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持续萎靡

持续萎靡

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在昨天的暴力大反弹后,A股继续向上显得有点力不从心,暴动的板块都进入了调整,而指数则窄幅震荡。

可以说,昨天的反弹还无法扭转局面,看到港股继续往下掉,而美股也还没看到扭转势头,就知道目前的形势仍未轻言乐观。

看到行业方面,今天大跌的主要是此前一直强势的煤炭股,作为今年收益最高板块,在大家都跌得时候回吐一点可以理解,正如此前说的,煤炭的估值在周期股里面已经不具有优势,后面三季度业绩下降是有概率发生的,需要投资者留意。

除此以外,银行股仍在下跌,作为这一轮下跌创新低最多的板块,更多是房地产及流动性收缩环境下的影响,作为高负债行业,在加息环境下尤其容易爆雷,尤其是大部分银行的报表难以穿透。

至于软件行业由于芯片的原因,国产替代加速,因此炒了起来,这方面代码公开,能禁的东西不多,所以变成了炒作的逻辑,但就芯片公司的表现来看,国产替代一会是利好逻辑,一会是利空逻辑,实在是很荒唐,说到底,还是市场没有热点下的无奈之选。

目前而言,离底部确实不远,但具体需要让全球经济平稳的预期出现才行,而弱势的港股彻底跌不动了,才是那个关键的信号。


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