【金融行业】如何以资产负债结构调整应对净息差收窄压力？—主要全国性银行2022年年报纵览

本文中，我们将工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行等6家行归为国有大行，招商银行、兴业银行、中信银行、民生银行、光大银行和平安银行等6家行归为主要股份制银行，以上12家上市银行统称为主要全国性银行。按照此归类标准对12家样本银行2022年度经营情况进行比较分析。

从盈利情况来看，2022年主要全国性银行营收压力逐季加大，整体营业收入增速、拨备前利润增速延续下降趋势，归母净利润增速有所企稳。其中，2022年第四季度，主要全国性银行单季营收同比增速-5.41%，为2011年第一季度以来最低水平。2022年，主要全国性银行营业收入增速放缓主要受非利息净收入拖累，非利息净收入占营业收入比重下降至2018年初以来次低点（2020年该占比最低）。在净利息收入方面，主要全国性银行均采用“以量补价”的方式。

从净息差情况来看，2022年，全国性银行净息差逐季下滑，第四季度部分股份制银行净息差下滑速度趋缓。在资产端方面，相较于国有大行，2022年下半年主要股份制银行资产收益率下行速度已有所放缓。在负债端方面，2022年国有大行负债成本率持续上升，2022年主要股份制银行负债成本较2021年略有下降。在净息差收窄情况下，2022年主要全国性银行通过加强资产负债结构管理减缓其下降速度。值得注意的是，从10年期国债领先银行净息差2个季度见底的历史数据来看，2023年下半年银行净息差或将企稳回升。

从手续费及佣金收入来看，2022年主要全国性银行各类手续费及佣金收入增速放缓，部分银行同比增速甚至为负。其中，由于资本市场波动，绝大多数银行理财及代理业务手续费收入同比负增长。2022年开始，部分股份行积极发力保险代理业务，相关业务收入呈现较快增长。

在资产质量方面，2022年末，主要全国性银行不良贷款率环比前三季度末有所下降，拨备覆盖率有所下降。从不良贷款生成率来看，2022年全年全国性银行不良贷款生成率较2022年上半年末有所下降，但是较2021年全年略有上升。2022年末，全国性银行公司贷款质量有所优化，但是零售贷款不良率上升。其中，房地产和融资平台类贷款、信用卡应收账款等领域资产质量恶化。