途虎养车开启路演：拟9月26日上市 腾讯与零跑汽车是基石投资者

雷递网 雷建平 9月14日

途虎养车 (股份代号：9690.HK) 今日开启招股。

途虎养车计划全球发售40,617,100股股份(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)，其中36,555,300股发售股份将作国际发售(可予重新分配并视乎发售量调整权及视乎超额配售权行使与否而定)，其余4,061,800股发售股份将作香港发售(可予重新分配并视乎发售量调整权行使与否而定)。

途虎养车此次的发行区间为28港元到31港元，最高募资12.59亿港元。

腾讯、嘉实多、零跑汽车、国轩高科、上海紫竹高新区五家机构是基石投资人，5位基石投资者共带来1亿美元的投资金。

其中，上海紫竹高新区认购500万美元，零跑汽车、国轩高科分别认购3000万美元，腾讯认购2500万美元，嘉实多认购1000万美元。

资料显示，途虎养车是腾讯2年内参与的首个非医疗的港股基石项目。

分析认为，未来腾讯必将在流量和生态系统建设方面继续大力支持途虎养车。嘉实多作为传统汽车行业全球知名的巨头，参与此次IPO认购，体现了对于途虎养车的行业地位、盈利前景和竞争优势的认可。零跑汽车和国轩高科分别为国内新能源汽车新势力代表和头部动力电池制造商，也作为基石投资者参与了认购。

途虎养车预期于2023年9月26日(星期二)开始于联交所进行挂牌交易，股份代号为9690，每手100股。

上半年营收65亿

途虎养车于2011年创立于上海，主营轮胎、机油、汽车保养、汽车美容、车品等，提供线上预约+线下安装的养车方式。

截至2023年6月30日，途虎养车的注册用户达1.048亿人，而截至2023年6月30日止十二个月，交易用户增加1800万人。

于2023年上半年，途虎养车的平均月活跃用户为990万人。于2022年6月，途虎养车的复购率为61.6%，截至2023年6月30日止12个月，来自复购客户的收入贡献率为51%。

截至2023年6月30日，途虎养车的门店网络包括161家自营店、4,968家加盟途虎工场店及20,013家合作门店。

财报显示，途虎养车2019年、2020年、2021年、2022年营收分别为70.4亿元、87.53亿元、117.24亿元、115.47亿元；毛利分别为5.23亿元、10.8亿元、18.7亿元、22.7亿元。

途虎养车2023年第一季营收32.65亿，上年同期的营收29.69亿；毛利为7.9亿元，上年同期的毛利为5.33亿元；运营亏损为251万元，上年同期的运营亏损2.61亿；期内亏损为2.79亿元，上年同期的期内亏损为6.1亿元。

途虎养车2019年、2020年、2021年、2022年经调整EBITDA分别为-8.4亿元、-7.09亿元、-9.44亿元、-1.87亿元。途虎养车2023年第一季度经调整利润为1.6亿元，上年同期的经调整利润为-1.16亿元。

途虎养车2023年上半年营收65亿，较上年同期的55亿元增长19.3%；毛利为16亿元，同比增长58.3%，整体毛利率由18.2%上升至24.2%。

同期，途虎养车录得经调整净利润（非国际财务报告准则计量）2.14亿元，2022年同期经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为4.14亿元。

截至2023年3月31日，途虎养车持有的现金及现金等价物为28.16亿元。

腾讯愉悦红杉是股东

途虎养车成立以来获得过多次融资，具体包括：

2012年完成天使轮融资，2013年完成A轮融资，2014年完成B轮融资；

2015年完成C轮及C+轮融资，2016年完成百度、高盛领投的D轮融资。

2018年9月，途虎养车完成由腾讯、凯雷资本、红杉资本等投资方和企业领投的新一轮融资，融资总额约为4.5亿美元，建银国际、中金启元以及老股东愉悦资本、远翼资本、启明创投、高盛、中金甲子、汇勤资本等共同参与跟投。

途虎养车在2020年6月完成3亿美元F轮融资，2021年2月完成2.76亿美元F-2轮融资，2021年11月完成1.27亿美元F-3轮融资。

IPO前，陈敏持股为10.86%，胡晓东持股为3.26%，腾讯持股为19.61%，愉悦资本持股为9.07%，红杉中国持股为7.64%，FountainVest持股为5.51%，君联资本持股为3.89%，星界资本持股为3.64%；

凯雷集团持股为3.19%，QimingVenture（启明创投）持股为3.12%，高盛持股为2.45%，中金持股为2.34%，高瓴持股为2.11%，远东持股为2.1%，百度持股为2.03%，原子创投持股为1.67%；

D1Capital持股为1.31%，Skycus China Fund, L.P.持股为1.32%，Fidelity、MassAve Global分别持股为0.94%，汇勤资本持股为0.83%，Gather Full International Group Limited持股为0.8%；

赢犇持股为0.66%，B Capital Group持股为0.64%，一汽持股为0.51%，尚信资本持股为0.51%，Shell持股为0.4%，平安集团持股为0.05%。

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