩精工、巨轮智能、联诚精密、林州重机等超20股涨停。

AI概念股午后反弹，联特科技涨超19%再创历史新高。通信概念股震荡走强，东方通信3连板，中兴通讯涨超6%再创阶段新高。下跌方面，电力、煤炭股陷入调整，杭州热电跌停。

已在港股上市、并打算分拆再到A股科创板上市的华虹半导体6月28日宣布：大基金二期作为战略投资者参与公司的人民币股份发行，打算认购30亿。

最近国产服务器龙头浪潮信息因受禁止英伟达向中国出口AI芯片消息拖累而一度Beng盘的事件，就已凸显出AI时代中国绝不能再在芯片上被卡脖子的紧迫性。

这是传美要对华AI芯片搞新一轮限制的背景下，顶层表达对芯片国产化，尤其是先进的AI芯片供应的强力支持。

国内芯片板块在提前于海外涨价的因素外，还叠加了国产替代的催化，尤其先进芯片领域的国产替代紧迫性更强。

因此，半导体板块可能作为一个资金布局方向了，当然，我个人精力范围目前还是跟踪中药，数字经济的AI服务器，算力为主。

另外，据彭博社网站6月27日报道，知情人士称，美国财政部长耶伦计划于7月初访问北京，与中方相应官员举行高层经济会谈。

今年的访华三巨头中，布林肯是最鹰的，耶伦是最鸽的。

耶伦着急访华，政事堂看来，主要有三个问题亟待解决，都跟美国目前美联储的高利率有关，也都跟中国有关。

第一个是关税与贸易谈判。

第二个是市场开放谈判。

第三个是美债谈判。

虽然伴着磕磕碰碰，但在需求和利益问题深度绑定的迫在眉睫下，中美大方向这一轮的交好基本确定。

三巨头中，最难啃的布林肯已经解决了，在各路资本的要求下，耶伦此次过来，大概率是实质性的经济磋商，我们静待具体磋商内容落地。

投资有风险，独立判断很重要

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