芯片交期，六年来最大跌幅

海纳国际集团(Susquehanna Financial Group) 研究显示，10 月芯片交货时间缩短 6 天，是2016 年以来最大降幅，进一步证明晶片需求正在快速下滑。

分析师Christopher Rolland 于报告表示，相较之前，现在所有主要产品需求都能更快获得满足，在接受海纳调查的企业当中，高达七成表示他们能以更快的速度向客户供应晶片。

海纳指出，拥有大量产品组合和客户名单的德州仪器，交货时间在10 月缩短 25 天，但部分车用芯片供应依然受限。

过去两年来，新冠疫情和供应链瓶颈使半导体产业得以享受供不应求的盛况，但随着供应限制缓解与市场需求降温，产业景气有了大幅转变，这点从上述报告便可获得印证。

美中之间的紧张关系，也为半导体产业前景蒙上阴影。拜登政府上月宣布新一轮禁令，限制美国企业向中国出口先进芯片、技术以及相关设备。

今年迄今，涵盖半导体上下游业者的费城半导体指数已跌约38%，周四(10 日) 收盘狂飙逾10% 后，年初迄今累计跌幅稍微收敛至32%。

IC设计厂义隆电对外释出，为加速去化库存，将终止与晶圆代工的成熟制程3年长约，虽然未透露对象为何，但由于义隆主要在成熟制程投片，因此主攻成熟制程的晶圆代工厂在此案一出后，后续恐将引发IC设计厂终止合约潮。

义隆在3日对外宣布，由于品牌厂持续下修全年出货量，使库存去化速度不如原先预期，为了加速去化库存，宣布将与晶圆代工厂终止3年长约，预计将在第四季支付违约金给晶圆代工厂。

之所以让义隆宁可支付违约金，也不愿意再与晶圆代工绑定3年的「保量不保价」长约，关键原因在于，全球通货膨胀使消费性需求疲弱，加上新冠肺炎疫情带起的远端办公潮需求将开始明显下滑，将让PC市况恐再度重回衰退局面，代表明年起在PC相关芯片需求，亦可能需要保守看待。

根据研调机构集邦最新预估，2022年笔电市场出货量再度下修至1.89亿台、年减23％，且全球经济持续逆风，集邦更预估，2023年全球笔电市场暂时没有明显回温迹象，虽然出货量年减幅好转、收敛至6.9％，但仅只有1.76亿台，显示后续需求将持续下滑。

据了解，这波PC、消费性市况不佳，不仅影响触控IC、触控板模组等市场，连带让微控制器（MCU）及驱动IC等产品线同为这波低潮的重灾区。其中驱动IC需求更大幅下滑，目前业界已经传出，驱动IC厂虽然暂未终止与晶圆代工厂的长约，但已经与晶圆代工厂协调「延后拉货」，希望借此度过这波景气寒冬。

义隆进攻的PC相关芯片主要为触控IC、触控板模组及指纹辨识IC等产品线，采用的制程主要为55奈米以上的成熟制程，由于后续不论PC或消费性市况都暂时未见好转迹象，因此在义隆此例一开后，后续可能将引发IC设计厂终止长约潮。

IC设计业者与晶圆代工厂签订的长约出现首例违约案例。全球笔电触控板模组暨与触控屏幕IC龙头义隆昨（3）日宣布，将于本季提前解除与晶圆代工厂签订的三年期产能保证合约，并提列违约金，预期受相关违约金与景气下滑影响，本季营收将锐减29%至36.1%，并陷入损益两平边缘。

先前晶圆代工产能塞爆，IC设计厂抢产能抢翻天，为求之后顺利取得产能，陆续与晶圆代工厂签订多年期产能保障合约。如今义隆开IC设计厂晶圆代工长约违约首例，震撼业界，凸显整体电子业景气低迷。

业界人士直言，「义隆是第一例，但绝不是唯一或最后一例」，未来恐出现更多IC设计厂违约。这也透露IC设计厂面临庞大压力，「宁可违约不在晶圆代工厂投片，也不愿硬着头皮生产蒙受更大损失」。

义隆在昨天的法说会上，释出相关讯息，但公司并未揭露违约对象与违约金金额，仅透露相关违约金会在本季提列。

义隆在笔电产业有指标地位，全球笔电触控板模组暨与触控屏幕IC各产品市占率在五到七成间，几乎所有非苹笔电品牌都是其客户。在疫情红利带动下，义隆去年每股纯益高达17.64 元，创新高。

不过，今年笔电市场猪羊变色，义隆昨天公布第3季归属母公司业主净利5.22亿元，季减33.4％，年减61.6％，每股纯益1.83元。前三季归属母公司业主净利21.04亿元，年减44.3％，每股纯益为7.39元。

义隆坦言，市场买气疲软，今年Chromebook订单大概比去年少了一半，整体库存去化速度比预期慢，因此不得停止与晶圆代工伙伴的长约。

义隆第3季业绩已季减逾三成，预期本季营收将落在18亿至20亿元之间，等于将再季减29%至36.1%，估计全产品线表现可能都会比上季弱，这也让外界评估本季整体笔电市况将持续走低。

义隆董事长叶仪晧指出，一次性付完违约金的好处就是「海阔天空」，因为未来晶圆的价格应该会下降，所以如果现在不这么做，之后投片时可能有较多限制。

叶仪晧也提到，由于希望最坏的时点赶快过去，所以第4季有控制该公司本身与客户端的库存，其本季投片量少很多。目前看来，多数客户端Windows相关产品的库存到今年底就可控制得差不多，但Chromebook相关可能有些要到明年第1季，甚至有的到明年第2季。