《共同基金常识》读书感悟—为什么要投资指数基金？

2022-05-19 03:05

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作者：读书圈粉丝 · YC

“ 每当跟身边的朋友谈论起投资，他们都会问有什么可以推荐的? 而通常我的回答就是指数基金，不过，从他们的眼神中我看到了失望, 他们想听到的或许是某支不明觉厉的个股,或者一买就涨,一年翻几倍的热门股。其实这就有点异想天开了, 谁要有这本事早早的就成世界首富了。”

所以我们还是回归现实，来聊一聊投资圣杯——指数基金投资吧!

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指数投资的神奇之处有哪些呢?

首先，我们投资的目地是会了抵御通胀,最好能实现资产的增值, 让钱为我们赚到更多的钱。我们现在就可以打开交易钦件,点开我们A股市场最具代表的沪深300指数, 它从05年的4月份成立, 1000点的起始点位,到今天22年4月17日4188点, 17年的时间上涨的4倍多,平均年化收益8.9%,上证指数90年12月份成立起始点位100点,现在3211点, 31年32倍,平均年化收益率达到11.9%, 在股市长线法宝这本书,作者西格尔提到美国200年的股票市场, 长期来看,指数的投资收益几乎是一个常数,年化就是10%的样子, 去除每年的通胀能有 6.6%的收益。所以长期投资指数是可以赚钱的,而且可以赚到很多的钱。7年翻一倍，30年17倍的样子！或许很多的朋友看不上这个收益，但股票市场是一个7赔2平1赚的市场，能赚到10%收益的普通投资者可谓凤毛麟角。连金融博士、硕士扎堆的基金经理们，能够长期跑赢指数的也不会超过10%。所以大家想想自已凭什么能够战胜指数，战胜这些专业投资者。与指数为舞或许是我们的最佳选择。

其次，指数足够的安全。 我们在投资个股的时候,有很大的踩雷的风险。比如买到一些财务造假的公司,像某视网,某美药业,也可能买到经营不善,导致退市的公司,踩到这样的雷都有可能让我们血本无归, 但投资指数则永远不会有这种风险, 只要国家在指数就在，这样的投资可以让投资者们能够睡得着。

第三，指数投资够简单,国内的指数你搞清楚以下5支就足够了。

1、上证50指数，包含了上交所中最大市值的50只个股

2、沪深300指数，由上交所和深交所中300只大型和中型市值股票组成

3、创业板指数，主要以科技和医药为代表的中小盘市值股票

4、中证500指数，由50%中等规模和50%小规模股票组成

5、恒生指数，代表香港股市的价格走势

比起从动则上万支的主动基金中选出优秀的基金简单的太多, 也不需要具备像选个股时的基本面的分析能力和调研能力。指数投资适合绝大多数投资者,大家都能轻松的驾御。

最后，持有指数的费率够低。前段时间，齐老师在星球读书圈里讲过一本书，叫《共同基金常识》，而这本书的作者,也是指数基金之父约翰伯格,指出资资成本是关键, 甚至如果站在长期的角度来讲,竟然它比初始点位和策略选择还重要,比如你的回报是年化10%，那么你持续了30年，最后的总回报是17倍，但如果你的年化回报，能从成本中节约1个百分点，那么最后就是22.9倍，是的，就这1个点的成本，让最终的总回报差了35%，那么如果50年的周期呢，10%总回报是117倍，而11%是184倍。二者相差57%。那么怎么投资是最便宜的？答案就是尽量选择指数。一般的主动基金1.5%的年管理费只是明面的成本,加上很多基金还要承担高换手率带来的额外成本,所以一个主动基金,一年大概年化成本占资产的2.5%, 最后主动基金的投资和指数的投资结果将产生巨大的差异。

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指数投资的优势有这么多, 那我们该如何操作呢?

投资亏钱的原因无非就是,买的太贵,或者卖的太早。投资指数也是一样的道理,避免买的太贵的方法是, 在股市下跌的左侧,指数的分位标准差在50%以下,开始进行定投, 每月买入一份,越跌越买。等分位标准差超过50%的时候,停止定投。这样我们就可以在一个相对低估的底部区域完成建仓。然后长期持有就能得到一个年化10%的投资收益是不是非常的简单。

投资就是大道至简,投资中最重要的就是守生自己的能力圈,赚自己认知内的钱。而不是去为难自己，去挑战高难度，去抓大牛股，去精选基金, 到头来搞的心力交瘁，还赔掉了自己的血汉钱。

这是我最近在老齐的读书圈听《共同基金常识》这本书的一些读书感悟，与大家分享，谢谢大家！

以上，来自知识星球·老齐的读书圈里的小伙伴投稿。

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来源: qq

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