又一家科创板IPO终止，2021年新冠产品贡献毛利42%

文/西风

10月17日，上交所公布对北京全式金生物技术股份有限公司科创板IPO终止审核的决定，直接原因是公司及保荐机构国泰君安撤回申报/保荐。公司申报IPO于2022年6月22日获得受理，只公布了一版招股书，完成了首轮问询回复。

一、2021年境外销售核酸试剂贡献收入20.71%，招股书提示经营业绩下滑超 50%的风险

公司是一家主要从事分子生物学、细胞生物学、蛋白类生物试剂和体外诊断试剂的研发、生产、销售的生物科技企业。2021年度，核酸检测试剂、核酸提取试剂等体外诊断试剂共贡献收入4743.95万元，占主营业务收入的比例为20.71%。根据问询回复，体外诊断试剂主要为境外销售，公司境内尚无已注册体外诊断产品。

2019年、2020年、2021年，公司营业收入分别为10969万元、14019万元、22958万元，扣非归母净利润分别为1090万元、3122万元、7557万元。主营业务毛利率分别为 78.54%、80.00%和 81.46%。

2020 年，由于新冠疫情在全球范围内爆发，公司生产的新冠检测相关产品以及作为新冠检测试剂生产原料的生物试剂市场需求迅速扩大，从而使得公司收入、业绩快速增长。2020-2021 年度，公司营业收入分别为 14019.23 万元和22958.40 万元，净利润分别为 3156.20 万元和 7577.25 万元。2020-2021 年度，公司新冠相关产品收入分别为 4305.24 万元和 9757.32 万元，占主营业务收入的比例分别为 30.92%和 42.59%；毛利分别为 3350.96 万元和 7939.52 万元，占主营业务毛利总额的比例分别为 30.09%和 42.54%。新冠疫情的不确定性、全球疫苗接种的逐步普及、相关行业政策的变化等因素均可能会对公司的经营业绩产生不利影响，公司未来经营业绩存在增速放缓、下滑，甚至下滑超过 50%的风险。

二、2020年、2021年因新冠疫情通过绿色通道对外出口1951万元、4631万元，现绿色通道已关闭

报告期内，公司产品已销往全球多个国家和地区，公司出口收入分别占当期主营业务收入的 2.57%、19.70%和 24.56%。

2020 年以来，由于新冠疫情爆发，部分国家设置的进口绿色通道认可公司已取得的 CE 证书，即无需额外取得当地注册、许可或备案文件即可销售至该国家。随着境外疫情的常态化，绿色通道逐步取消，公司需按进口国的相关要求履行注册、许可或备案程序，虽然目前公司正在积极地开展临床试验，但是仍存在无法取得进口国当地的注册、许可或备案文件的可能性，导致公司新冠相关产品无法继续出口的风险。比如阿根廷于2021 年第 4 季度关闭采购新冠检测试剂的绿色通道。因绿色通道关闭暂时无法出口的产品主要为新冠相关产品，报告期内，上述产品合计收入分别为 0 万元、1951.81 万元和4631.02 万元，占营业收入的比例分别为 0%、13.92%和 20.17%。

三、3名实控人都曾任职于中科院动物研究所

公司前身有限公司成立于2006年3月，2021年11月整体变更为股份公司，目前总股本5000万股。辛文、黄大卫、范建国三人合计控制公司88.2491%的股权，为公司的共同实际控制人。

辛文，1973年7月出生，现任公司董事长、总经理、核心技术人员。2004年8月至2006年6月，任中国科学院动物研究所助理研究员。

黄大卫，1957年4月出生，现任公司董事。1985年10月至2017年4月都在中国科学院动物研究所工作，曾任研究所所长。

范建国，1963年4月出生，现任公司董事。1983 年 3 月至 1985 年 7 月，在中国科学院动物研究所担任助理研究员。