深度 | 又零首付了，2008年房市崩盘会重演吗？
据Insider10月10日报道 美国银行（Bank of America）上个月宣布推出新的零首付抵押贷款后，人们在社交媒体上表达了他们的担忧，担心这将导致另一场2008年那样的房地产崩盘。
“前提是帮助边缘社区，但是，拜托，伙计，请你停下来听我这句话：这和2008年崩盘的趋势一样，”TikTok用户Inkwater在9月的一段视频中说。
但专家表示，这不是2008年的市场，贷款标准要高得多。
美国消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau, CFPB）是一家联邦消费者监管机构，它的一位发言人告诉Insider网站说，这些担忧是多余的，美国银行、海军联邦信用联盟和北角银行等贷款机构已经通过非传统的方式来确定支付能力，比如检查借款人的房租、电话、汽车和水电账单的支付历史。
“这是一种有趣的方式，可以帮助那些可能没有传统信用档案的人，”发言人说。“想想那些没有学生贷款或信用卡，但却按时支付所有账单、房租和水电费的人。”
此外，新一波零首付抵押贷款伴随着更严格的贷款标准。专家说，只要借款人做出了合理的财务决策，能够支付购房所需的月供，他们就不必担心丧失抵押品赎回权的问题。
CFPB发言人说：“使用诸如偿还能力之类的措施实际上是一种有趣的方法，可以让那些以前可能陷入困境的人受益。”
“社区可负担贷款解决方案”
随着住房市场价格飙升，潜在的购房者——以及帮助他们实现购房梦想的贷款机构——正在寻求不同的方式来支付购房费用。
美国联邦储备委员会（Federal Reserve）为遏制不断飙升的通货膨胀，已多次加息，导致抵押贷款利率大幅上升。随着利率的上升，自8月份以来，普通购房者的抵押贷款支付增加了15%。
再加上大流行导致的房价暴涨，这意味着许多潜在买家很难再买得起房——尽管全美各地的房价都已经开始往下走。
为了解决美国的经济适用房危机，几家抵押贷款机构推出了产品，帮助潜在借款人更好地负担住房所有权。
美国银行最近推出的名为“社区可负担贷款解决方案”（Community Affordable Loan Solution）的抵押贷款要求有资格的借款人在申请之前完成购房者认证课程。
虽然这项优惠在指定市场面向任何种族的买家，但它被吹捧为一种有助于缩小种族间住房所有权差距的方法，这些市场包括北卡罗来纳州夏洛特市的历史上的黑人和西班牙裔社区、达拉斯、底特律、洛杉矶和迈阿密。
“违约率几乎为零”
虽然美国银行的计划受到了赞扬，但它也受到了不少批评。
在Twitter和TikTok上，人们对按揭贷款和其他类似产品表示怀疑。尽管批评人士的担忧有很多理由，但他们普遍认为，零首付抵押贷款可能会引发2008年那样的楼市崩盘。
在2008年那会儿，廉价债务、掠夺性贷款行为和复杂的金融工程结合在一起，导致许多借款人被授予无法负担的抵押贷款。当情况达到沸点时，引发了房主的止赎危机。最终的结果是全球经济衰退。
随着导致2008年房地产市场崩溃的一些因素再次出现，许多美国人担心历史会重演。
美国银行首席执行长莫伊尼汉（Brian Moynihan）说，该公司的零首付产品不太可能引发这样的灾难。
莫伊尼汉在接受福克斯新闻采访时表示：“这是为在少数族裔占多数的社区买房的买家提供一笔首付——多年来我们一直通过许多特殊项目这样做——无论他们是谁，只要他们符合收入要求，”他还补充说，该公司的贷款价值比在60%左右，因此“非常适合FICO分数很高的人，违约率几乎为零。”
消费者金融保护局说，美国人不应该恐慌，因为现在的房地产市场已经不是2005年中期了。
这位发言人表示：“2008年的房地产危机是由完全缺乏承销引起的。首付本身虽然是一个风险因素，但可以被其他因素缓解。2006年，人们只需要一个信用评分就可以获得承销，而贷款机构甚至没有核实联邦调查局制定的禁止这种行为的规定。”
消费者金融保护局说，美国银行的计划是健全的，将有助于使以前可能被拒之门外的美国人更容易拥有住房。为了确保美国人能够在一个健康的环境中继续购买住房，CFPB说，它正在追踪抵押贷款产品。
这位发言人说：“我们已经发布了指导意见，住房与城市发展部和其他机构也发布了指导意见。还需要记住的一点是，大多数抵押贷款现在都是由联邦政府以某种方式支持的。他们必须满足房利美、房地美、联邦住房管理局或退伍军人事务部的规定，此外还要满足银行的规定。”
“所以我们已经制定了规则，贷款机构必须遵守， 2008年发生的事情这次不会以同样的方式发生。”
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