证券基金行业风险预警丨第80期

异常交易

✤2023年5月8日至5月19日，上交所异常交易监管共172起，深交所异常交易监管共149起，本年共发生3360起证券异常交易行为。

监管处罚

✤2023年5月8日至5月22日，本期各地证监局对证券基金行业经营机构及个人违规事件发出4张罚单，其中证券经营机构2张，涉及证券经营机构2家。

中小证券经营机构业绩下滑明显

【点评】证券业协会公示了140家证券公司（包含资管子公司）2022年财务报告，从证券经营机构2022年的经营状况来看，中小机构受到的冲击尤为突出。自营投资战略失利、投行业务下滑、资管业务计提损失等因素，成为中小机构亏损的主因。经营机构可以通过加强资管业务与投行业务的协同，提高投资回报率，减少业务收入下滑的风险；此外，稳健经营是提升核心竞争力的重要因素，经营机构还需要加强合规风控建设，通过为客户创造差异化价值，实现高质量发展。针对中小经营机构，可以通过加强优势业务领域部署，强化相关领域专业人才培养、加大资金投入等方式，与其他业务进行互补，提升业绩。

6家经营机构及8名从业人员出现“飞单”问题

【点评】“飞单”事件暴露了经营机构内部管理不善、内控缺失等问题，需要经营机构采取有效措施加以治理。对于经营机构而言，应当建立规范的代销业务内部追责制度，并对代销行为进行规范，严禁从业人员私下向客户兜售非所属机构发行的或未与机构达成委托销售协议的第三方机构的理财产品，同时加强日常内部监测、检查的相关举措。此外，经营机构还需要加强投资者保护工作，通过投资者教育、风险告知书等方式，增强投资者风险防范意识，避免其受到“飞单”销售的侵害。

员工因泄露客户账户信息被罚

【点评】事件暴露了部分经营机构营业部员工违规泄露客户信息问题和内部监管不足问题。客户信息保护是经营机构应尽的责任，经营机构及其从业人员在日常工作中需妥善保管投资者身份资料、证券交易、财产状况等信息，采取有效措施保证投资者信息安全，严格遵守法律法规的规定，杜绝泄露客户信息的行为。经营机构应加强组织管理，建立健全网络和信息安全制度及内控体系，提高员工网络和信息安全保护意识，定期开展网络和信息安全培训和评估，并加强对内部网络和信息管理的专项监督检查，避免违规。

证券业协会：发布信息科技类团标规划

【政策影响】本规划聚焦于金融科技、数字化转型、信息化核心技术安全可控等重点领域，旨在支持新技术在证券行业的规范应用，引领推动信息科技规范健康发展。规划围绕数据治理、技术应用、科技创新等领域的标准制定及推广工作进行部署，推动信息科技标准化进程，有助于提升证券行业信息科技风险防范水平；以组织制定证券业信息科技类团体标准并推动标准应用落地为主要目标，响应市场和行业实际需求，明确重点研究任务，满足行业科技发展需求，引导和规范证券行业开展信息科技类团体标准化工作，有助于支撑行业数字化高质量转型，并能够提高行业效率和竞争力。对经营机构而言，积极参与标准制定工作，一方面有助于深入了解相关领域法律法规及发展现状，及时对自身组织架构、业务规范等进行调整，加强本机构标准化建设；另一方面，通过参与标准化建设工作，方便经营机构及时与监管保持联络，积极反馈机构自身科技、合规建设过程中存在问题及行业普遍存在问题，便于监管部门完善相关政策法规，加强行业标准化统一建设。

沪深交易所：发布REITs规则适用指引

【政策影响】《指引》旨在提高REITs市场成熟类型资产的推荐透明度和规范化程度，加快发行上市节奏，推动REITs市场高质量发展。《指引》主要聚焦三方面内容，一是细化业务参与机构、评估和现金流要求，二是规范产品设计要求，三是明确产业园区项目和收费公路项目的特殊性要求。在以信息披露为核心的全面实行注册制背景下，经营机构需要审慎评估发行人信息披露材料的完整性、真实性、准确性，勤勉尽责维护投资者利益，强化机构及高管人员的履职能力，对从业人员勤勉尽责及合规展业进行持续督导，建立长效合理的薪酬管理制度和与之配套的内部问责机制，强化高管履职能力督导。

新加坡金管局新推数字平台，帮助金融机构共享可疑交易信息

【主要内容】5月9日，新加坡工部兼文化、社区及青年部政务部长陈圣辉在国会宣布，新加坡金融管理局（MAS）计划从2024年下半年起分阶段推出一个数字平台，让金融机构互相共享可疑非法交易的相关信息，合作打击金融犯罪。在第一阶段，星展银行、华侨银行、大华银行、渣打银行、花旗银行和汇丰银行等六家新加坡银行将率先使用“洗黑钱和恐怖主义融资资料共享平台”（Collaborative Sharing of ML/TF Information & Cases，简称COSMIC）。平台主要用于防止滥用空壳公司、利用贸易洗黑钱（trade-based money laundering）以及大规模杀伤性武器扩散融资（proliferation financing）这三大金融犯罪风险。

G7财长讨论加密资产监管，承诺遵守FSB和IMF的建议和规范

【主要内容】七国集团（G7）政府间政治论坛已于近日表示，将致力于实施金融稳定委员会（FSB）即将出台的加密资产监管规范和国际货币基金组织（IMF）关于央行数字货币的建议。G7财政部长和央行行长宣布，在下周G7峰会之前，他们已经于上周六在日本新泻举行的会议上讨论加密资产监管问题。日本首相岸田文雄表示，G7领导人将联合声明支持更严格的加密规则。

新加坡金管局与纽约联储银行跨境付款试验取得进展

【主要内容】5月19日，新加坡金融管理局与纽约联邦储备银行发布联合文告表示，希望通过“第二期Project Cedar与Ubin+”的联合试验计划，旨在探讨利用分布式账本技术（DLT）来提高批发跨境支付和结算的效率。试验结果显示，每个模拟付款情景在平均30秒以内完成结算，参与者可在数秒以内获知已成功付款。与此同时，各个中央银行的货币账本能够相连通，让付款交易无需经过中央清算机构或共享中央网络，便可安全地进行转账。这些交易必须符合所有设定条件才能完成，进而降低交易对手风险（counterparty risk）和提高结算确定性。

提供自动化审查系统，金融科技创企Cable获1100万美元融资

【主要内容】近日，金融科技创企Cable宣布完成1100万美元的A轮融资，由Stage 2 Capital和Jump Capital领投，现有投资者CRV跟投。本轮后，该公司累计融资总额将超过1600万美元。Cable成立于2021年，主要为金融机构提供自动化的审计和风险评估服务，使银行和金融科技公司能够监测旗下所有的账户，以确保业务合规性，审查其故障控制系统能否按照预期的方式打击违规行为。此外，Cable还协助“银行即服务”机构监督其金融技术合作伙伴，因为大多数金融科技公司没有自己的银行执照，可能给合作方带来风险隐患。数据显示，2022年联邦贸易委员会总计收到240万份有关金融欺诈案件的报告，总价值近88亿美元，其中银行转账或支付欺诈占了约16亿美元；尽管这一年的案件数量低于2021年的290万，涉案金额却同比去年增长了30%。