金融科技动态观察丨第73期

央行、证监会、外汇局发布联合公告坚定推进中国债券市场对外开放，支持构建高水平金融开放格局

【政策影响】总的来看，《公告》是深入推进中国债券市场制度型开放的重要一步，有利于健全多元化投资者队伍，提升债券市场的流动性与稳健性，有利于扩大资本项目流入，更好地促进国际收支平衡，有利于统筹利用国内国际两个市场两种资源，更好服务实体经济，有利于加快培育具备全球竞争力的托管银行，提升金融体系应对国际复杂局势的能力。

证监会指导证券交易所发布基础设施REITs扩募指引

【政策影响】新扩募是REITs产品的重要特性，是市场建设不可缺少的重要环节。《新购入基础设施项目（试行）》明确了新购入基础设施项目的条件、程序、信息披露要求和扩募发售相关安排，强调扩募相关要求与首次发售一致，强化内幕信息管理和利益冲突防范，坚持持有人利益优先，严把项目质量关，压实参与机构主体责任。推出REITs扩募机制，有利于REITs通过增发份额收购资产，开展并购重组活动，进一步促进投融资良性循环。

中证协发布《证券行业执业声誉信息管理办法》和《证券行业诚信准则》

【政策影响】根据《证券行业执业声誉信息管理办法》，中证协将建立证券行业执业声誉信息库，将自律管理对象的执业声誉信息纳入执业声誉激励约束机制并实施自律管理。目前我国证券从业人员数量庞大，业务冗杂，而随着行业竞争压力增大，声誉事件的隐蔽性、复杂性增强，此次《管理办法》和《诚信准则》的出台，有利于约束从业人员，敦促从业人员严守合规要求，有利于维护经营机构形象，提高资本市场稳定性。

《上海证券交易所“十四五”发展规划》发布

【政策影响】在规划举措方面，《上海证券交易所“十四五”发展规划》共提出11项重点任务，其中第七条“加快数字化发展”强调建设新一代核心交易系统、完善数据治理体系和提升信息技术治理能力，第十一条“加强信息技术安全可控控”计划提升应对极端网络安全风险的能力和强化关键核心技术自主掌控。

第一创业证券上线融券通业务管理系统

【点评】随着监管部门不断完善两融监管体系，针对两融客户降低维保比例、增加资产种类充当担保物，两融标的股票数量也由原来的950只扩展至1600只。相关政策的放宽，持续推动两融业务健康快速发展。在业务体量和复杂程度都不断增加的情况下，建议经营机构运用技术手段合理简化业务流程，有利于提高业务效率，降低操作风险，强化风险控制能力等。

光大证券、国信证券上线基金投顾业务

【延伸阅读】第二批获基金投顾业务试点的证券经营机构中，已有中信证券、招商证券、财通证券、东方证券、国信证券、中泰证券、山西证券、光大证券、兴业证券、平安证券、安信证券等机构开始展业。

【点评】2022年，证监会强调要有序发展基金投顾业务，逐步扭转“重投轻顾”展业倾向，提升投资者“精准画像”能力，着力发挥顾问引导作用。随着试点展业机构增加，行业竞争日趋白热化，其可以分为基于风险水平、收益目标、资金用途提供基金投顾服务三大发展方向，建议经营机构在开展基金投顾业务时一方面要提高组合管理人的投研水平，从实际操作和收益上体现各个组合策略特点，另一方面要注重提高服务质量，完善顾问服务流程和模式，陪伴客户进行长期投资。

新加坡推出全球首个人工智能治理测试框架和工具包

【主要内容】5月25日，新加坡宣布推出A.I.Verify，该产品是世界首个人工智能治理测试框架和工具包，面向希望以客观的、可验证的方式向社会大众展现其人工智能系统可信度的公司。目前A.I.Verify属于最简化可行产品（MVP），旨在结合人工智能系统的技术测试和程序检查，提高检测公司及其利益相关者之间的透明度。该产品的工具包将为人工智能系统的开发人员、管理人员和业务合作伙伴生成一份报告，报告内容涵盖影响人工智能系统性能的一些主要领域，其中透明度领域包括：使用的人工智能能否实现的既定结果、人工智能模型如何做出决策、人工智能预测的决策是否会出现误差。报告还涉及人工智能系统的安全性领域、弹性领域、人工智能系统问责制领域和监督领域。

SEC提议加强某些投资顾问和投资公司对ESG投资行为的披露

【主要内容】5月25日，美国证券交易委员会（SEC）提议对规则和报告格式进行修订，以促进向投资者提供一致、可比和可靠的信息，这些信息涉及基金和顾问对环境、社会和治理（ESG）因素的整合。建议的修订将适用于若干注册投资顾问、获豁免注册的顾问、注册投资公司及业务发展公司。本次提议将在《联邦公报》上发表，意见征询期将持续60天。

新加坡推出全球金融科技黑客计划，重点关注Web 3与绿色金融

【主要内容】5月27日，新加坡金融管理局（MAS）宣布启动第七届全球金融科技黑客大会（Global FinTech Hackcelerator），主题是“加速建设更加绿色的数字未来”。该竞赛由Oliver Wyman发起，旨在利用金融科技的潜力，加速新加坡和该地区Web 3.0和绿色金融的发展。主办方邀请来自全球各地的金融科技组织针对此前金融机构和行业问题陈述中总结的50多个相关问题提供解决方案。

其中，Web 3.0问题陈述侧重于嵌入区块链技术以克服可扩展性和实施挑战，以及扩展去中心化金融以支持真实世界用例的开发。而绿色金融问题陈述侧重于提高投资者和金融机构监控承诺和衡量贷款投资对其可持续性目标影响的便利性。