一、全球大类资产表现跟踪

1.1 全球主要大类资产

（1）本周（2023.8.14-8.15）大类资产表现：美元>商品>权益。本周美元兑人民币(CFETS)领涨（涨0.73%），其次为美元兑日元涨0.42%、10Y中国国债期货涨0.34%、美元指数涨0.32%、货币基金指数涨0.02%。本周恒生指数领跌（跌2.59%），其次为ICE布油跌1.99%、COMEX铜跌1.61%、MSCI新兴市场成长跌1.61%、MSCI新兴市场跌1.60%。

（2）上周大类资产表现：美元>债券>权益。上周美元兑日元领涨（涨2.26%），其次为美元指数涨0.86%、美元兑人民币(CFETS)涨0.75%、ICE布油涨0.57%、10Y中国国债期货涨0.11%。上周COMEX白银领跌（跌4.09%），其次为COMEX铜跌3.84%、上证指数跌3.01%、恒生指数跌2.38%、MSCI新兴市场成长跌2.36%。

1.2 全球主要权益资产

（1）本周（2023.8.14-8.15）全球权益资产普跌，中资股表现相对落后。本周印度SENSEX30指数领涨（涨0.12%），其余指数均录得下跌。本周恒生指数领跌（跌2.59%），其次为恒生科技指数跌2.20%、英国富时100指数跌1.79%、创业板指跌1.75%、巴西IBOVESPA指数跌1.60%。

（2）上周全球权益资产普跌，中资股表现相对落后。上周日经225指数领涨（涨0.87%），其次为道琼斯工业指数涨0.62%、法国CAC40指数涨0.34%、澳洲标普200指数涨0.20%。上周恒生科技指数领跌（跌4.98%），其次为深证成指跌3.82%、沪深300指数跌3.39%、创业板指跌3.37%、上证指数跌3.01%。

（3）全球主要权益资产估值：截至8月15日，全球主要权益资产估值（PE TTM）历史分位数居前的为：道琼斯工业指数26.06倍（90.20%历史分位）、日经225指数25.67倍（87.20%历史分位）、标普500指数24.27倍（82.60%历史分位）。历史分位数靠后的为：创业板指30.98倍（3.00%历史分位）、英国富时100指数10.63倍（3.40%历史分位）、恒生指数8.69倍（7.50%历史分位）。

（4）ERP显示美股配置性价比较低。截至8月15日，标普500 ERP水平为-0.09%，位于2010年以来历史较低分位水平，风险溢价较上周上升。

1.3 全球主要大宗商品

（1）本周（2023.8.14-8.15）大宗商品普跌，化工品>农产品>能源。本周SHFE纸浆领涨（涨3.57%），其次为DCE铁矿石涨1.65%、SHFE螺纹钢涨0.60%、LME铅涨0.47%、CBOT大豆涨-0.23%。本周CZCE玻璃领跌（跌13.32%），其次为DCE焦煤跌5.44%、LME锡跌5.30%、NYMEX天然气跌3.86%、LME锌跌3.73%。

（2）上周大宗商品表现分化，能源>化工品>农产品。上周NYMEX天然气领涨（涨8.11%），其次为CZCE短纤涨2.42%、CZCE PTA涨1.10%、DCE苯乙烯涨1.08%、DCE焦煤涨0.85%。上周DCE铁矿石领跌（跌9.99%），其次为LME镍跌4.86%、LME锡跌4.49%、LME锌跌4.23%、COMEX白银跌4.09%。

1.4 全球主要货币汇率

（1）本周（2023.8.14-8.15）美元指数小幅上涨，主要国家货币相对美元贬值。本周美元指数涨0.32%，美元兑日元涨0.42%，新西兰元兑美元跌0.40%，美元兑港币涨0.07%，澳元兑美元跌0.62%，英镑兑美元涨0.08%，美元兑加元涨0.39%，欧元兑美元跌0.38%。

（2）上周美元指数小幅上涨，主要国家货币相对美元贬值。上周美元指数涨0.86%，美元兑日元涨2.26%，新西兰元兑美元跌1.80%，美元兑港币涨0.08%，澳元兑美元跌1.07%，英镑兑美元跌0.43%，美元兑加元涨0.48%，欧元兑美元跌0.57%。

（2）上周以来，美债利率有所上行，主要为实际利率上行贡献。截至2023年8月15日，美国5年期和10年期国债利率分别为4.36%和4.21%，环比上周均有所上行。

（3）花旗中国&美国经济意外指数均较上周下调，花旗欧洲较上周上调。截至2023年8月15日，花旗美国经济意外指数达68.6，花旗中国经济意外指数达-54.6，均较上周下调；花旗欧洲经济意外指数达-75.6，较上周上调。

（4）美元流动性整体相对平稳。上周以来，美国LIBOR-OIS利差、美国FRA-OIS利差维持小幅震荡态势，截至2023年8月15日分别达到24.1BP、25.4BP。截至2023年8月14日，90天非金融行业商票利率-OIS利差达-0.073%，90天金融行业商票利率-OIS利差达0.027%。

（5）美国信用利差小幅收窄。截至2023年8月14日，美国高收益债-10Y国债利差为4.11%，较上周小幅收窄；美国投资级债-10Y国债利差为1.82%，较上周基本持平。

（6）美国远期互换利差：截至2023年8月15日，USD OIS FWD swap（3Y3M-2Y3M) 达-0.14%，USD OIS FWD swap（2Y3M-1Y3M）达-0.78%、USD OIS FWD swap（18M3M-1Y3M）达-0.53%。

（7）主要国家和地区ETF资金流动：最近一周以来（23.8.9-23.8.15期间），ETF资金流入排名前三的国家/地区分别是中国大陆、美国、亚太(除日本)，分别流入64.41亿、37.81亿、16.46亿美元；ETF资金流出排名前三的国家/地区分别是中国香港、欧洲地区、欧元区，分别流出4.22亿、3.17亿、0.97亿美元。

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