证券基金业务前瞻丨第86期

证监会：发布《证券公司核心交易系统技术指标》行业标准

【政策影响】近日，证监会发布《证券公司核心交易系统技术指标》等2项金融行业标准，对证券公司核心交易系统的技术指标予以规定。标准系统性明确了证券公司核心交易系统的相关技术指标定义及评分衡量标准，并将其划分为性能、可靠性、安全性、兼容性、可移植性、可维护性、功能性指标七大类别共65个技术指标，指导证券公司使用本文件进行核心交易系统的质量测试及评分工作，促进交易系统标准化工作持续完善和发展。

证监会：就《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定》公开征求意见

【政策影响】近日，证监会起草了《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定（征求意见稿）》（以下简称“《特别规定》”），向社会公开征求意见。具体来看，《特别规定》一是调整北交所股票做市准入条件，在科创板做市商条件的基础上调整有关资本实力和分类评价要求，同时新增保荐上市公司数量及做市成交金额两项指标；二是优化与《科创板做市规定》之间的规则衔接，除准入条件外，证券公司异常交易监控等其他规定均参照《科创板做市规定》执行，同时依据《科创板做市规定》取得上市证券做市交易业务资格的，仍可在北交所按照规定开展证券做市交易业务；三是完善监管执法，对证券公司北交所股票做市业务实施现场或非现场检查，并对有关违法违规行为采取监管措施和行政处罚。

兴业证券：落地全市场首只券商结算模式养老FOF基金

【点评】近日，兴业证券落地全市场首只券商结算模式养老FOF公募基金。兴业证券作为行业首批券结模式试点券商，在2018年试点初期便已完成券结业务相关的内控制度、组织架构、系统设施建设、人员配备等方面的业务准备。同时，兴业证券进一步搭建完善公司大销售平台体系，以平台协同带动业务协同，建立以兴业证券为中心的券结业务生态圈。目前兴业证券已与近20家管理人构建了成熟的券商结算关系，券结产品规模居行业前列。本次券结模式养老FOF公募基金落地，标志着公募FOF基金在证券公司开立代销基金交易账户方面实现了突破。

银河证券：发布“银河天弓”一站式金融服务平台

【点评】8月8日，银河证券举办机构业务发布会，宣布成立机构业务条线，打造机构客户全链条服务体系并上线机构客户一站式金融服务平台“银河天弓”。此次银河证券全链条服务体系重点聚焦于机构投资者三大能力建设：一是助力机构投资者将核心业务能力从“专业”提升到“卓越”，获得突破和领先；二是利用科技创新能力推动业务变革、服务跃升，推动机构投资者让业务与科技双向融合，将科技从支撑业务、赋能业务的角色，提高到引领业务创新方向的高度；三是推动机构投资者将自身能力和禀赋积极融入到金融生态中，从“个体平台化经营”走向“群体生态化共建”，通过广阔开展业务合作实现共赢。

招商证券资管：获批公募基金管理资格

【点评】近日，招商证券全资子公司招商资管获批公募基金管理业务资格，成为自“一参一控一牌”新规发布之后，首家获批公募资格的券商资管。招商资管表示将借助私募产品、营销、投资、运营、风控等各方面丰富经验，发挥机构客户优势，全面布局固收、权益等领域公募产品线，稳抓零售客户的市场需求，构建品牌形象，同时结合证券公司的资源禀赋，做出特色和差异化优势。

嘉实基金：获批在香港设立子公司嘉实国际(控股)有限公司

【点评】近日，嘉实基金获批在香港设立嘉实国际(控股)有限公司，成为继汇添富资产管理（新加坡）有限公司获准设立、兴证全球申请设立香港子公司获受理之后，今年以来第三家获批“出海”的公募基金。此外，睿远基金、永赢基金旗下子公司目前已在香港开业，未来公募基金巨头将进一步扩大在港资管业务，不断拓展海外业务。

多支公募产品完成分红，债基成为分红主力

【点评】截至7月30日，今年已有2031只（多类别份额分开统计）公募产品完成分红，分红次数3154次，分红总额1028.77亿元；与2022年同期相比，公募产品分红总额同比下滑31.34%。当前已分红的产品中，债券基金、混合基金、股票基金分别有1780只、166只，债基数量占比80.31%。其中，债券基金今年以来分红总额为814.02亿元，在公募基金分红总额中占比为79.13%。债券基金合计分红2707次，在公募基金分红总次数中占比85.83%。

多家基金公司获得QDII投资额度

【点评】近日，国家外汇管理局发布《合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批情况表》。数据显示，截至7月末，共有53家公募基金公司获批QDII投资额度，累计额度总和达到752.9亿美元。从累计批准额度来看，累计批准额度最高公募基金公司分别为易方达基金76.8亿美元、华夏基金66.8亿美元、南方基金59.4亿美元。从新获批额度来看，南方基金、华夏基金、易方达基金、广发基金等19家基金公司在7月获得共计18.4亿美元QDII审批投资额度。其中，易方达基金、广发基金、天弘基金等12家基金公司，均获得了1.2亿美元的新增额度。

星展证券：获批另类投资业务资格

【主要内容】7月28日，证监会核准星展证券通过设立子公司从事另类投资业务。这是今年以来首家外资证券公司获得新业务资格批文。根据星展证券年报数据，2022年星展证券实现总营收8633万元，净亏损8275万元。其中，经纪业务手续费净收入58.19万元，投行业务手续费净收入5321.12万元，投资收益达3491.27万元，投行和自营业务为公司主要收入来源。未来星展证券将重点围绕“投资+投行”业务持续发力。

伦交所集团：与微软合作定制金融大语言模型

【主要内容】近日，伦敦证交所正与微软和几家银行合作，创建定制的生成式人工智能模型，此举表明金融服务业正寻求在不暴露专有数据的情况下利用这项技术。伦敦证交所首席执行官David Schwimmer表示，“我们正在与客户讨论，让他们有机会利用我们现有的大量数据，以一种安全的专有方式将这些数据与他们的数据融合在一起。”作为十年战略合作伙伴关系的一部分，微软2022年12月收购了LSEG大约4%的股份，并获得了董事会席位。

美国证券交易委员会：要求证券公司解决因使用预测数据分析产生的利益冲突风险

【主要内容】7月26日，美国证券交易委员会（SEC）提议，要求证券公司和投资顾问公司采取措施，解决与他们使用预测数据分析和类似技术与投资者互动相关的利益冲突，以防止公司将自己的利益置于投资者的利益之上。在现有法律标准的基础上，拟议的规则通常要求机构评估并确定其在投资者互动中使用某些技术是否涉及利益冲突，导致公司的利益被置于投资者的利益之前，并按照要求消除或中和任何此类冲突的影响。此外，拟议的规则还要求机构制定合理设计的书面政策和程序，以符合拟议的规则，并制作和保存与这些要求相关的账簿和记录。