金融科技动态观察丨第84期

证监会发布《证券期货业机构内部接口 证券交易》等7项金融行业标准

【政策影响】此次证监会发布的7项标准主要从3个方面作出规范，一是“证券交易”“场外通用传输接口”2项标准分别明确了经营机构内外交易相关规则，促进经营机构内部跨系统的交易数据共享，提升不同机构跨系统的数据通信效率；二是“数据安全管理与保护指引”“连续性管理指南”规定了经营机构对数据资产安全保护和中断事件的相关处理措施，提高行业信息安全水平；三是“结算核心术语”“客户信息交换规范”“投资者评估数据要求”基于多种实际场景，从运营成本、客户信息模型、数据库建设维护等方面帮助经营机构降本增效，进一步在细节处完善行业标准体系。

中证协：发布《证券公司数字化转型实践报告及案例汇编》

【政策影响】根据《证券公司数字化转型实践报告汇编》，证券行业当前的数字化转型工作呈现“经纪业务加速向财富管理、大投行、资管等全业务扩展和升级”“积极推进基础设施建设”“加强数据和网络安全建设”“积极参与技术创新，促进构成行业生态”“积极发挥金融科技优势助力乡村振兴”的五大特点。从汇编案例来看，不同体量、不同战略的经营机构将金融科技能力重点赋能到金融产品、业务拓展、运营管理、基础设施建设、特殊人群服务等不同方面，形成了较有自身特色的转型方向和服务模式。

潘功胜：全面推进金融数字化转型

【政策影响】近期行业相关金融科技活动如火如荼进行，数字化转型几乎是所有经营机构关注的话题。整体来看，数字化转型将是经营机构全方位能力的一次大考，在转型过程中，业务场景的快速创新对经营机构的技术能力提出需求；而技术部门在满足业务发展需求时也提高了系统迭代频率，可能为网络安全、系统安全和数据安全带来巨大风险，这就要求经营机构在核心系统上线和重大变更前需要进行完备的测试工作，并做好日常风险监测与防范工作，对经营机构的合规能力提出挑战；此外，经营机构需要对业务人员的数字化能力进行针对性培训，以便业务人员在展业过程中合理合规运用技术工具；最后，经营机构还可能需要通过及时调整组织架构、内部流程和机制以适应不同转型阶段下的发展目标。

“证券期货业数字化转型主题宣传月”活动正式启动

【点评】根据中证协发布的《证券公司数字化转型实践报告及案例汇编》资料，已有77家证券经营机构将“数字化转型”列为公司发展战略，21家证券经营机构在2021年启动“数字化转型”工作。此次由证监会指导，中证信息主办的数字化转型主题活动，为行业搭建交流平台，促进各方数字化转型实践经验分享，有利于推动行业金融科技发展和强化行业金融科技创新意识。对于经营机构来说，积极参加监管机构开展的行业活动一方面能够分享转型经验，提高自身行业影响力，促成更广泛更具深度的合作关系，形成发展生态；另一方面，经营机构还能够在丰富的主题活动中学习不同业务领域的数字化转型思路，调整转型路径和实践方式。

华泰证券：发布行知App 3.0版

【点评】2019年，华泰证券提出“全面推进数字化赋能下的财富管理和机构服务‘双轮驱动’”的核心战略，涨乐App和行知App分别是华泰证券在财富管理领域和机构业务领域服务不同投资者的主要平台，此次行知App升级3.0，将自己与投资者的关系由“陪伴”升级为“共生”，尝试通过“产业圈”线上线下联动、“行知学苑”课程、“行知空间”交互场景等方式逐渐形成帮助企业长期运营增长的开放生态。根据公开数据，国际头部投行和经纪商在近10年开始持续加大科技投入，而国内头部证券经营机构近3年整体信息技术投入年均增长率近40%，并逐步开展数字化转型相关工作，建议经营机构在激烈竞争中注意保持长远发展眼光，按照短、中、长期制定数字化转型策略，持续探索、突破和实践新的数字化赋能模式。

华兴证券：上线“多多金”证券App

【点评】2021年，华兴证券启动大资管财富业务战略升级，持续加大在财富管理和金融科技领域的投入力度。此次华兴证券围绕新生代推出的“多多金”App主要具有两大特点，一是完全自主研发敏捷产品，华兴证券于2021年成立“智能研发部”，自主研发了包括开户、交易、风控、结算、行情、资讯在内的成套系统，并保持每两周一个版本的迭代更新频率，同时满足公司对技术安全和敏捷开发的要求；二是将用户体验放在第一位，华兴证券从“好看”“好用”两个角度出发，简化App交互、控制信息焦点、建立智能量化投研体系，有针对性的提高产品质量和服务体验。目前，大多数证券经营机构都以App为主要平台，通过提升客户交易体验、完善投研体系、趣味化投资者教育等方式开展财富管理业务转型工作，建议经营机构基于自身禀赋在明确战略、细分客群、打造针对性产品、等方向作出突破。

美国证监会发布2022至2026年战略计划

【主要内容】2022年11月23日，美国证券交易委员会（SEC）发布了2022-2026财年战略计划，主要包括三项目标：1）保护投资公众免受欺诈、操纵和不当行为威胁；2）开发和实施一个强大的监管框架，跟上不断发展的市场、业务模式和技术；3）支持多样化、公平和包容的熟练劳动力，并为推进机构目标做好充分准备。SEC的战略计划是根据2010年《政府绩效和结果现代化法案》发布的，该法案要求联邦机构概述其四年期的使命、计划的举措和战略目标。

韩国金管部门计划就另类交易系统（ATS）要求做出说明

【主要内容】2022年11月25日，韩国金融服务委员会（FSC）就推出另类交易系统（alternative trading system，简称ATS）的相关要求和原则做出说明。ATS是一种以互联网为基础，根据一定规则自动撮合证券买家和卖家的交易平台。FSC表示，推出ATS是为了增加市场竞争，扩大交易量，降低客户成本，优化市场服务和效率。据统计，截至2021年底，美国投入运营的ATS共有58个，股票交易处理量约占总量的10%。自2013年8月修订资本市场法以来，韩国政府一直致力于推动ATS落地。韩国金融机构拟在2024年启动首个ATS。

英国金管局对股票交易应用游戏化发出警告

【主要内容】2022年11月22日，英国金融行为监管局（FCA）发布警告称，部分股票交易APP常常会提供包括最新市场新闻通知、应用内积分、徽章领取、交易庆祝信息等特色类游戏功能，而经常使用这些功能可能会导致某些投资者做出超出其风险承受能力的投资决定，甚至出现类似赌博的投资行为。因此，FCA希望上述机构对他们的产品进行改进，并在必要时为可能出现上述情况的客户提供支持。未来，FCA计划对交易应用程序的使用和设计功能进行进一步研究，特别是了解这些应用程序用户的一些更广泛的金融漏洞，例如他们是否借钱投资以及损失情况。

英国信息专员办公室发布人工智能和数据保护领域的指导意见

【主要内容】2022年11月16日，英国信息专员办公室（ICO）发布了关于人工智能和数据保护的指导意见，帮助机构减轻来源于数据保护方面的特殊风险，解释数据保护原则如何适用于人工智能项目，同时避免忽视此类项目可以带来的好处。指导意见提供了一个明确的方法来审核人工智能应用程序，包括：（1）审计和调查中使用的审计工具和程序；

（2）关于人工智能和数据保护的详细指南；

（3）一个工具包，旨在为审计其自身人工智能系统合规性的组织提供进一步的实际支持（即将推出）。

该指南针对两类受众：以合规为重点的受众，如数据保护官员（DPO）和总法律顾问；技术专家。指南中的问责原则让受众负责遵守数据保护，并在任何处理个人数据的人工智能系统中展示这种合规性。

在人工智能背景下，问责制要求受众做到：

（1）对受众使用的系统的合规性负责；

（2）评估和减轻其风险；

（3）记录并展示系统是如何合规的，并证明所做的选择是正确的。