最航运 | 越南5月出口数据很差吗？全球供应链新趋势！

我是最航运丹尼斯，今天我们来关注下目前产业链从我国外移最大的受益国越南的最新数据和全球供应链的趋势，数据说话。

1、国内自媒体去年把越南吹上天，今年又把越南贬崩到地底，都是流量至上迎合部分国人口味尽是标题党。我们一起来看下数据，数据说话。

2、客观地来讲，越南2023年5月的出口数据是不差的，同比仅下降5.9%，在2022年高基数的情况下。去年2022年5月，越南出口同比2021年5月增长16.3%，其中内资企业增长14.5%，外资企业（含原油）增长17.1%，进口同比增长14.9%。也就是说2023年5月的越南货物出口总额仍比2021年5月增长9.49%！今年主要拖累越南整体出口数据的手机及其附件在今年前五个月的出口额同比减少16%至211.7亿美元。

3、当然全球逆风外部需求疲软也拖累了越南这个以制造业为主导的经济。越南国家统计局在一份报告中表示，1月至5月期间的工业产出同比下降2%，并补充说，该期间的平均消费价格同比上涨3.55%。

4、更应该关注的是进口额同比减少17.9%至1263.7亿美元，越南进口的急剧下降可能表明，随着企业减少原材料和设备的采购，未来工业生产将进一步放缓。越南是电子产品、服装和纺织品、鞋类和木制产品的主要出口国，包括全球顶级品牌的出口。

5、在外需逆风但受益于产业转移的越南其实相对来说还是滋润的！我来举些例子：苹果的采购战略重新评估大家已经比较熟悉了，不仅在越南、印度等的布局，苹果已经又在跟供应商洽谈在泰国生产MacBook的计划，这也是该公司继续在中国以外实现供应链多元化计划的一部分。下图引用至财新的整理。

6、显然苹果不是唯一一家，戴尔首席执行官Michael Dell也表示，现在戴尔的美国商业客户也希望从中国大陆采购更少的组件。我们从第三方的数据来看，与戴尔相关的美国海运进口已从主要来源于中国大陆和中国台湾迅速转移到越南。2023年第一季度，来自越南的货运量占总货运量的比例从去年同期的1%上升到53%。来自中国大陆的份额从同期的85%降至34%。海运的数据仅供参考，空运我暂时拿不到相关的数据。

7、此外，从韩国央行今天周一刚刚发布的一份报告显示，越南也正迅速成为韩国半导体制造商的主要市场，这些制造商一直在中国芯片需求低迷的情况下苦苦挣扎。韩国央行强调了鉴于US和CN之间的竞争不断升级，三星电子和SK海力士出口市场多元化的重要性。报告写道：“越南正在成为韩国半导体的新需求来源，因为它正在成为未来可能取代中国的IT设备的国际生产基地。”。“特别是，越南现在是主要智能手机制造商生产基地的所在地。韩国半导体在越南被用作生产IT成品的中间产品。”。“越南丰富的低工资劳动力和进入中国市场的机会促使包括韩国在内的全球企业在这个东南亚国家建造制造设施。例如，2018年至2020年，三星电子将其智能手机和电脑生产基地迁至越南。2022年6月，苹果还将部分iPad生产线从中国迁至越南。越南经济的复苏是另一个令人鼓舞的因素。虽然在新冠肺炎疫情封锁期间，其经济有所放缓，但2022年却大幅反弹，实现了8%的GDP增长。此外，这个东南亚国家去年为韩国创造了最大的贸易顺差。从目前来看截至2022年，中国还有较大优势整体占韩国半导体出口的55%，其次是越南占12%，中国台湾占9%，美国占7%。

8、从全球供应链来看，大多数公司仍都在希望削减库存，从企业和经济数据相结合来看，我们仍处于供应链“牛鞭”之中。这些数据可能要到2023年晚些时候才能重新平衡到新的库存战略。 我们再看一类重要商品，电动工具制造业的整合增加了竞争性采购战略的重要性。2022年，中国大陆在美国进口中的份额从2018年的52%降至36%，随着买家寻求避免关税和削减成本，越南、墨西哥和印度的供应商增加。 不过从越南、墨西哥和印度采购的运营风险仍高于中国大陆，这也部分解释了为什么2022年，世界上大规模专门生产专业电动工具的制造商之一日本牧田（Makita Corporation）、“五金之王”美誉的史丹利百得（Stanley Black & Decker）和博世集团 (Robert Bosch GmbH) 仍分别从中国大陆采购88%、60%和37%到美国。

9、今年第一季度，越南国内生产总值（GDP）增速由去年第四季度的5.9%放缓至3.3%。越南官方最近表示，尽管面临全球利率上升的压力，越南不会改变其全年经济增长6.5%的目标。越南2022年的GDP为8.02%的增长率。

10、大家会发现2023年是后疫情时代端到端供应链正常化的开始，但也是全球供应链进一步割裂倾向的一年，然后也迎来了库存和制造回流战略的新时代。关注最航运，因为我每天考虑的是让一部分人先看到行业未来，可以让大家站在明天的角度来做今天的决定。