寻找美国的宁德时代和隆基绿能们｜巴伦封面

2022-08-16 11:08

可再生能源下一阶段的发展速度会更快。

能源转型从来都不是一撮而就的。煤炭用了大约200年的时间才取代木材成为世界主要能源，石油崛起的速度也不比煤炭快多少，第一次石油开采热潮出现在1859年的宾夕法尼亚州，一个多世纪后石油才超越了煤炭。相比之下，可再生能源的时代正以闪电般的速度到来。

在不到十年的时间里，太阳能电池板如今已成为基本负荷发电的关键部分；风力涡轮机在美国的发电量已超过1950年全美的用电量；电动汽车现在占美国新车销量的5%，在其他国家，四年内电动汽车的采用率将达到25%；可再生能源现在是欧洲电力第一大来源，2020年可再生能源占全球发电量的比例也已经从2010年的20%扩大到了29%。

可再生能源发展的下一阶段的速度会更快。过去由税收优惠政策和环保法规构成的体系参差不齐，现在正在由政府更有力的支持性政策取代，这不仅发生在美国，全世界都是如此。

俄乌冲突正在促使欧洲加速实现自己的清洁能源目标。2022年5月，欧盟正式公布了“RepowerEU”能源计划，涉及资金规模超过2000亿美元，旨在在未来三年内将该地区的太阳能发电能力提高一倍，为1亿多户家庭提供电力。风能和氢能的使用也将获得巨额补贴。

美国国会上周通过了一项重要的气候法案，其中有3700亿美元的支出计划用于鼓励清洁能源使用。研究公司Wood Mackenzie预计，到2035年，这些激励措施将带来约1.2万亿美元的私人投资。

Electron Capital Partners首席投资官乔斯·沙弗(Jos Shaver)说：“到目前为止，这是我们在全球范围内看到的最重要的一项立法。”长期投资于可再生能源的Electron Capital Partners在过去17年里经历了多个繁荣/萧条周期，沙弗认为这种短期的起伏不定已经成为过去，“现在我们投资的长远可见性为十年，我们非常看好可能生源领域的投资前景和机会。”

S&P Global Commodity Insights的数据显示，到2030年，可再生能源将占西欧发电量的60%，高于目前的35%；美国和中国的这一比例将分别从23%和30%升至38%。在那之后，投资额有望进一步增多。根据国际能源署(International Energy Agency)的数据，到2030年，全球每年的清洁能源投资需要达到4万亿美元，才能实现2050年净零碳排放的目标。

丹麦Rodby峡湾的维斯塔斯风力发电场。

虽然能源转型是一个重大的投资主题，但投资者须保持谨慎，因为特别显而易见的大赢家并不多。绿色能源指数和Invesco Solar ETF (TAN)等基金往往都是基于对政府政策或原材料成本的短期预期进行交易，而不是基于长期机会。此外，一些参与能源转型的公司并没有展现出它们在顺境和逆境中都能坚守的能力。

Hennessy Energy Transition基金的投资组合经理本·库克(Ben Cook)说：“这是因为其中一些技术还处于起步阶段，所以没有太多拥有长期纪录的上市公司。”

尽管如此，《巴伦周刊》还是在这一领域发现了六家前景好、能帮助投资者“避雷”的公司：一家屋顶光伏项目开发商，两家氢技术创新公司，一家电池制造商，一家为公用事业公司提供绿色能源的供应商，以及一家为可再生能源发展提供关键金属的采矿公司。这六家公司能够最大程度受益于能源转型带来的新机会，它们的股价也即将起飞。

可再生能源竞赛已经开始

到2030年，风能、太阳能和其他可再生能源将占西欧总发电量的60%，高于目前的35%。美国和中国的这一比例有望分别从23%和30%升至38%。