【金融行业】资本充足率压力将有所提升——2023年三季度银行业保险业主要监管指标点评

2023年11月14日，金融监管总局公布2023年三季度银行业主要监管指标数据情况。

2023年11月14日，金融监管总局公布2023年三季度银行业主要监管指标数据情况[1]。

点评：

一、净利润增速环比回落，净息差同比降幅有所扩大

相较于2023年上半年，2023年前三季度商业银行整体净利润同比增速有所下降，但国有大行和农村商业银行净利润同比增速环比回升。2023年前三季度，商业银行净利润达到1.86万亿元，同比增长1.60%，较2023年上半年环比下降0.96个百分点。不同类型银行的表现有所分化，其中，国有大行、农村商业银行净利润同比增速较2023年上半年有所回升，分别环比提升0.85、158.87个百分点；股份制银行、城市商业银行同比增速却较2023年上半年有所下降，分别环比降低2.44、1.05个百分点。不过，农村商业银行净利润同比增速较高的主要原因在于2022年三季度其净利润基数相对较低的结果，因此该数据并不意味着农村商业银行净利润出现显著好转。

从归因来看，商业银行仍主要采取“以量补价”的方式支撑净利润增长，不过不同类型商业银行总资产增速环比变化存在差异。2023年三季度末，商业银行总资产余额348.37万亿元，同比增长10.50%，仍维持较快的扩张速度，较2023年上半年末略下降0.59个百分点。分不同类型的银行来看，国有大行、股份制银行总资产增速环比有所下降，降幅分别为1.21、0.26个百分点；城市商业银行、农村金融机构总资产增速环比则分别提升0.34、0.10个百分点。其中，2023年三季度末，股份制银行总资产同比增长6.72%，这一水平仅高于2017年末至2018年末金融去杠杆和严监管时期。

从净息差来看，商业银行净息差延续下降趋势，同比降幅再度扩张。2023年前三季度，商业银行净息差1.73%，较2023年上半年下降1.10bp，再创2010年以来新低。从同比变化来看，2023年前三季度，商业银行净息差较2022年前三季度下降21.10bp，该降幅较2023年上半年同比降幅略有上升。分不同类型银行来看，农村商业银行净息差水平较2023年上半年有所提升，增幅为0.30bp；国有大行、股份制银行、城市商业银行净息差环比均下降，降幅分别为1.30bp、0.70bp、2.80bp。

二、三季度资本充足率环比增幅创近年来新低

值得注意的是，银行业整体的三季度资本充足率环比增幅创2014年同期以来新低。2023年三季度末，商业银行整体资本充足率为14.77%，较2022年三季度末下降0.32个百分点；一级资本充足率为11.90%，同比下降0.30个百分点；核心一级资本充足率为10.36%，同比下降0.27个百分点。由于银行往往在第二季度进行分红，因此2015年以来，银行资本充足率都会出现季节性变化的特征，即三季度末较上半年末回升的现象。从环比增幅来看，2023年三季度，商业银行整体资本充足率环比增加0.11个百分点，增幅创2014年同期以来新低。与此同时，一级资本充足率、核心一级资本充足率环比分别仅增加0.12、0.08个百分点，增幅均创近三年同期新低。这意味着未来一段时间各类型银行的资本充足率或还将持续走低。

此外，商业银行核心一级资本充足率整体水平也创出了2014年以来第三季度末最低水平，显示商业银行核心一级资本压力仍在持续上升。

从内源性资本补充渠道来看，商业银行风险加权资产增速与净利润增速差值进一步扩大，银行内源性补充资本补充持续承压。银行的净利润转增是内源性补充核心一级资本最主要的方式。而2023年三季度末，商业银行风险加权资产同比增长10.99%，与商业银行净利润增速的差值达到9.39%，这一差值较2023年上半年末进一步提升1.52个百分点。

从不同类型商业银行资本充足率来看，股份制银行资本充足率出现有统计数据以来首次三季度环比降低的情况。2023年三季度末，仅有股份制银行资本充足率环比2023年上半年末下降0.08个百分点。应当指出的是，从2014年有统计数据以来，这是首次股份制银行资本充足率在三季度出现环比下降的情况，此前无论是2017年严监管还是2020年疫情冲击，均未出现相应情况。与之相对应，国有大行、城市商业银行、农村商业银行资本充足率环比回升，增幅分别为0.20、0.10、0.12个百分点。

三、整体不良贷款率环比下降，资产质量基本稳定

2023年三季度末，商业银行不良贷款率环比下降。2023年三季度末，商业银行不良贷款余额3.2万亿元，不良贷款率1.61%，较2023年上半年末下降0.0150个百分点，仍保持在较低水平。分不同类型银行来看，国有大行、农村商业银行不良贷款率较2023年上半年末略有下降，降幅分别为0.0180、0.0630个百分点；股份制银行、城市商业银行不良贷款率环比上升，分别提升0.0070、0.0170个百分点。

商业银行拨备覆盖率持续提升。2023年三季度末，商业银行拨备覆盖率207.89%，较2023年上半年末上升1.76个百分点。分不同类型银行来看，国有大行、城市商业银行、农村商业银行拨备覆盖率环比上升，增幅分别为1.56、0.26、3.47个百分点；股份制银行拨备覆盖率较2023年上半年末略下降0.63个百分点；

四、保险业偿付能力有所提升

2023年三季度末，纳入偿付能力监管委员会会议审议的185家保险公司核心偿付能力充足率126%，较2023年上半年末环比上升3.30个百分点，结束了2022年初以来连续5个季度环比下降的情形。其中，财产险公司、人身险公司、再保险公司核心偿付能力充足率环比分别提升6.30、2.10、3.00个百分点。

值得注意的是，保险公司补充资本新工具“永续债”发行迎来了新进展，未来将有助于缓解保险公司在偿二代下的资本压力。2023年9月13日，金融监管总局发布《关于泰康人寿保险有限责任公司发行无固定期限资本债券的批复》，同意泰康人寿在全国银行间债券市场公开发行无固定期限资本债券，发行规模不超过200亿元。根据《保险公司偿付能力管理规定》《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》，保险公司永续债可直接补充核心二级资本，同时规定永续债余额不得超过核心资本的30%。整体来看，保险公司通过发行永续债，能够缓解保险公司核心偿付能力充足率压力、增强风险抵御能力。

[1] 资料来源：《2023年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况》，金融监管总局官网，[EB/OL]，2023/11/14[2023/11/15]，https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1136214&itemId=915。