政府关门闹剧不过是余兴。食肉者鄙，东西皆如此，大家都是草台班子，趋势这事，是没法对抗的。
潮水要退了。对某些人来说，找泳衣已经来不及，也许平静的接受裸泳，才是正确的做法。正如心直口快的川皇对密歇根福特罢工工人们所说：你们得到什么根本无关紧要，因为两年后你们都会破产。
中国的芯片突破也好，美国的AI奇点也好，都是锦上添花的余兴。大退潮之后真正决定胜负的，是在极端困难的情况下，看谁能更长的维持社会稳定和国家机器的运转，看饿到弥留之际，谁的刀把不松膝盖不软。
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之前有篇文章，说美国政府有关门的风险，有读者后台留言要跟笔者打赌。
以笔者之怂，那肯定是不敢接这个赌的。但是专业性上不能露怯，以常理来说，昨天美国政府关门的概率的确只能算80%，因为按照美国法律，众参两院可以象征性的通过一个30-60天的短期支出法案，给美国政府拨款一两个月，避免关门。然后元老院的各位老白男可以用这个时间完成撕扯，通过预算案。到了30号上午，没骨头议长麦卡锡提出的三十天短期支出法案被否，美国政府关门和军队停饷的可能性上涨到了90%，留给中国男足美国政府的时间不多了。198票支持，232票反对失败，21名共和党议员与全体民主党议员共同投了反对票。气的拜登老头暴怒，说麦卡锡是为了自己议长职位，牺牲了美国的前途。严格说拜登也没错，麦卡锡的确有办法通过这个短期拨款，但是共和党保守派已经放话，如果他敢放水（给乌克兰拨款），马就让他从议长的位子上滚蛋。但，此时，关门概率还是没到100%，因为还有最后手段。
作为议长，麦卡锡掌握着快速决议这个杀手锏，只要在众院休会之前，他可以无限次数的提出新法案。最终，狡猾的麦卡锡还是赢了Mexican Standoff，在压力面前民主党认了怂。在距离关门还剩不到10个小时的时候，还是以取消所有乌克兰战争拨款的代价，众议院终于通过了一项45天短期支出法案。
为了自己的仕途，麦卡锡以美国经济为赌注，又来了一次极限操作。现在压力来到了参议院，他们必须在今晚12点前全票通过这份议案，就能让美国政府得以在最后时刻逃出生天，以10%的几率避免了关门的命运。这次实在有够惊险，政府关门和自己连任两者中，麦卡锡当然选择了自己，美国的前途跟自己的仕途比起来，实在微不足道。美国人卖国的传统源远流长，麦卡锡倒真不算异类。
美国因为最近几十年是世界霸权，所以看上去没啥美奸。但当年实力不行那会，美奸比例相当高。当年独立战争的时候，跟美国民兵作战的英国部队，三分之一是美国本土人。美国国父富兰克林据说在英法外派时就曾经卖了不少，比如富兰克林一边嘴上反对英国的《印花税法案》，但同时利用出使伦敦为他朋友取得英国美洲印花税代理人的肥缺，当时就被痛骂为美奸，导致他身为国父，却一辈子没赢过任何高阶选举。只不过近代为尊者讳，不提这茬了。1812年加拿大南下火烧白宫那次，一路上“This way, sir”的美国人也相当不少。踊跃程度把当时英军都惊了：这么多带路的美国人，当年的英军到底怎么输的独立战争？（加拿大当时还是英国殖民地）然而，这么个草台班子，因为工业革命的大势所在，依然成了世界霸主。无他，因为全世界都是草台班子。上到超级霸权，下到一个企业，秦皇汉武亚历山大，食肉者鄙，东西皆如此，管理层没有不是草台班子的。有些草台班子运气和实力好一点，有些则两样都没有，但是差距真没有想象中那么大。唯一区别是，站在趋势一边的胜利者可以把自己包装的英明神武，掩盖自己草台班子的本质。大家的成功与失败，都是按部就班，在历史规律和世界趋势面前，任何个人英雄主义都是徒劳。英雄和运气，只不过加速或者延长这个趋势而已，绝无可能将其改变。
没有秦始皇，也有楚始皇，中国总是会统一的。织田信长桶狭间没赶上豪雨，毛利辉元或者武田胜赖也总会统一日本。火影忍者的作者岸本齐史，画工和构思可谓当世顶级。然而火影完结之后，他锐意创作重开的连载《武士：八丸传》，竟然首刊只卖出了两万本，短短几个月就被腰斩中止。说句大不敬的话，让任老板换到许老板的行业和位子上，不见得雷就能不响。不是罗马人、唐朝人、奥斯曼人、英国人不努力，300年盛转衰的大限，非人力可以突破。最近看到一张图，起的名字挺“震惊体”：This could be the most significant chart of our time.我们这个时代最重要的一张图。图其实很简单易懂，就是美国三十年国债利率的走势。美国国债号称“全球资产定价之锚”。在过去三十年中，美国国债基本上是在一个稳定的向下趋势之中，直到最近。过去四十年，是人类短短十万年历史上少有长期和平和广泛繁荣的时期。究其原因，就是这张图。
冷战四十年，生存的压力让人类迸发出超强的创造力。冷战莫名其妙的结束之后，借着胜利者的红利，美国开始了长达三十年的宽松大放水。溢出的资本结合冷战的科技爆发，创造出了我们这个资本盛宴的时代。
世界已经发生了结构性的改变，和平红利消失，中国制造带来的低通胀消失，工会和罢工卷土重来，能源价格行将失控。
然而美国政府结构性收支失衡无药可解，美国政府每周都在大量发行新债券，而中国等国正在大量抛售，评级下降甚至违约并非不可能。
我们将重回回到高利率时代，除非AI能够拯救我们
过去的这个月中，日本国债利率创下十年最高，德国国债利率创下十年最高，美国国债利率创下十五年新高，宴会结束的铃声若隐若现。
利率不可能无限制的低下去，印钞机也不可能无限的开下去而没有后果。中国是这样，美国也是这样。
风口之上，猪都能飞。过去四十年的财富暴增，到底多少是乘风好借力，多少是胆大艺也高，很多事情讲不清楚。四十年的持续增长让整整两代人都认定增长本身就是常态。现在范式突变，所有的商业逻辑，所有的“常态”可能都会大变。
现在潮水要退了。对某些人来说，找泳衣已经来不及，也许平静的接受裸泳，才是正确的做法。正如心直口快的川皇所说：你们得到什么根本无关紧要，因为两年后你们都会破产。
从这个角度说，美国政府关不关门，或者拜登昏不昏庸，都不重要。趋势到了这个点上，就是华盛顿带着汉密尔顿转世也没法扭转。现在这个情况，就好比是拿破仑进攻莫斯科。讨论枪长炮利已经没有意义，能比对方晚冻死一天的那个就是胜利者。由此看，中国的芯片突破也好，美国的AI奇点也好，都是锦上添花的余兴。大退潮之后真正决定胜负的，是在极端困难的情况下，看谁能更长的维持社会稳定和国家机器的运转，看饿到弥留之际，谁的刀把不松，膝盖不软。
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