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【广发策略】AI:第四次场景革命—“数字经济”系列(五)

【广发策略】AI:第四次场景革命—“数字经济”系列(五)

公众号新闻


报告摘要


  引言:我们自23.3.2持续四篇报告推荐数字经济机遇,详细梳理数字经济“三大预期差→三大趋势→三大投资线索”、数据要素&数字基建两大基石,以及当前数字经济“位置感”。本篇聚焦数字技术催化“第四次场景革命”,创造性运用五维度场景价值分析框架,分析11大数字新场景、37个细分场景,遴选B/C/G端优质场景投资环节。

● 三大驱动:“场景革命4.0”顺势起航:(1)数据要素:自5G技术大范围应用开始,数据要素逐步起量,至AI技术应用场景爆发,数据要素重要性进一步凸显。(2)数字技术:同时赋能数据的六大使用环节,推动B端、C端、G端场景全方位变革。(3)政策支持:数字转型同时作为产业升级与消费升级的重要抓手,持续获得支持。(4)AI为首的数字技术赋能出行、社交、办公、搜索、娱乐、居住、教育、生产、管理、金融、医疗等11大场景、37个细分场景。

● 场景价值:构建“五维度”场景价值分析框架:(1)用户规模:一是场景的日常性(颠覆生活/办公/学习等日常场景);二是场景的网络效应(传播速度快)。(2)单用户价值:一是用户支付意愿与支付能力(C端用户/中小企业用户对价格敏感度高);二是产品定价方式(一次性收费/订阅制)。(3)用户规模增速:一是场景渗透率(数字化转型带来增量用户);二是用户需求迫切性(场景是否饱和)。(4)单用户价值增速:一是场景用户粘性(用户习惯/迁移成本);二是商业模式革新(比如一站式服务相互导流)。

● 遴选环节:B、C、G端优质数字新场景:(1)B端:①生产场景:智能工厂(数字化车间、工业机器人);②管理场景:企业云服务(云ERP);③运输场景:智慧供应链(无人矿车、无人港口集装)。(2)C端:①工作场景:在线办公(办公云平台、AI辅助办公软件);②生活场景:智能家居(对话式AI操作助手)、聊天机器人(ChatGPT);③学习场景:智慧教育(教育新基建、教育云)。(3)G端:①智慧城市;②城市治理场景:智慧城市(智慧交通、智慧安防)。(4)结合“五维场景商业价值分析框架”筛选出当前优质场景:①“5分场景”:办公云、智能家居、教育新基建、数字化车间、工业机器人、智慧政务;②“4分场景”:AI辅助办公软件、教育云平台、云ERP、智慧交通、智慧安防。

风险提示:疫情控制反复,全球经济下行超预期,地缘不确定性等



报告正文

三大驱动:“场景革命4.0”顺势起航


本篇聚焦数字技术催化“第四次场景革命”,全面梳理11大数字新场景、37个细分场景,创造性地运用五维度场景价值分析框架,进行横向对比,遴选B/C/G端优质场景投资环节。

“第四次场景革命”:2023年,以AIGC(ChatGPT)为首的AI下游应用迅速爆发,标志着“场景革命4.0”到来,推动完成从“万物互联”到“万物赋能”的跨越。

(一)驱动力之一:“数字中国”新时代的数据要素生产力变革


自5G技术大范围应用开始,数据要素逐步起量,至AI技术应用场景爆发,数据要素重要性进一步凸显。


(二)驱动力之二:数字技术全面赋能生活/办公/生产等重要场景


从用户群体的角度看,“场景革命4.0”是覆盖B端、C端、G端的全方位变革。(1)在B端,“万物互联”意味着生产与服务过程高度自动化,涌现出无人工厂、企业管理、智慧供应链等应用场景;(2)在C端,远程办公、智能家居、在线教育极大地方便和丰富了人们的生活;(3)在G端,智慧城市持续推动社会治理水平的提升。

(三)驱动力之三:数字经济政策支持


数字经济“场景革命4.0”同时作为产业升级与消费升级的重要抓手。(1)高质量发展;(2)扩内需抓手。


(四)“场景革命4.0”:11大新场景赋能一览


AI为首的数字技术赋能出行、社交、办公、搜索、娱乐、居住、教育、生产、管理、金融、医疗等11大场景、37个细分场景:


场景价值:“五维度”场景价值分析框架


数字技术应用广泛,新兴场景层出不穷,如何筛选有增长潜力的新场景?我们提出“五维场景商业价值分析框架”,全方位评价数字新场景的价值几何。


遴选环节:B、C、G端优质数字新场景


根据“五维场景商业价值分析框架”,本章从C端、B端和G端三个角度,挖掘出11个数字新场景、37个细分场景中的优选环节,并进行打分(满5分):
1. “5分场景”:办公云、智能家居、教育新基建、数字化车间、工业机器人、智慧政务;
2. “4分场景”:AI辅助办公软件、教育云平台、云ERP、智慧交通、智慧安防。


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风险提示


宏观经济下行压力超预期,国内“稳增长”政策落地效果仍有不及预期风险。

全球疫情仍存在反复的风险,尤其是奥密克戎疫情带来更大的不确定性。

疫情变异/反复可能导致全球经济修复不及预期并影响中国出口韧性。

全球/中国通胀高位流动性可能边际收紧。

中美贸易/金融领域的关系仍有不确定性。



本报告信息


对外发布日期:2023年3月30日

分析师:

侯   蕾:SAC 执证号:S0260122070002

戴   康:SAC 执证号:S0260517120004,SFC CE No. BOA313




“数字经济”系列报告

  23.3.28【广发策略】如何看当前数字经济的“位置感”?——“数字经济”系列(四)

  23.3.17【广发策略】数字经济两大基石稳增长作用几何?——“数字经济”系列(三)

  23.3.8【广发策略】国家数据局组建在即,数字中国迎提速契机——“数字经济”系列(二)

  23.3.2【广发策略】三大预期差把握数字经济投资线索——“数字经济”系列(一)


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