股神也亏了，三季度投资亏损1800亿！手里现金却再创新高，超万亿！股民：姜还是老的辣

2023-11-05 06:11

点击图片即可免费领书哦👆

最近巴菲特炒股也亏了不少。

报告显示，伯克希尔2023年三季度净亏损127.67亿美元，第三季度投资收益亏损达241亿美元（约合人民币1800亿元）。

头号重仓股苹果大跌，引发亏损

北京时间11月4日，美国知名投资人沃伦·巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦（下称“伯克希尔”）发布了2023年三季报。

三季报显示，伯克希尔今年第三季度实现营收932.1亿美元，市场预期891.82亿美元，较去年同期的769亿美元增长21.2%；归母净利润亏损127.67亿美元，去年同期为亏损27.98亿美元，这是今年来公司首度季报亏损。不过，前三季度，公司仍实现盈利586.49亿美元，远好于去年同期亏损408亿美元。

三季度伯克希尔净利润出现亏损的一个主要因素就是其股票投资组合中，苹果公司占了大部分。这家科技巨头的股价在第三季度整体下跌了11.61%。

报告显示，第三季度伯克希尔投资收益亏损达241亿美元，但前三季累计实现235亿美元的盈利。

苹果仍是伯克希尔第一大持仓，持仓市值达1568亿美元，占该公司3190亿美元股票投资组合的近一半；其次分别美国银行（283亿美元），美国运通（226亿美元），可口可乐（224亿美元），雪佛龙（186亿美元）。这五只股票的持仓占其投资组合的78%，与上季度持平。

巴菲特更看重经营利润

不过。巴菲特在公开信中表示，任何特定季度的投资损益金额通常毫无意义，由此得出的每股净利润数据可能会让对会计规则知之甚少、或一无所知的投资者产生极大误导。

按美国会计准则要求，上市公司所投资股票的价格波动，将反映在公司的业绩报告中，即使只是未实现的账面收益或账面亏损。

巴菲特倡导看重伯克希尔具体所控业务的经营利润表现，包括保险、铁路、公用事业、能源和零售业等。

财报显示，巴菲特最看重的指标—经营利润为107亿美元，较上年同期的76.5亿美元同比增长40.6%。其中，保险承销业务贡献最大。

数据显示，三季度保险承销经营利润24.2亿美元，季环比增长94%；保险投资经营利润24.7亿美元，季环比增长4.3%；其他控股业务经营利润33.4亿美元，季环比下滑4.6%。非控股业务经营利润2.26亿美元，季环比下滑58%。

虽然经营利润大幅增长，但伯克希尔在财报中表示，经营业务受到地缘政治冲突发展、供应链中断和政府减缓通胀行动的影响。目前无法合理估计这些事件对长期的经济影响。

手握巨额现金，回购速度放缓

财报显示，9月末，伯克希尔的现金储备增至创纪录的1572.4亿美元，6月末为1473.77亿美元，前一纪录高点为2021年三季度的1492亿美元。

此外，9月末，伯克希尔旗下保险公司的浮存金约1670亿美元，也较去年末增加了30亿美元。

由于美国利率居高不下，伯克希尔将超过千亿美元的资金投入短期国债，9月底该项数据为1264亿美元，一年前为927.7亿美元。

过高的估值可能是该公司选择不进行大型交易的原因。纽约投行KBW（Keefe, Bruyette & Woods）的股票分析师Meyer Shields表示，如果估值没有随着利率的上升而下降，“那么正确的做法就是什么都不做”。

此外，作为伯克希尔股票是否值得买的风向标，巴菲特还暂缓了自己公司股票的回购。

据了解，历来投资者关注伯克希尔的股票回购，以此来判断巴菲特是否认为该股价格值得买入。但最新的回购表明，巴菲特并不认为该股特别便宜。

随着伯克希尔股价飙升至历史新高，回购活动继续放缓，伯克希尔在第三季度回购了11亿美元的股票，而第二季度和2023年前三个月分别为14亿美元和44亿美元。

虽然伯克希尔股价在第三季度有所回调，但是从年初至今仍然上涨了近14%。

雪球后记

雪球用户@安逸啊：尽管时代和国运成就了巴菲特的辉煌，但老头贡献给投资界的大餐，也是毋庸置疑。其重仓押注苹果，持股如此之多，而苹果在预期之内似乎并没有重铸辉煌的迹象。所谓成也萧何败也萧何，一旦苹果财报难撑，老头抛售则会砸崩市场，坚守很可能遭巨幅回撤。

雪球用户@朱1234：无人能超越，姜还是老的辣。

雪球用户@割韭园丁：巴菲特投资标的分析，秉持最优化，多元化，再平衡策略，主要标的在消费电子，食品饮料，交通运输，能源，金融，高中低ROE以及周期股的组合，股债的组合，优中选优，可攻可守。

雪球用户@lcdc：巴菲特又不做差价，短期市场价格的波动对他没有意义。他在意的是企业的透视盈余。

雪球用户@低卖高买小能手：赚企业成长的钱必须要经历市场大幅的波动

，

巴菲特是价投的全球标杆

，

其三季度投资亏损主因是重仓苹果

，

老巴对苹果的偏爱从持仓比例和持股时间可见一斑

。

赚企业成长的钱除了面临股价的大幅波动之外

，

最大的风险是对于企业成长周期的判断

，

如果苹果因为华为的崛起和其自身创新能力不足导致其开始走下坡路

，

重仓持有的风险就很大了

，

没有一家企业能摆脱生命周期

，

即使再伟大的公司也一样

。

做好资产配置，才能穿越牛熊！欢迎加入雪球官方出品的雪球基金第1课！小雪1对1亲密陪伴式教学，教你一套系统的基金投资方法！让所有雪球用户能够明明白白地认识投资！

还有长期的社群可以交流心得，让我们共同等待市场的反转！长按下方二维码即可报名！

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本课程为雪球基金发起，仅作为投教科普，不构成投资建议。

雪球基金是获证监会核准的持牌基金销售机构，提供安全高效的基金投资服务。

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。

来源: qq

点击查看作者最近其他文章