才发现municipal bonds 真香。不交联邦税也不交州税

随便看了几个 municipal bonds ETF都是3-5%回报。 不交联邦税也不交州税 华人上很少有人讨论，是没人了解这个吗

不是没人了解，而是一般人如果在tax advantage account通常会买收益更高的，比如10%的index。在non tax advantage account会有一点点这样的bond。

honeybunch 发表于 2024-03-03 13:26
不是没人了解，而是一般人如果在tax advantage account通常会买收益更高的，比如10%的index。在non tax advantage account会有一点点这样的bond。

401k也只能有那么多钱限额。 楼主说的是普通投资账号

要破产了谁知道

count 发表于 2024-03-03 13:15
随便看了几个 municipal bonds ETF都是3-5%回报。 不交联邦税也不交州税 华人上很少有人讨论，是没人了解这个吗

已经price in了。muni bond的yield比treasury还低，已经price in了tax benefit。只有税率已经在最高bucket的人有一点点优惠

不交税但是收益也比国债低很多啊。

momosun 发表于 2024-03-03 13:39
已经price in了。muni bond的yield比treasury还低，已经price in了tax benefit。只有税率已经在最高bucket的人有一点点优惠

甚至有可能over priced in 考虑到税后 也可能是同等risk 的municipal bond收益更低

现在muni的yield不太好。去年九十月份4.5以上的 GO bond很多，相当于7%以上的CD了。

这是美国版城投债不？

Muni感觉没有treasury bond保险啊，万一钱拿不回来咋办？

加州 NAC 挺好的，我有一部分钱买了这个 ETF。假如 这个ETF holding 中某个 city default， 这个 ETF 就会跌些。 但如果你有其他股票赚钱的，到年底 take loss 这个 ETF，也卖些赚钱的股票。这样 平衡下来。 最坏情况是 你把 赚钱的股票的 盈利转换成 TAX free 的 Muni income 了。最好情况就是没有 City Default，联储降息，NAC 也会涨。

Muni感觉没有treasury bond保险啊，万一钱拿不回来咋办？
workinghands 发表于 2024-03-03 16:32

当然。但历史上muni default 很少见，当然也并不等于以后也是这样。

收益太低了通胀跑不过，宁愿买收益高的付税

playForever 发表于 2024-03-03 17:35
加州 NAC 挺好的，我有一部分钱买了这个 ETF。假如 这个ETF holding 中某个 city default， 这个 ETF 就会跌些。 但如果你有其他股票赚钱的，到年底 take loss 这个 ETF，也卖些赚钱的股票。这样 平衡下来。 最坏情况是 你把 赚钱的股票的 盈利转换成 TAX free 的 Muni income 了。最好情况就是没有 City Default，联储降息，NAC 也会涨。

这个是capital gain和dividend都完全免联邦税和州税吗？

利息是不用交税，capital gains 还是要交的。

这个是capital gain和dividend都完全免联邦税和州税吗？
min68 发表于 2024-03-03 22:31

capital gain 都要交税。 Muni 相比 T-Bill/TLT 之类的优点是不用交 both 联邦和州税。缺点是 没有 T-Bill /TLT 之类的安全。 NAC 是加州 Muni ETF（适合住加州的买），最坏情况是某个/几个 烂 city bond default，应该不会全部。