证券基金业务前瞻 | 第78期

中证协：《券商洗钱和恐怖融资风险自评估示范实践（征求意见稿）》公开征求意见

【点评】近期，中国证券业协会就《证券公司洗钱和恐怖融资风险自评估示范实践(征求意见稿)》征求了行业意见。《征求意见稿》分为一般方法与具体案例两部分，一般方法包括洗钱风险自评估实施路径和方法、洗钱风险自评估工作流程；具体案例提供了两家证券经营机构开展洗钱风险自评估的工作实践。《征求意见稿》综合考虑了反洗钱法律法规、监管规定以及证券行业实际情况，有助于通过示范实践的方式为行业洗钱风险自评估方法、流程、指标提供指导，为行业共性风险或问题的识别和管控提供参考。对各证券经营机构而言，有利于提高公司洗钱风险自评估工作质量和效率，优化洗钱和恐怖融资风险管理资源配置，提升反洗钱工作有效性。

中证金融：下调证券公司保证金比例

【点评】4月10日，中证金融下调证券公司保证金比例。中证金融将转融通保证金比例档次由两档调整为三档。其中，资信优质的公司，保证金比例由20%下调至5%；资信良好的公司，由20%下调至10%；其余公司由25%下调至15%。同时，中证金融对科创板做市借券保证金比例同步下调，资信优质的公司由10%下调至5%，资信良好的公司由15%下调至10%，有助于进一步降低做市借券业务成本，促进做市业务发展。此次下调结算备付金比例有助于充分发挥证券经营机构资金配置能力，缓解流动性压力，提升股东收益率。未来随着证券经营机构风险管理能力、经营能力进一步提升，结算备付金比例有望持续调整，为证券行业带来进一步的发展空间。

国泰君安：上线CIPS“债券通直通服务”

【点评】近日，国泰君安完成国内首笔债券通结算银行和债券通参与者间线上债券通资金结算业务，在行业内首创通过人民币跨境支付系统（简称“CIPS”）“债券通直通服务”实现债券通互联互通模式结算报文的直通化处理。该笔业务通过全流程线上化形式实现资金结算、国际申报的直通化处理，大幅简化传统方式债券通结算银行与债券通参与者（“北向通”做市商和“南向通”投资者）线下人工交互流程，有效打通了债券通业务项下跨境人民币结算的“最后一公里”，助力债券通参与者实现流动性管理更可控、结算时效性更强、数据申报更便利。

银河证券：上线智能交易平台CS2.6版

【点评】近日，银河证券正式上线智能交易平台CS2.6版本，此次系统升级是2018年以来平台进行的最全面迭代进阶。在功能模块方面，平台新增了Python编辑器接入方式、扩充了7大算法交易策略、推出了减持专用系统，手工日内交易客户端替换为性能更加强大的“有迹通E版”等。同时，平台在系统的性能、风控、稳定性、易用性、全面性等方面进行了全方位的量级提升。对比同业交易平台，银河证券智能交易平台的核心优势主要集中在三方面：一是除了基本的辅助盯盘功能外，还支持策略制定功能，包括智能回测和网格交易，帮助投资者捕捉交易机会，自动低买高卖，收获价值；二是将众多核心技术不断下放到智能交易场景中，利用量化交易系统作为底层技术支撑的系统级优势，具备逐笔行情处理能力；三是针对智能交易VIP客户，银河证券智能交易平台设计了极速触发权益，极大提升客户条件单触发速度和成功率，智能交易正逐渐成为银河证券核心竞争力之一。

兴业证券：上线优理宝V7.0版本

【点评】近日，兴业证券优理宝7.0版本正式发布，版本聚焦全旅程在线投资服务体验升级，为客户提供智能化交易服务、一站式资产配置与全天候数智陪伴。专业化交易领域，发布智能交易服务“兴智投-智能订单”，根据投资者预设场景及触发条件，实现自动盯盘和下单。多元化理财领域，推出兴证资管专区，引入兴证资管公私募条线优质产品，多元内联提供产品交易与投资者陪伴的双重优质服务。数智化服务领域，深度融合智能技术与金融服务场景，助力投资者时刻洞察市场动态，享受全天候陪伴式投资体验。兴业证券优理宝作为公司核心财富管理平台，将以科技赋能提升财富管理服务的智能化、数字化水平，以线上化拓客和集约化、体系化服务模式变革实现对客户服务的质效提升。

汇添富基金：新加坡子公司获批

【点评】近日，汇添富基金新加坡子公司获证监会正式核准，汇添富基金将以自有资金出资，在新加坡设立汇添富资产管理（新加坡）有限公司，注册资本1亿元人民币。汇添富新加坡未来将主要服务分布于环太平洋及中东地区，比如新加坡本地、澳大利亚及东南亚等地区的客户。汇添富海外子公司设立有助于汇添富进入国际资本市场，加强全球范围发行产品，增强募集资金能力并进行中国有关资产的投资及配置。同时，有助于汇添富基金增强客户触达能力，加强与境外主流资产管理公司、证券公司、咨询机构、财富管理平台及各类销售渠道合作，借鉴境外合规、风控、运营等经验，提升汇添富国际化综合实力，加强境内外业务协同。

公募基金年报披露，12家净利润超10亿

【点评】截至3月31日，包括易方达、工银瑞信、华夏基金、广发基金、汇添富基金和富国基金等在内的23家公募基金2022年合计实现净利润达272.02亿元，相较于2021年的317.22亿元有所下降，降幅为14.25%。从单个机构来看，有12家公募基金2022年净利润超10亿元，包括招商基金、博时基金、交银施罗德和建信基金等，而业绩表现最差的基金则出现亏损。整体来看，首尾分化较明显。具体来看，有7家机构净利相较2021年呈现增长态势，其余16家均呈现下降态势，反映出2022年行业整体盈利情况并不乐观。2022年头部公募基金盈利能力下降，主要原因在于市场环境所致，全年结构性投资机会并不突出，投资者交投情绪有所降低，机构投资收益也受到影响，多数公募基金的盈利出现不同程度的下滑。    

瑞银：考虑保留瑞信印度私人银行部门

【主要内容】瑞银集团正在考虑保留瑞信集团在印度的私人银行部门，以期为其重返印度市场铺平道路。近几周，瑞银全球财富管理主管Iqbal Khan 在新加坡会见了瑞信当地财富管理主管 Puneet Matta等同行。Khan对瑞信工作人员表示，印度的财富管理业务可能会得以保留。此举将使瑞银这家瑞士最大银行能够在不断壮大的印度亿万富翁队伍中站稳脚跟。2014年，瑞银与其他大银行一道，退出了印度私人财富市场。两大银行合并后，瑞信大部分投资银行业务将逐渐关闭，瑞银将对保留哪些高管、财富管理人员和投资银行家做出决定。据银行发言人称，在印度，瑞信有40多名财富管理人员，员工总数约7000人。印度是瑞信在瑞士海外的第二大市场。

黑石：完成史上最大房地产基金募资

【主要内容】4月13日，黑石旗下最新全球房地产基金 Blackstone Real Estate Partners X（以下简称“BREP X”）已完成最终募资。BREP X共获得304亿美元的总资本承诺，是有史以来最大的房地产或私募股权基金。黑石全球、亚洲、欧洲三大机会型策略目前共有500亿美元的资本承诺。由于预见到宏观趋势的变化，黑石房地产投资将其投资组合从面临逆风的资产（如传统办公楼和购物中心）中转移，目前投资组合中约80%的资产集中于物流、租赁住房、酒店、实验室和数据中心等板块。BREP X的规模和可自由支配的资本使其能够充分利用全球最看好板块中的机会。

欧洲证券和市场管理局（ESMA）：发布衍生品交易义务声明

【主要内容】3月30日，ESMA发布了一份关于DTO的公开声明,以应对信用违约掉期合约从ICE清除欧洲的迁移。本声明的目的是支持在宣布即将于2023年10月27日关闭ICE清算欧洲的信用违约掉期清算服务之后,头寸从ICE清算欧洲有序转移到其他CCP。