前后税率相同是否该Convert to Roth？

假定前后税率都是40%，现在有100万IRA，看是否该Convert成Roth。假定所有投资回报率相同，比如说N年后的回报是投入的10倍。

1.  税从IRA中出

1）100万 IRA，如果没有Convert， 10倍后会成为1000万， 40%的税后会成为600万。

2）100万 IRA，Convert成Roth，需要交40万的税。如果税从IRA中出，Roth只剩下60万，回报10倍后，会成为600万。

这种情况下，两者回报没有差别。

2. 另外交税

如果Convert的税不是从IRA中出， 而是从另外的资金中出。

1）那么Convert后Roth会有100万，10倍后会成为1000万。

2）而如果不Convert的话，可以少交40万的税。这种情况下有两个账号：100万的IRA和40万的普通税率账号。

100万的IRA， 10倍后会成为1000万， 40%的税后会成为600万。

40万的普通税率账户，10倍后会成为400万， 其中360万需要交long term capital Gain，假定20%，税后有328万。

 600万（IRA）+ 328万（普通税率）= 928万

显然这种情况下Convert有优势， 但前提是必须要有40万的额外资金来交税，相当于多存了40万（也就是Convert时多交的税额）的Roth IRA。

其中的差别就是40万Roth和40万普通税率投资的差别，因为60万Roth和100万IRA的税后回报是相同的！

建宁  2024/1/4

是不是没有区分marginal tax rate 和effective tax rate?

这就是我想弄清楚的事情

实际上40万普通账号不一定都是长期税率，炒股有不少短期利率。 如果2026后税率再提高。CONVERT就更好了

这个模型的关键假设是前后税率相同。如果N年后取钱时的税率低不少（比如20%），结果就不同了吧。

对

为什么会有这种假设？ ROTH 转换这件事本身就是为了利用避免高税率，比如RMD

RMD来临时的高税率，从而在低税率年份进行转换。低税率年份则可以通过提前退休，退休及推迟社保金等，来形成。 当然，一百万的退休账户可能不值得折腾。高额退休账户绝对值得。

还有一种原因是心理因素。 典型的老美，不爱算帐，会一下子把个100多万的账户全部转入ROTH： "don't want to have anything to do with Uncle Sam anymore "...  以后没麻烦，图个痛快，也许也值得做。

是，只是简单算了算。

我觉得可以有更优化的策略，不一定马上 付完ira 的税，所有的 gain 以后每年可以没有收入的时候慢慢

拿，这样可做到几乎不用打税。 你不一定要在一年知道全部 打完税， 这个做法非常不 optimal, 正常人也不会这么做的！

建宁兄总是以数据说话。我觉得居士的建议是每年把后门的都用光，不一定要把401k 或rollover 转成Roth

同意，对绝大多数人来说一次性转换不是最优选择

是，每个人情况不一样，这只是假设的一种情况。

如果税率是30%，可以从TIRA拿出来10万而只放7万到Roth IRA？我还以为10万要全放进Roth呢。

只是说个特殊情况

你说的可能是对的，用IRA的钱付Tax可能有年龄限制。