深度干货！最强交易心理学实战分享（上）

2022-06-20 02:06

本文由Chat With Traders采访全球顶尖交易员的合集。Chat With Traders是交易门编辑部非常喜欢的一个英文Podcast，采访全球最顶尖的交易员，也推荐给热爱交易的您。

全文15000字，阅读时间45分钟

本文是“交易心理”的合集，精选了最顶尖交易员，对交易心理学有关的内容倾情分享。主持人为Chat With Traders的Aaron。

01. Lucci

Q：你能跟我们分享一下，当你工作时是如何控制自己的情绪的吗？

Lucci: 好的。其实我经历了很多不同的阶段。你要记住，无论你周围的环境是什么，都会影响你的决定，会影响你的情绪，比如，当我23、24岁的时候，我们刚有了一个孩子，你知道的，我的工作就是：我怎么确保我付得起房租和每一天的开销? 所以当我开始交易的时候，我只想着我怎么才能每月赚4000，我怎么才能每月赚这么多钱，我从来没有关注大局。因为我的环境决定了我要如何生活，我要如何做决定。所以不管你当时经历了什么，你都要学会看得更远，你总是需要当时的境遇，去审视你做的决定。你当下的经历其实都无关紧要，要做到从更大的视角，跳出去看，这一点非常困难。比如你不要总是关注你要赚多少钱，你要怎样的生活方式，你需要摆脱这些思维。最重要的一点，我希望当时有人能告诉我：不要考虑钱的事。在交易中，这不是一个一夜之间就能学会的思维，但是如果你从一开始就不考虑钱，那你比我当时要强，因为我花了很多年才学会关注大局。这跟你的生活方式也有关系。

交易这个工作是非常消耗人的，它也确实消耗了大部人的正常生活精力。你知道，很多人从开始交易，就足不出户，他们不社交，不与人交谈，他们变得隐蔽又孤独，只是变成交易的奴隶。所以，无论你今天账户是亏钱了，还是这一年收益率不尽人意，你都应该有一个健康的生活方式，与家人朋友共享时光。有好的生活对稳定交易是非常重要的。当你坐在电脑前，在交易软件面前，你应该始终有更大的格局，而恰恰大多数人不去关注它，只想着眼前的数字。结果就是，这些人最容易被环境和情绪影响。很多错误的决定其实就是直接受到你周遭环境的影响。或者你把生活中环境中的问题投射到交易市场中，而市场才不管你发生了什么。往往就是因为你的生活出现了问题，你就会把这些问题投射到这个纯概率机制的市场中，没有丝毫意义。所以这是我想说的最重要的一点，要从大局出发，不要陷入市场的细枝末节里。你要知道交易市场永远在那里，今天赚不到钱，也许明天，也许后天就有了，千万不要沉迷于市场的每一个小细节。

Q: 你是如何在一系列亏损之后，依然保持信心的？

Lucci: 这是非常困难的事情。这需要时间。你知道，当你出现一系列亏损，这可能需要几个月的时间来消化，并且让你回头真正意识到到底发生了什么。更重要的是，你也需要一些时间来停止沮丧与绝望。人类其实有一种先天倾向：总是去怀疑自己，或者倾向于认为自己是个失败者。每个人都会有一段深度自我怀疑的时间，往往人们对自己在失败后的评判都太过于严苛了。这通常需要一段时间，人们才能走出这个阴影，重拾自信，重新认为自己有能力胜任这些工作。你懂的，没有什么比这种失败的感觉更可怕，就像是心里永远有一种害怕的感觉，你会想：我还能继续做这件事吗？这需要时间，让自己回到当时的场景，好好思考，所以这也是为什么你不能只着眼于市场的波动，这会让你疯掉。为了保持稳定，为了继续好好生活，你要意识到这个世界的丰富多彩，你的生活里还有其他事情能给你动力。

02. Jared

Q: 您作为一个扑克玩家常常强调，有一个因素会一直影响着所有扑克手和交易员，这个因素您称之为“tilt（状态变差）”您能不能给我们描述一下什么是“tilt”，以及如何意识到你处于“tilt”中？

Jared：“Tilt倾向”有很多定义, 其中有一个定义是我在做扑克选手之前就知道的：几乎没有什么理由让你没法达到最佳状态，所以你做的决定总是比你认为的要少。但后来，通过我几年来对扑克玩家的研究，以及他们对“倾向”的描述，百分之八十的人对“倾向”的描述是这让他们变得愤怒，让他们做出错误的决定，所以对我来说，我认为“倾向”变成了“愤怒”的代名词。对于很多扑克玩家来说，“倾向”会让他们做不到最好，但如果你喝醉了呢？如果你累了呢？如果你害怕了呢？你知道，所有这些情绪和因素都需要独特的处理方式。但“愤怒”真的是最大的问题。在交易中，我将“倾向”等同于贪婪和恐惧，还有缺乏自律。这些关键词是交易员们经常给我描述的感受。但通常我并没有感觉到他们真的在经历这些感受。在扑克中，我总结了七种不同的“倾向”或者可以说是“愤怒”的类型。一个是“运行失常”的愤怒倾向。

有时候，玩家们会连续输好几天，或者几周几个月，最后结果是他们输红了眼。“运行失常”的问题的解决方法是：写日记。你要理解有时候情绪会随着时间的推移积累，有些情绪会堆积在那里无法消除。其实，人的大脑有一种机制可以消化情绪，就像你某一天有很大的压力，过了糟糕的一天，但你上床睡觉，第二天早上起来，你会觉得愤怒没那么强烈了甚至消失了，又是平常的一天开始了。所以情绪跑哪里去了呢？从本质上说，我们的大脑就像一个消化情绪的“胃”，就像我们的真实的胃去消化食物一个道理。但当你某一天，真的有非常非常糟糕的情绪，你懂的，你可能真的连觉都睡不好。你第二天早上起床，感觉依然会不太对劲，就像是经历了一个情绪上的“宿醉”。

如果是这种情况，你并不是带着“空杯心态”去做交易，而是带着情绪和愤怒的。这时候决策的理智水平会降低，而情绪因素会上升。坏的情绪会导致他们做出错误的决策，所以处理堆积的情绪变得异常重要。所以对于交易员来说，处理这种特殊情况的最好方法，就是去分解掉这些坏情绪的堆积，去写交易日记！在写的时候，就是把这些情绪从你脑子里转移到纸上的过程，然后在一天结束的时候，你会感觉好很多。这是非常好的一种发泄情绪的方法，是卓有成效的，把情绪憋在心里真的不是一件好事。当你写在纸上的时候，你其实在给自己的情绪与反应做一个记录，这是很有帮助的。过个几天你回头看看你写的东西，你会感慨：这到底发生了什么，我为什么会那么生气？而这些问题其实是很重要的。这是一种心理游戏，你会发现你之所以那么沮丧，只不过是因为你无法忍受自己前些天的损失。最少，你可以通过记日记来把情绪发泄出来，减少日复一日的坏情绪的积累，这样你才可以给自己重新开始的机会。

另一个我要讲的是“仇恨失控”的倾向，也可以称之为“竞争倾向”。无论你是玩扑克还是做交易，你都会面对非常多失败。对于那些喜欢竞争的交易员，或者本来就争强好胜的人来说，他们总是有更多掌控欲，甚至他们总是成功的。他们讨厌失败。但当他们进入交易这个职业，这种与失败长期共存的一个工作，他们会抓狂。但这是无法避免的。这个行业里有非常激烈的竞争，所以你要开始理解，你到底在争什么。这样你就能放大去细看，看清楚竞争的本质，并且去纠正它，重新设计竞争的性质，看清楚你自己真正的目标。有时候你是为了一种自信去竞争，为了自己的感觉和情绪，或为了某个目标。

当你弄清楚你竞争的本质，你就可以开始着手来解决这个问题。除了我今天提到的两个倾向，“错误倾向”还有“报复倾向”也很有趣。在扑克游戏中，有一些特定的选手总会持续不断地打败你，或者他们会说些什么、做些什么，只是为了刺激你，打败你。有些人持续不断地通过战胜你而刺激到你，然后你只要一听到那个人的名字就会生气。就像我提到的，做交易可能比玩扑克更加私人化，但复仇式的交易肯定是存在的，比如你会想方设法让市场回头，想重新战胜市场，可能不是针对某个对手，而是针对这个市场。最后一个，叫做“绝望倾向”，这是区分“行为问题”和实际的“赌博问题”的一个关键点。这对职业交易员或者扑克玩家都是一个重要的问题。

“赌博问题”意味着当你非常迫切地想要追回你的损失的时候，你可能会做任何事情。你可能会加大仓位，下更大的筹码，甚至开始交易那些你根本不知道不懂的行业或者公司，这就开始变得像纯粹的赌博。这种孤注一掷想要赢的心态压倒了你的一切逻辑，会让你做很多会后悔的蠢事。当这是一个“行为问题”的时候，你会有种尽在掌握的自律性存在。你可以接受并处理你的损失，也可以控制住不去犯愚蠢的错误。但如果是“赌博问题”，你会压上你的性命，会压上借来的钱。然后你的生活会因此而受到重创，这时候你会问镜子里的自己：我到底是具备交易的技能，还是仅仅是一个堕落的赌徒？幸运的是，我的大部分客户都是“行为问题”，这些我们是可以纠正的，但如果你有赌博的问题和心态，我建议你需要去寻求一些其他的帮助了。

03. Michael

Q: 你是一个“新闻交易者”，能跟我们聊聊有关高通和另一个公司的并购事宜吗？我记得你说过某个协议瞬间土崩瓦解，你能讲讲你是如何交易此类新闻的？

Michael: 我犯的一个错误是，我会沉浸在我的机会成本里。如果我在一件事情上花费越多时间，投入越多精力，投入越多资金，做了越多研究，我就越难改变主意。简单来说, 这个故事是这样的：高通试图收购一个名叫NXPI公司,他们需要九个国家一起批准这项交易，其中八个国家同意了，但有一个国家并没有通过，那就是中国。因为他们把很多因素都考虑在内，比如一些国际政治上的纷争，中美的紧张关系等。我发现我自己在某些情况下，已经知道这个事情的走向了，但我还是试图认为事情会好转，但结果是，这只让我发疯。

你知道，当时《华尔街日报》写了一个报道：高通公司的高管正在等待着10-4飞去中国最终确定交易。因此我当时想看到的信号是高通的飞机从圣地亚哥和加利福尼亚飞去中国。现在已经有很多类似的服务和仪器能跟踪私人飞机，但在这种情况下是不可能的，原因是高通在自己的飞机上做一些阻隔追踪的设置，所以在我脑海里，我能想到的只有物理上的追踪，也就是人去到圣地亚哥看着那个飞机起飞。所以当时我就在网络论坛上发了一个帖子说：请人帮我去圣地亚哥某某机场，留意等待这个型号的飞机起飞，然后拍一个视频给我。我大约在发出后的15秒就收到了回复，回复的人是三个孩子的母亲，一个家庭主妇。她每天送孩子到学校以后，就会去机场帮我看飞机，日复一日。我跟她达成协议，每天支付她薪酬，如果她拍到了我要的那架飞机，我会给她一个大红包。

大约在一周之后，她打电话给我说：那架飞机起飞了。接下来的问题是，我要怎么确定这架飞机到底是往哪个方向飞？因为这是个关键问题，但实际情况是你根本不可能知道。高通有两架飞机，一架飞短途，一架飞长途，而我追踪的那一架长途飞机起飞了，我收到了她发来的视频。而她是在一个周五下午3点45分发给我的，距离收盘时间只有十五分钟，所以我必须在这么短的时间内作出决定。这就是那种让人发疯的瞬间，我会认为我拥有了一个别人都没有的信息，如果我不利用它做些什么，如果周末真的发生了某些事，我会非常后悔。不仅如此，在我的精神上，我已经完全被这件事，这种想法所包裹，好像它是一个我要誓死效忠的人一样。这让我没有办法理性思考。那一次我还是下了大的头寸，但是最终，高通这个交易失败了。所以这真的是让我后悔了很长时间。

Q: 这真的很疯狂，但你曾经也这样做过吗？就是这样的尽职调查？

Michael: 没有这么极端过。我认为交易这个工作，在某种程度上你可以说“幸运”是很重要的，但是你也决不能偷懒，你依然需要参加一些会议，参与到这个游戏当中。我曾经做过最好的一笔交易，我碰巧有些幸运，我刚巧从一家木材供应公司的电话会议里知道他们要上那个周末的《60分钟》节目，这就像一个炸弹一样，顿时会议里没人在乎什么收益率了，我们问：你们为什么要上《60分钟》？他说：我并不能透露内容，但我会说，我担保我们的木材的安全性。你知道这就是一个暗示，暗示其他进展顺利，但是木材可能不安全。在这个消息被放到彭博社等等新闻媒体之前，你可能有5-6分钟的反应时间，你知道在交易中，5、6分钟可能就是决胜。在那次交易中，我做得非常好，但现在回头看看，像我这样的人是如何做到的？我想说的是，不要每天一个人坐着，尽量参加你能参加的这类会议，去获取信息。

Q：所以当你获得了那个信息之后，你是怎么操作的？你是否立即做空了他们的股票？

Michael：当我回忆起来，我还总在想：我应该做这做那。当时他们的股票价格是69美元。那个时候你有很大的做空的空间，当天收盘在65美元。而那之后的周一，该股票的开盘价为30美元。所以你知道吗，回想起来我当时有很多很多选择，我可以购买下一个周五到期的看跌期权，可以只做空等等，很多可以做的事。但我做的其实只是清理我的仓位，在事情发生的时候，我只想着如何离爆炸中心更远。

04. John

Q: 跟我们讲讲交易中你认为重要的事。

John: 我认为这个社会并没有教会我们如何承担失败，社会上总在叫我们如何取得成功，其实成功很容易。但你不可能在大学里找到一门课教你如何输，要我说，我只能想到一个叫做“组织运动”的运动，会教你如何更好地输。所以，你必须自己搞明白这个功课。如何面对失败以及如何处理损失，是交易中极为关键的一点。胜利很简单，盈利也不需要你关注，放在一边即可，但是你要如何处理你的损失呢？你是会沉迷在损失中不可自拔吗？让它持续影响你，还是你可以释放掉损失的痛苦，让它消失掉? 当你做交易的时候，你既可以从正确的操作中收益，更重要的是从失败中汲取教训。去经历失败，感受失败，从失败中学习，最终释然。如果你一直抓着失败不放，这就污染你，会让你下一笔交易没有办法全身投入地去做。你必须永远把注意力集中在“下一笔交易”，“下一笔交易”是这个世界上最重要的一笔，不是上一笔，更不是上上笔。你要学会感受交易中的“此时此刻”。

Q: 你认为每一笔交易都是独立的吗？因为你之前谈过有一些艰难的时刻。

John: 是的，我的交易方式，并不能是高频交易。因为有专门的的量化基金用算法在做真正的高频。但我是手动交易的。我最主要的是一直在关注“下一个交易”，我不去想之前的交易，也不做过多的风险分析，一笔交易就仅仅是一笔交易而已，做完了就“载入史册”，开始下一个。我是一个点差交易者，我都是这买买那卖卖，我同时交易二十多个品种，大多数时候我都不知道自己在交易什么，有时候市场休市了，我都不知道我今天的持仓是什么。我会打开持仓，然后放入图表看看，我觉得看起还不错，就会继续持仓个一两天。我做交易最大的动力，是我看着市场上这么多品种之间有某种价值关联，我观察着很多品种到期前的运动和表现，脑子里同时考虑很多事情。但我从来不沉迷自己已经做过的事情。

Q: 你提出让新手们学会面对失败和损失，但什么时候才算是学会了呢？

John: 当你不再损失的时候。也就是你不再损失那么多或那么频繁的时候。然后你可以算是摸到了些门道了。但是无论如何，失败是贯穿整个生涯的。我再强调一遍，我并不沉迷于此，我总会关注下一笔交易。这是非常有禅意的功课：活在当下，把自己从过往中释放出来。如果你是个佛教徒，你可能会在交易中赚一大笔钱。你真正要做的就是关注此时此刻的市场与价格，把那些过去的都忘掉，或者过后再去整理。如果你沉迷在过去的细节中，就会影响到你正在做的事。就这么简单。因为很多人过度关注账户余额的变动，每天查看余额，发现自己亏钱了。但我基本上几个月都不会看我的账户余额变动，不管亏了还是赚了。

当我刚刚开始做交易的时候，我像很多新手一样，每天要去看我的账户，去看我每天挣了多少钱。我要坐一个小时火车去交易大厅，查看我的账户以及我这一天做了多少笔交易，我这样做了好几年。这是一个进化的过程，一开始，我认为每天挣的钱或者亏损对我来说非常重要，突然有一天，我意识到这个事根本不重要。再后来我发现，如果我完全不在乎钱的事，我能在交易上做得好很多倍。我知道这不是个简单的事，但我现在就告诉你们，如果你能从金钱的束缚中跳脱出来，让自己全身心去关注市场和价格的变动，以及如何去做好每一笔交易，你就不会为别的事情分心了。我的意思是，我现在有次成就，但我停止想关于钱的事也就15-20年。我现在只会看看月度账单，和我的持仓图表，不要每天去查看账户，这对你没有一点好处。我现在更多关注的是我的仓位，以及我想要去交易的标的，还有就是有哪些需要汲取的教训。我知道这有些陈词滥调，但我认为这是有意义的。

Q: 你自己经历过什么教训，是你想传达给年轻的交易者的？

John: 相信你自己！自信真的非常重要。永远别放弃，不要亏掉你所有的钱。这就像扑克游戏一样，你输光了，你就只能离开牌桌了。另外，你永远都要在过度自信和不够自信之间取得平衡。你必须非常了解你自己，就算你不知道你的强项是什么，这是一个真正的自我探索的游戏。而且有趣的是，我们现在都是坐在屏幕前做交易，你很容易从外部体验交易的感受，但你不应该这么做。你要把电脑屏幕上看到的东西、你的体验等等去做内化。并不是你跟这个机械的市场对着干，而是让它跟你融为一体。做交易给我的最好的礼物，与金钱无关，是真正的自由。我从很小的时候就知道，我不是那种听从老板指令干活的人，我不擅长接受命令或者为别人打工，所以我意识到必须找到能为自己干活的差事，但我也需要挣钱维持生计，所以我当了交易员。我也犯过很多错误，一开始，我挣到钱就去买很多愚蠢的东西，后来我意识到，拥有很多物质财产，对我这种人只是一种负担。我并不是很会保养物品，不会做这不会做那的（笑）。

当我意识到这一点之后，我发现交易带给我最大的好处是给我思想上的自由，让我有底气去应对生活中各种境遇，让我能不卑不亢应对自如，而不用逼迫自己接受某些人的教条主义。我非常享受这种自由，这真的是非常美好的感觉，我愿意为此付出一切。这也让我找到了自己的存在感，这并不是豪车美女等等物质能带给我的。上周末我在俄亥俄看了高尔夫纪念赛，杰克-尼克劳斯发表了演讲。我记下了他说的一些话，因为我觉得高尔夫这项运动和做交易有很多相似之处。他提到了一个刚刚获得大奖的球手，这个球手是一个很棒的职业经理人。把高尔夫球场类比于交易市场，当你在发球区开第一个球的时候，你如何对准？你打算如何挥杆？你今天计划怎么打？这都是非常内化的事情，都是需要在你脑子里计划的。今天的风速如何，草坯厚度怎样，这都是职业高尔夫球手必须考虑和处理的细节。他肯定不能只考虑自身情况，而是要考虑整个球场的环境，这甚至是潜意识要做好的事情。做交易也是这样，你要考虑自身状况，同时必须处理交易市场的各种情况，你需要非常仔细地观察市场。杰克在演讲中说，任何人都要认识自己，认识自己的游戏规则。我把这句话写下来了，因为这就是做交易的道理。同样，他也提到了要相信自己。他作为史上最优秀的高尔夫球手之一，还说了另外一点很有意思，他说：“我从没想过我是最好的球手，也没打算这么想，如果我真的开始这么想了，那我就会搞砸了。我从来没想过自己是最好的，但我从来没有停止过努力成为最好的。”这句话我想跟你们分享！

05. Mike

Q: 跟我们分享一些你在交易早期遇到的障碍。

Mike: 可能是“优势”吧。我认为很多人对自己的优势有错误的认识，总是觉得自己有毛病，或者自己思想上有错误。很多人对自己的优势没有正确的认知，或者干脆没有优势。但在交易上你缺乏自己的优势，你肯定会很失望，因为你会亏钱。但如果你进行一笔比别人有优势的交易，你就会赚钱。你不需要有太多心理挣扎，因为你总会赚到钱。我认为保持优势非常困难，大多数人甚至意识不到这有多困难。就算最伟大的交易者也只是勉强保证百分之50以上的正确率，这样就能成为传奇了。

Q: 你之前提到过要保持“成长式思维”，能跟我们具体讲讲这个概念吗？

Mike：我们推荐公司所有的交易员都去读一本书，是由卡罗尔教授写的《Mindset》。这是一本非常好的书，她提出的基本假设是：（把它应用到交易上）如果你做交易的时候，认为自己非常有天赋和才华，那么你的才华就会决定你作为一个交易者的表现，这叫做“固定心态”。但如果你在交易的时候，认为我今天的表现只能代表今天，如果我做了一些改善，那么我明天的表现会更好，这就是“成长式思维”。经过观察，我发现我们公司那些拥有“成长式思维”的交易员会变得非常成功与出色。举个例子，每年年底，我们让公司的交易员写出他们的年度目标，一个交易员2016获得了公司的绿色T恤，这是账户净值达到一百万美元的特殊奖励，能够达到这个程度是非常厉害的。他在2017年又获得了一件黑色T恤，这是净值到两百万美元的象征。但当他在写下一年的目标的时候，他又再想着一年做一千万美元的事，他并不满足于一件黑色T恤，而是总有更大的目标。并且他已经开始为更大的目标制定步骤了。他就是一个典型的“成长式思维”的交易者。其实大部分交易员都有“成长式思维”，但并不是每一个。虽然思维模式并不会限制住有天赋的交易者，但“成长式思维”是更加可取的。你觉得所有人都想挣到一百万美元，但很多人是从内心怀疑自己的能力的，他们觉得这目标过于遥远。那你要如何克服这个问题呢？就是通过一个个小赢小胜，小目标的达成。

别一开始就想着从零到一百万，而是从零到一个月一千五，甚至你刚刚开始都不需要挣这么多。一个非常典型的错误是：你亏损太多。而真正的进步是亏损少，真正的进步是慢慢去交易，真正的进步是赚到一千五百美元之后，再设定下一个更大的目标。可能下一步是一个月四千美元，下一个目标是一个月一万美元。你需要去考虑的是，如何制定可实行的步骤去达到下一个实际的目标。这是需要过程的，我们的交易员都是大概在三年左右才开始挣得比较多，所以进入这个游戏，你要设定一个实际的成长和学习曲线。你第一年会挣到一些钱，第二年开始挣到更多钱。但你知道我们的交易员拥有很多公司的高科技资源，他们还能得到很多课程培训，有充足的资金，有可以学习的前辈们，即使是这样，他们也用了很长时间才慢慢做得好。所以我不认为大家能从0直接到100，这不现实，你要从0到20，再想着从20到30，30到40，这样一步一步就变得很容易。这也是我们公司的交易员在做的事。我经常用的一个例子，是我们的一个顶级交易员，他的目标是每年一千万美元，几年以前他还是个百万级的交易者，他就是从0到4000美元一个月，我记得当他达到8000-10000美元一个月时，我推了他一把，让他争取达到一个30000美元，就在那一年，他达到了一年一百万美元，再后来他达到了一年两百万美元。现在他想挣得更多，但他依然在采用这种渐进式的方式去实现每年一千万的目标。他明白这个道理，所以只关注每一个小步骤。

06. Nishant

Q: Nishant的故事跟交易心理这一期非常匹配，让我们来听听他的故事。

Nishan: 我的故事从2014年开始。那一年我已经挣了30万美元。最开始的三个月，一切很顺利，是个好的开始。而且那时候我有了第一个孩子，我妻子说要买一个婴儿车，我就让她买一个最好的。一切都很美好。后来，我做了一个失衡交易，就像我每次都做的一样，但是那一次我没有很好地了结这笔交易，而是在快收盘的时候又空了一万股。后来当我想在盘后清仓的时候，阿克曼过来跟我说，他想在140或150每股的价格买入，那个时候股价在90美元上下。眨眼功夫，大概在30秒之内，我亏了30万美元，我都傻了，短短不到一分钟，我坐在自己家里，把今年挣得全都损失掉了。这在心理上真的是很难被接受的，况且我刚刚有了孩子。可能过了半个月我都无法接受这件事，那段日子我甚至想过放弃交易，我不知道我能不能从这么大的失败中爬起来。那个时候我的整个人生都从我眼前飘过，我不知道我该怎么做。那真的是煎熬的一段时间，我几乎每天以泪洗面，我叫来了我的导师，他只是让我不要纠结在失败中，让我坚持。后来我认真想过，我做交易是因为我真的喜欢交易，是我对交易有热情，这是我生命里每一天都想要做的事。

如果可以，我甚至连周末都想做交易。所以我对自己说：让自己重新回到对交易的热情上，忘掉其他事情。所以后来，我尝试着慢慢回到一些小的交易上。我记得接下来的一个月，我亏了15000美元，因为我的心不在交易上。再后来，慢慢地，我开始挣5000，又挣了10000，又一个7000，一个10000，后来几乎弥补了之前那一笔的损失。这之后的四个月，我得知我的父亲得了癌症，所以我必须返回印度去。我回了三、四次家，我父亲在当年12月去世了，但我那一段时间一直在美国和印度之间来回飞，还因为我有了孩子，所以我几乎没有时间去认真做交易。那一段时间发生了太多事，但从4月到12月底，我基本弥补回来大半损失，直到2015年的8月21日，我才完全挣回来那30万的损失，而8月24日那一天，我挣了巨大的一笔钱。你们可以想象我当时的心情的落差，一个损失用了我一年半的时间才补回来，我差一点就放弃了，而仅仅三天之后，我就经历了人生中最大的成功，一天挣到了相当于整个交易生涯的钱。

至少现在我有足以支撑整个交易生涯的钱了，你懂的，如果你账户上没钱，你是很难完全按照你想的去交易的。所以我总说，你可以去做你喜欢的副业，保证自己的银行户头里有钱，因为这会让你感觉到自己是稳定强大的。不要只完全依赖做交易来挣钱，因为总会有一段很困难的日子。做交易是一个从心理上、精神上都非常艰难的事，每一个细节都可能搞砸，让你陷入困境。对我来说，那15个月的磨难，以我人生中最高光的时刻结束，那一天我兴奋地哭着打给我妻子。这就像个轮回，在那一天之前，我的交易生涯中也有过一些高光时刻。我的第一个小高潮应该是在2007年，那天我挣了十万美元，那时候我才24、25岁，我跟我的哥们说，晚上要去开派对，你想，谁在那个年纪一天挣十万？我在那之前见都没见过那么多钱。所以我叫了所有朋友去开派对，喝酒，无论他们点什么，我都买单。那一晚上我可能花了1200美元。

然后你知道我最大的损失就是2014那一次，虽然你的朋友都在身边支持你，但是没人会记得多年前的那一千多，没人会支援你。所以我们不要在高潮时庆祝，也别在低谷的时候悲伤。所有的事情都会如期而至，你只要努力去工作，保持对交易的热情，我认为这是对交易员第一重要的事情。如果你有热情，你就会做得很好，钱自然而然就来了，我一直都这么相信的。所以当我2015年那个最大的胜利到来的时候，我并没有大肆庆祝，只是回去跟我妻子喝了一杯。

07. Jack

Q: 您说过在心理上，我们要去相信一种不确定性,任何事情都可能发生。能否展开聊聊？

Jack：你不得不相信不确定性。当你默认不确定性的存在，你就不会那么固执。当小概率事件发生的时候，你会很平静。这是一个百分之95确定的交易，但万一那百分之五的情况发生了，你也依然能镇定自若。然后你应该奖励你自己，以一种连贯的，有利你的心理成长的方式。比如，你不要总是在交易胜利的高潮一下跳入喜悦中，又在亏钱的时候把自己逼到抑郁。与其用挣钱多少来奖励自己，不如用一笔交易质量的好坏来奖惩，这会帮助你内心和行动趋于一致。做一笔正确的交易，亏得少，好过做一笔错误的交易，而挣得多，因为后者是很危险的。你要如何区分开这两者，其实是挺困难的。比如，我们公司有一次做一个澳大利亚数据交易，我们尝试去卡那一秒，当时我们都在等澳大利亚的失业数据，这是澳大利亚最重要的数据。在这个时候你是不应该进场的，因为这通常非常疯狂，上下通常都会有十个点左右的波动。但我那次就进场了，因为我认为数据已经出来了。当时价格震动剧烈，我甚至都看不到我的价格了，我进去卖空，一个短暂的暂停过后，价格一泻千里，因为我做对了所以我挣钱了。

08. Nish

Q: 让我们一起来听听Nish的故事以及心理上的挑战。

Nish: 我当时在一个50/50的交易上押注10000股，这是我挣得最惊险的一次，这很有趣，这笔交易经常被公司的人拿来做谈资。如果当时股价往另一个方向走，我可能今天就不会坐在这里跟你聊天。这非常疯狂，而市场向着对你有利的方向走也是非常幸运的。到今天为止，有两件事差点终结了我的职业生涯，没有完全崩溃是真的需要一点运气的。其实我也有过很多运气不好的时候，但不好的运气我都忘掉了，因为还有很多好的事情。好运是值得庆祝的。我基本不跟别人讲这些故事，因为我怕别人会认为自己并没有那么受到眷顾，但我坚信，好运总是会到来。我认为我给新手的建议，第一条就是要遵守你的交易计划：何时进入，何时卖出，在什么点位止损，什么点位盈利清仓，并且你要很清楚你为什么这么做。你要在开始之前就做好计划。如果你没做计划就开始一笔交易，那么即使挣钱了，也并不是一笔好的交易。

我这么说的原因是，通常你在交易之中做出的决定，都不是理智的决定。非常典型的例子是：本来你在做一笔短期交易，但当它越来越靠近你的止损点位，你就会拉大时间周期，安慰自己，在大周期一切看起来还正常。所以这笔交易就变成了长期交易。但其实没有人会在盈利的情况下把一个原本短期的交易变成长期交易，他们只会获利了结，去过逍遥日子了。你通常只会在情况不利于你的时候做出以上的行为。一开始你制定了计划，当没有按照你想象中进行的时候，你觉得你的计划很烂，没关系，依然要执行你的计划。因为自律对交易员来说很重要。当交易完成，你不再处于头脑发热的情况下，你才可以客观地去评估你的计划。可能你的交易计划有错误，但这也是学习的过程。一开始，赚钱并不是重点。

Q: 既然今天我们讨论交易心理，我想问您，当您表现不佳的时候，或者低谷期，您会怎么做？

Nish: 比如，我有一个两个月的低潮期，这两个月我确实打不起精神，持续失败。我不记得在哪本书上读过，上面说“成功易逝”，记住这一点很重要。我们都很看重自己，你可能会因为你的工作、钱财，甚至某种技能而骄傲不已。但如果你的自尊建立在某种东西上，那这是不牢靠的，因为物质是容易消散的。无论是你的房子、票子、女友，当这些东西消失的时候，你就会坠入无底深渊。所以我尝试以我自己为骄傲，为我的能力，以及能力的提升为骄傲。当我经历交易低谷期的时候，我会认真审视：我是不是真的做错了？这就是为什么，我一再让你去想清楚，自己是否真的在利用自己的优势做正确的事情。那两个月我做了80多笔交易，只有20多笔有一些成果，虽然我对自己非常懊恼，但这真的没有太过于影响我。我做错了事情，亏了钱，但是我还是我，还是那个交易员，我还可以重头再来。但如果我一直把我的骄傲与自尊建立在我的账户余额上，那可能感受完全不一样。我总是把注意力集中在那些我能控制的事情上，比如我的能力和我自己的交易，而不是试图控制整个交易市场。这是我可以分享的交易心理。

09. Tom

Q: 我把这个选段放在这里，是因为Tom的观点和很多人是相反的，而且在谈到交易心理的时候，Tom的反应甚至有点滑稽。

Tom: 很多交易者非常热衷于研究交易心理，甚至有些人会说，百分之90的挑战都来自于交易心理。这个社会让很多人对自己糟糕的财务状况仍然感到满意。很多时候并不是因为人们缺乏正确的交易心理，而是因为他们没有花时间和精力，去致力于成功，就这么简单。我已经厌倦了尝试让所有人感觉良好。在这一行里，人们通过管理其他人的钱来挣钱，或者交易别人的钱，或者是售卖恐惧来盈利，解决这种状况的唯一途径是去真正了解事情的本质。但百分之99的人并不具备这个技能，所以类似的一些没用的心理学才开始流行。我的意思是，就算你有完全机械自动化的交易策略或者量化策略，你觉得这跟心理学有一点关系吗？我认为没有。这就像机械地工作或者像呼吸一样。如果你在讨论你的自尊，那么还有那么点关系，因为每个人都有自尊心。但如果你是说风险承受能力，我不认为这跟心理学有关联，这只是你自己的机械系统的选择，我认为交易就是一个机械化的游戏。

Q: 你之前说你不玩21点（扑克游戏）。

Tom: 我不认为21点里面有什么心理战术，甚至我不认为任何卡牌游戏里掺杂心理学因素。我知道有人认为扑克游戏里是存在心理因素的，但如果你真的去看扑克比赛，扑克手们都是按照书本上的方法在玩。当你在玩扑克或者任何游戏的时候，其实都在按照书上教的做，甚至连运动竞技也是一种机械游戏。我们原来总会说：这个教练真是天才，因为他总能做出最正确的决定，做出最正确的排兵布阵。但事实是，这些策略都是根据一些指标和数据统计得来的，那必然会做出这样的决策，然后百分之95的结果都会是胜利的。所以我对心理学是不太在乎的。我认为这就是缺乏对事物本质的认知、缺乏了解的欲望，直到有一些人愿意接受这种智力上的挑战，我们好像找到了救命稻草，就把这些称之为心理学，让我们去接近事情的本质。

10. Dan

Q: 我们聊过你经历的巨大损失，能跟我们具体讲讲你是如何度过那两年挫败的时期的吗？

Dan: 好的，其实那两年并没有那么戏剧化，但我依然承受着痛苦，每个人在经历失败的时候都一样。

Q: 那你是如何振奋起来的？如何走出来的？

Dan: 这是个好问题。你知道，我一直以来都收到很多邮件，他们从来不会问我对一个图表的看法，因为我的看法是无所谓的，真正的问题是，我是如何进行操作的。我给出的回答是：最首要的是你要关掉你的损益表。我甚至都忘了我的损益表在哪了，把它在你的交易平台上关掉。这关于情绪和现实，也就是说你带入越多情绪，你的整个操作就错的越离谱。然后一笔交易完成之后，你可能会越来越愤怒，因为市场的方向可能跟你想的相反。所以关掉你的损益表，让自己远离情绪的困扰。我一直收到这类问题：我有一个30000美元的账户，我每天应该盈利多少？我会说，你每天的目标就是认真去做交易。因为有些交易员一旦设定了每日目标，比如说一天挣1000美元，当他们看自己的账户已经达到了今日目标，就算是刚开市一小时，他们也会停止交易。你每天的目标是1000也好，3000也好，5000也好，这都无所谓，你知道吗，有时候就像是你玩扑克牌，手里拿到了一手王炸牌，却只押注了50块钱，你甚至傻乎乎的告诉牌桌对面的对手，我只下注50元，达到了我就走，这种行为完全是浪费了一手好牌。

有时候，你在刚开市的几十分钟就赚了几千块，你这一天完全是最佳状态开始的，但如果你告诉自己挣几千就走，你也许就错失了今天这笔交易变成几万块的机会，就像你打牌手气好是一个道理，这个时候不要轻易下场。所以最有效的方法是，关掉你的损益框。很多时候股票的走势你是心知肚明的，如果它没按照你的预期走，你是大概知道亏损的，没必要去真切地看到那个数字，因为当你真的看到账户上的亏损，你看着你的钱从1000变成几百，从几百变成一百，这个时候你会被眼前的数字所奴役，那些数字会左右你的交易决策，而很难维持你的交易系统。比如你本来设置的止损点是20-30个点，但是当亏损10-15个点的时候，你看看你的损益图，发现今天已经亏了1000美元，你心烦意乱，这个时候你就觉得应该出来了，但当你在亏10个点出局的时候，30秒以后，个票价格创了今日新高，你踏空了。

这会在精神上摧毁你。所以当你为你的盈亏数字交易的时候，你只会越做越糟，甚至在一天里，当你越这样去做，就越会犯稀奇古怪的错误。当你在情绪上越来越依赖或看重你的损益表，你就离真正的交易越来越远，也并不会正确地操作你的交易策略了。所以关掉损益表是我的第一个建议。每个人都会经历挫折的。两个月之前，我从状态最棒的几周，突然来到了一个根本挣不到钱的时段。那一周从周一到周四，我一分钱都没赚到，虽然我也没什么损失，但我一个子也没赚。那段时间好像一切都不对劲，我所有的做多仓都被大批卖出，我所有的做空仓都被大批买入，节奏完全是错的。我就在那干坐着，一事无成。那种感觉就是所有的坏事都指向你，你也无法专注，你总是会经历这种可怕的时期。有一个很好的例子，大约一年之前，我不知道还有没有人记得，那时候有一波无畏钾肥的行情。我那时候买了它股票，结果第二天早上，整个板块跌了25个点，我完全蒙了，根本没有任何公司的相关新闻，但我亏了一大笔。

但我觉得我可以做一些什么来把这些钱挣回来，所以我开始在市场里寻找其他交易。从我这么长的交易生涯中，我知道报复性的交易没有任何好处，任何时候你的未加处理的情绪都会让你毁了一切。你要记住，你不能让任何一次事件把你彻底踢出交易的游戏。股票涨涨跌跌，假新闻泛滥，尤其是不要重仓生物科技股票过夜，因为他们总是会出岔子。但是最重要的是，我明白这一行的起起落落，也学会去适应它。有时候，就是顺风顺水，有强烈的感觉能挣到很多钱，但有时候就是很低落，一切都不对劲，什么都挣不到。我通常可以在一天的前30分钟搞清楚我今天的状态。

如果你一开始做的几笔交易都在亏损，很快从3000亏到8000，从8000到14000，甚至到20000，你就应该停手了，没有意义，因为你知道今天你不在状态，你今天没有拿到一手好牌。你什么也做不了，你总不可能把你的损失哭回来。但最重要的是，当你经历这种暴跌与低潮，你能做的最简单的事情就是撤出来，静静观察市场，看着价格的流动和市场的深度。很多时候订单的流动并不会显示出表层的意义，因为这些订单流是经过媒体和某些人有目的去炒作的，并不是健康自然的。你要做的是从迷局中撤出来，去观察。

告诉自己，今天我不在状态，或者这几天我都不在状态，我会等到状态对了再进入市场。但有很多交易者接受不了失败，但你应该更有大局观。你去看一些战争著作，你会发现在战争中，小战场的失败也是难以避免的，但最重要的是要保证最终整场战役的胜利。在交易中也是一样，我可以输掉某笔交易，但不能因为一次交易被整个拖下水。我知道一个顶尖的交易员，重仓买空特斯拉，特斯拉一路狂升，他就是不可放手。当一个交易损失超过我设定的范围，我就会出场，接受损失。

我不想因为一笔交易而满盘皆输。我看到过很多交易者，对自己的正确性无比执着，甚至超过了交易本身的意义。当错误像雪球一样日复一日的积累，他们醒悟的时候已经晚了。最大的可悲之处在于，许多交易者看不到自己的潜力，他们要么就过早离场，一手好牌没有用到点上，要么就是太过在意自己的错误，认为全都是自己的问题，但事实是，市场大多数时候本来就不会满足你的愿望，这是正常的。交易市场根本不会在乎你的存在，要是它有目的，那唯一的目的也是带走你的钱和你的自信。

我们交易员心理其实都很脆弱，两天没挣钱就会没自信，如果你每天都连续亏损，你很快就会质疑你的整个交易生涯。所以我一直都说，自信是绝对不能丢的。你当下的境遇根本无法反应你的过去，你的过去已经定格了，不要去否认自己。你既然无法控制市场，不如在状态不好的时候退出来，去做做按摩，去沙滩晒太阳，去游泳，对自己好一点。然后等到你头脑清楚，思路清晰以后，你再回到交易市场。你看着市场上的订单流，还是告诉你两周前或者两天以前同样的信息，慢慢地，当你从更远的视角观察，你会突然看到一些细微的差别，这个时候你就可以调整自己的策略了，这些小的调整最终都会汇总为一个大的策略转换。

上篇完

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。

来源: qq

点击查看作者最近其他文章