证券基金业务前瞻 | 第76期

证监会：发布《证券期货业网络安全管理办法》

【点评】当前资本市场信息化建设成效显著，行业信息化水平不断提升，支撑了资本市场的高效运转，但随着市场规模不断扩大，交易日益活跃，影响证券期货行业安全运行的因素日益增多，资本市场信息化建设和信息安全工作面临着更大的挑战。3月3日，证监会制定并发布了《证券期货业网络和信息安全管理办法》。政策全面覆盖了包括证券期货关键信息基础设施运营者、核心机构、经营机构、信息技术系统服务机构等各类主体，对网络和信息安全管理提出规范要求，主要内容包括网络和信息安全运行、投资者个人信息保护、网络和信息安全应急处置、关键信息基础设施安全保护、网络和信息安全促进与发展、监督管理和法律责任等。《办法》提出全方位的网络安全管理要求，对证券业网络安全领域重要法规内容、行业标准进行强调和细化，提升操作性，为证券经营机构履行网络安全义务理清了思路，有利于提升行业安全管理水平。政策推动券商机构加快布局网络安全治理结构、信息系统、管理制度改革，加快信息系统迭代、技术人员储备。 

券商资管子公司扩容

【点评】3月1日，中信证券发布公告称，中信证券资管工商登记手续已办理完成，并领取了营业执照，待监管入场检查合格后即可正式展业。至此，券商资管子公司已扩容至25家，包括东证资管、财通资管、广发资管、华泰资管、国泰君安资管、中泰资管、招商资管、海通资管、浙商资管、长江资管、德邦资管、银河金汇、渤海汇金、东证融汇、光大资管、兴证资管、安信资管、天风资管、国盛资管、甬兴资管、山证资管、国金资管、申万宏源资管、万联资管、中信资管。随着《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则出台，“一参一控一牌”正式落地，也为券商资管子公司加速成立创造了条件。同时，借道资管子公司入局公募基金业务，也是证券经营机构近年大举成立资管子公司的动机之一。当前券商资管子公司持续扩容，推动相关证券经营机构财富管理业务转型加速。

国泰君安：升级道合APP资产托管与基金服务

【点评】为助力国泰君安道合平台的管理人做好基金运营工作，道合APP资产托管模块全新改版。此次改版新增托管小君说、托管零距离、伴君成长、公募信披等六大功能，主要集中在投资场景服务优化、操作功能提升等方面，新增多个核心内容专栏，为管理人分享前沿的政策解读及产品介绍，并邀请了资深行业专家，围绕诸多管理人最关心的主题进行详细梳理和解读，帮助管理人扫除业务盲点，全方面赋能专业机构投资者。

国联证券：再发70亿定增申请

【点评】3月2日，国联证券公布最新一版定增申报稿，并称相关文件申请也于当日获得了上交所的受理。这是国联证券近年来第二次发起定增，此前一次定增发生在2021年，彼时发行数量约4.54亿股，股份募足率约95%，募集资金50.9亿元，扣除各项费用后实际募资净额为49.83亿元。国联证券表示，由于2021年公司完成非公开发行A股股票后仍旧存在资本短缺的情况，为积极应对证券行业的结构性调整，全面提升公司的综合竞争力，发起此次定增。从核心竞争力提升的维度来看，此次国联证券继续发力在交易类自营业务上，其70亿元总募集资金额中近六成用于扩大固定收益类、权益类、股权衍生品等交易业务。

公司交易业务部门将根据宏观经济走势及市场行情的变化，并结合净资本水平，适度做大交易规模，建立风险可控、收益稳定的投资组合。同时，积极培育和提升投资团队投资管理水平，努力提高公司收益水平；固定收益业务将在产品设计、中介交易和解决方案方面打造公司特色，为客户提供差异化服务；股权衍生品业务将积极建设具备一流投资交易、产品创设和解决方案能力的股票交易平台，为机构销售、投资银行和财富管理等业务带来更多的增值服务。

华西基金设立完成，成为四川第一家公募基金公司

【点评】3月8日，华西证券取得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，至此，华西基金的设立已完成，其也成为四川第一家公募基金公司。随着华西基金的设立，华西证券也完成了证券、期货、基金等金融牌照的全业务拼图，为投资者提供多元服务，满足投资者多样需求，提高投资者的黏性再添抓手。华西证券增加在公募基金业务的布局，有助于形成财富管理业务收入的增量。与此同时，发起设立基金公司后，基金公司在租用交易所交易席位方面也会优先考虑股东证券公司，将有助于提升华西证券交易佣金收入。

第二批北证50指数基金产品获批

【点评】近期，第二批北证50指数基金产品已获批，博时基金、工银瑞信、万家基金、鹏扬基金等四家公募公司拿到了产品获准发行的批文。2021年12月份，易方达、华夏基金、广发基金、南方基金、嘉实基金、富国基金、汇添富基金基金、招商等8家头部公募获得首批入场券。其中，易方达基金、广发基金、嘉实基金、汇添富基金等4只产品的规模接近5亿元上限，而规模最小的招商北证50指数基金仅有1.7亿元。从业绩表现来看，由于成立时间不同，8只产品业绩相差较大。广发基金、招商基金、嘉实基金、富国基金的4只产品获得正回报，其余四只则为负。易方达北证50指数基金成立于2022年12月27日，至今回报率为-2.6%；而招商基金的同款产品成立于2022年12月22日，成立至今回报率为3.62%。随着国家持续出台支持战略新兴行业和“专精特新”企业发展的相关政策，以及相关企业自身在细分领域的探索创新，北证50指数成分公司将不断释成长动能，指数的投资价值将会持续提升。

九只央企主题指数ETF产品获受理

【点评】近日，证监会网站显示，易方达基金、嘉实基金、博时基金、银华基金、汇添富基金、广发基金、工银瑞信基金、南方基金、招商基金等9家公募基金公司上报的9只中证国新“1+N”系列央企指数ETF产品已获受理，标志着新一轮央企指数产品化进程正式启动。2022年11月，证监会主席易会满提出“探索建立具有中国特色的估值体系，促进市场资源配置功能更好发挥。”这引发市场对央企、国企投资价值的关注，而基金公司也积极布局相关产品。

2022年10月20日，中证指数有限公司公告了中证国新央企科技引领指数、中证国新央企现代能源指数和中证国新央企股东回报指数的发布安排，该指数系列于2022年11月16日正式发布。中证国新央企主题系列指数有助于资本市场从科技领域、能源产业等多维度服务央企，强化股东回报，支持央企利用资本市场做强做优做大，提升市场影响力、号召力，切实促进央企上市公司实现高质量发展。

联博基金获批设立，成为第八家外商独资公募

【主要内容】3月3日，证监会核准设立联博基金，该公司由美国资管巨头联博集团旗下联博香港有限公司100%控股。联博集团表示，未来将进一步依托全球投资智慧，结合本土经验能力，助力更多投资者实现财富目标。至此，国内外商独资的公募基金公司已达8家，分别为联博基金、施罗德基金、上投摩根基金、贝莱德基金、富达基金、泰达宏利基金、路博迈基金、摩根士丹利华鑫基金。同时，也有不少公募外资股东都在谋求独资或绝对控股权。可以预见，未来公募基金业即将进入内外资机构同台竞技新时代。

瑞信证券：获发经纪、投资咨询、自营三张新牌照

【主要内容】3月8日，瑞信证券在原有投资银行业务和区域性经纪业务的基础上，获准变更业务范围，增加证券经纪（由此前的前海地区扩展至全国）、证券投资咨询、证券自营业务。目前，经营证券业务许可证已获换发，3项牌照正式获批。当前外资证券经营机构在业务上各有所长，随着中国金融业迈向高质量发展和对外开放新阶段，外资证券经营机构在弥补业务短板后，其经营范围的持续扩容在长期来看或将成为必然趋势，未来随着鲶鱼效应加剧或将推动行业竞争格局向深向好。

欧洲证券交易所：推出BELESG指数联合声明

【主要内容】近日，欧洲证券交易所宣布推出 BEL ESG 指数，这是继CAC40 ESG（法国）、MIB ESG（意大利）、AEX ESG（荷兰）和OBX ESG（挪威）之后，国家蓝筹股指数的第五个ESG指数变体。该新指数旨在识别和跟踪BEL 20和BEL Mid 指数中表现出最佳ESG实践的公司，促进投资者采用主流ESG投资解决方案。对于指数市场数据，欧洲证券交易所与全球领先的ESG研究、评级和数据提供商Sustainalytics合作。Sustainalytics为指数的构成提供公司ESG评估。BEL ESG 的设计完全符合中央标签机构的“迈向可持续发展”标签，这是指数和基金等可持续金融产品的高质量标准。